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002233塔牌集团,机会来了,会是下一波水泥股上涨的龙头吗?

11-04-26 19:11 2844次浏览
ynfhl
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推荐理由:

1、水泥行业是今年的明星行业,业绩实实在在地好,不是题材!!!
2、高送配,10年每10股派0.8元(含税)转增10股;
3、涨幅落后其它水泥股,股价没有体现业绩和高送配;
4、这几天抗跌,是有人付出真金白银抗住的。
5、会是下一波水泥股上涨的龙头吗?
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今年开局延续高价格局面

■招商证券
粤东价格坚挺: 由落后产能淘汰带来的总量减法正在演绎.一季度粤东约400元/
吨的出厂价验证了淘汰带来的效果.粤东每年淘汰的落后产能(360万吨)占总产能约1
5-18%.据了解,去年淘汰情况执行到位,并且对剩余落后产能执行差别电价政策.而新
增产能仅剩两条4500t/d的生产线,建设进度较慢,预计两年内释放,则2011-2012年总
供给呈现下降趋势.
中期来看,塔牌的市场控制力将大幅上升.如果800万吨的落后产能由塔牌来等量
替代, (这种可能性非常之大),这将使得公司在粤东(包括福塔)市场占有率将由目前
的41%上升到75%.小企业的消失将有利于价格的稳定.
粤东市场比较封闭,优势矿山资源已基本被塔牌占领,外来进入者较难.
维持"强烈推荐-A"的投资评级.供给确定下降,粤东景气持续上升,虽然塔牌短期
受制于产能增长有限,但长期看等量淘汰空间大,并且具备垄断优势.
假设可转债在顺利转股,我们预测2011-2013EPS为1.41,1.75,1.92(摊薄)元.
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■天相投资
2010年公司实现营业收入31.28亿元, 同比增长20.59%;实现归属于母公司所有
者的净利润为3.08亿元, 同比增长43.11%;实现每股收益为0.77元.2011年一季度公
司实现营业收入8.16亿元,同比增长33.48%;归属于母公司所有者的净利润为1.13亿
元,同比增长139.90%;单季实现每股收益为0.28元,超出市场预期.
受益于产能释放和量价上涨, 收入稳步提升.2010年公司水泥销量为1068.26万
吨,同比增长11.59%,水泥销售价格同比增长6.37%.2011年一季度公司水泥价格和销
量提升显著.
一季度水泥价格同比增长23.83%,福建塔牌二线的投产和供需形势的向好,水泥
销量同比增长2.73%.量价齐升公司收入保持稳定向上增长.
盈利能力提升,期间费用率下降致业绩大幅提升.2011年一季度公司综合毛利率
为32.38%, 同比增长7.02个百分点;2010年综合毛利率为29.17%,同比提高2.44个百
分点;2011年一季度较2010年增幅保持向上,主要是水泥价格同比增幅较大所致.201
1年一季度期间费用率为11.96%,同比下降1.79个百分点,也低于2010年费用率12.63
%.
混凝土,电力和水泥形成产业链协同效应.公司的新型干法水泥生产线均配有余
热发电, 同时公司的电厂也为公司提供用电,混凝土业务可以利用自产水泥,公司混
凝土搅拌站达到30多家,产业链条的形成有利于发挥协同效应.
产能充分释放,量价增长和混凝土业务稳步提升公司业绩.
公司是广东地区水泥龙头企业,在粤东市场占有率达到43%.
2011年福建塔牌二线投产,年产能200万吨,占到2010年总产能的19.30%.未来在
国家落后产能淘汰和新增产能控制的政策下,广东地区未来落后产能淘汰达到800万
吨,区域供需形势将继续向好.公司混凝土业务随着市场培育的进行未来将变拖累为
业绩增长推力.
盈利预测和投资评级.预计公司2011年到2012年的每股收益为1.51元和1.70元,

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一、2010年年度报告主要财务指标
1、每股收益(元) 0.77
2、每股净资产(元) 5.81
3、净资产收益率(%) 14.74
二、每10股派0.8元(含税)转增10股
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ynfhl

11-07-01 09:42

0
涨得不错,果真做龙头了,只是.......套用比较时髦的话说:我猜中了结尾,没有猜中过程!!!
疯狂喷血中.........
爱汝

11-05-12 18:30

0
证券代码:002233  证券简称:塔牌集团  公告编号2011-021

  广东塔牌集团股份有限公司

  关于可转换公司债券转股数额

  累计达到已发行股份10%公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

  根据《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则》及《深圳证券交易所

股票上市规则》规定:可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债

券开始转股前公司已发行股份总额的 10%时,发行人应当及时履行披露义务。

现将“塔牌转债”转股的具体情况公告如下:

  截止2011 年5 月11 日,塔牌集团发行的可转换公司债券"塔牌转债"(代码: 
128233) 已累计有5,352,871  张转成公司发行的 A  股股票"塔牌集团"  (代码:

002233),转股股数累计为40,216,586 股,占公司可转换公司债券开始转股前公

司已发行股份总数400,000,000 股的10.05%。

  目前,尚有947,129  张"塔牌转债"在市场流通,占"塔牌转债"发行总量

6,300,000 张的15.03%。

  股本变动情况表

股份类别  2011 年2 月28  日  2011 年2 月28  截止2011 年5 月11 日

  股份数  比 例 日至2011 年5  股份数  比例(%)

