机构的逻辑

机构对市场的观点是：最主要是看通涨何时见顶，通常认为是6月或8月。如果到时确认，紧缩预期缓解，市场自然会有机会；如果届时通涨继续上走，紧缩强化，大盘肯定会有较大调整。关于板块的机会：机构今年投资的主题词是“产能缺口”，从水泥、白色家电到工程机械，无不如此。现在主要关注石化、电力，可能还有钢铁，4月的机会可以从这几个板块里找。