  (%) 月11 日可转债

  转股数

有限售条件 279,750,000  69.94  0  279,750,000  63.55

的流通股

无限售条件 120,250,000  30.06  40,216,586  160,466,586  36.45

的流通股

合计  400,000,000  100.00  40,216,586  440,216,586  100.00 
特此公告。

  广东塔牌集团股份有限公司

  董事会

  二0 一一年五月十二日
ynfhl

11-05-12 09:17

0
建筑建材 逾三成公司中期业绩预增

  《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示,截至5月11日,建筑建材行业共有44家公司发布了2011年度中报业绩预告,今年中期业绩预喜有37家公司,业绩预忧有7家公司。具体来看,有14家建筑建材公司今年中期业绩预增,占该行业发布预告公司总数的31.82%。其中,四川双马(260.26%)、塔牌集团(22.06,0.00,0.00%)(140%)、金螳螂(40.45,0.00,0.00%)(120%)和东方园林(83.10,0.00,0.00%)(100%)等4家公司预计今年中期净利润倍增。

  比较典型的是塔牌集团,该股今年一季度实现净利润11330.45万元,同比增长139.90%,每股收益为0.28元。公司表示,得益于节能减排和落后产能淘汰政策效果逐步显现,行业供求关系继续改善,预期2011年第二季度水泥价格将比上年同期具有较大幅度的上升,公司盈利能力将大幅提升,预计2011年1-6月净利润同比增长110-140%,上年同期净利润为1.13亿元。今年中期业绩大增长,今年公司股票市场表现较好,最新股价为22.06元,年内涨幅为35.75%。

  从市场表现来看,上述中期业绩预增的建筑建材股中,今年以来股价上涨的个股有6只,这些个股分别为华新水泥(49.50,0.00,0.00%)(64.45%)、塔牌集团(35.75%)、四川双马(16.30%)、中航三鑫(15.41%)、鸿路钢构(40.75,0.00,0.00%)(6.37%)和柘中建设(19.45,0.00,0.00%)(3.07%)。
爱汝

11-05-11 13:14

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同600801华新水泥比业绩相仿,股本相近,股价差一半。股价理应向华新水泥看齐!
ynfhl

11-05-11 11:17

0
今天不错,在水泥板块涨幅前列。
爱汝

11-05-04 08:51

0
月开市的第一天,塔牌转债便以169.00元的价格再次创出新高,最终以168.31元收盘。截至4月30日,已有75%的塔牌转债完成了转股。据悉,随着二级市场价格不断走高,塔牌转债在4月份进入“转股高峰期”后,日前已步入最后的冲刺阶段。

  塔牌集团此前公告表示:“自2011年5月31日起,塔牌转债将停止交易和转股。” 据了解,塔牌集团的初始转股价格为13.31元。2011年3月3日至3月30日连续20个交易日,塔牌集团的收盘价均高于转股价格的130%,由此触发了提前赎回条款,经第二届董事会第十三次会议审议通过,塔牌集团将5月31日确定为赎回日。

  3月1日起,塔牌集团进入转股期。数据显示,截至3月31日,共计6926.27万元塔牌转债成功转股,累计转股数量为520.38万股,累计转股数量占塔牌转债开始转股前公司股份总数4亿股的1.301%。4月22日,塔牌集团靓丽的一季报公布,产品涨价、业绩翻番成了塔牌转债成功转股的“催化剂”。 仅4月份,塔牌转债即完成了逾70%比例的转股。

  从以往发行的可转债来看,大部分公司都在进入转股期后半年的时间里完成了债转股。塔牌集团也不例外,塔牌转债需在三个月的时间里,完成债转股。

  昨日,塔牌集团收于22.47元,涨幅5.34%。按照7.513的转换比例和塔牌转债昨日的收盘价168.305元计算,该公司正股的期望价格应为22.40元,可以说塔牌转债与塔牌集团当前的正股价格已相当匹配。目前尚有约20%的塔牌转债等待转股。
ynfhl

11-05-03 13:56

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涨了吧,比同期大盘强很多,一季度进了好多基金...........
春暖花开87

11-05-03 11:30

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只要价格合适都是买点。
淘股吧人都是叫好叫座。
ynfhl

11-04-28 17:06

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(一)主力动向变化
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  项  目  │  前  期│  近  期│  幅度%
  ───────────┼─────────┼─────────┼────
  股东户数  (户)  │  26899.00(10年度)│  21931.00(11一季)│  -18.47
  户均持流通股  (股)  │  4470.43(10年度)│  5720.39(11一季)│  27.96
  十大股东持股(万股)  │  30187.64(10中期)│  30733.07(10年度)│  1.81
  十大流通股东(万股)  │  3038.70(10年度)│  4401.04(11一季)│  44.83
  投资基金  (万股)  │  1065.84(10年度)│  935.00(11一季)│  -12.28
爱汝

11-04-28 14:13

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4月28日获悉,塔牌集团(002233)水泥价格从4月27日起再次提价20元/吨。公司此前公告,一季度水泥平均售价同比上升20%、销量同比增加30%。
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