周期：你是顺着用，还是反着用
原创 彭
道富 股市的逻辑 2023-02-13 15:06 发表于广东
最近几年，周期理论成为市场热门的理论。
与经典的周期理论不同的是，A股流行的是情绪周期，并非产业周期、经济周期、行业周期和估值变化周期。情绪周期理论可谓是A股游资高手的独创，有别于欧美经典的周期理论。
我对周期也非常重视。2018年年底，我第一次在公开场合分享过三天的周期理论和思考，那是在福州，主题是龙头思想年会。时隔那么多年，我对周期的思考也一直没有停止过。
但，有别于很多游资的情绪周期理论，我的周期理论不是建立在数板基础上的，而是另外一套思维，或者说另外一种切入视角，当然我也会参考数板的数据。今后有机会我会给大家慢慢介绍，今天谈谈其中一个很有意思的问题：周期的正用和反用。
目前市面上主要流行的周期理论，大多数是情绪周期的正用，所谓正 用，就是情绪抬升买，情绪退卖或者空仓。作为辅佐，引入小弟的多少以及补涨龙。这种正用法没有什么问题，也是大多数情绪流的主要方法论。
但，我觉得仅仅如此不够高级，站不到食物链的高端，因为正用容易同质化，而同质化又导致情绪反着走。
什么叫反着走？我举个例子。
我看到很多大V、游资或者很多群里分享股票和目标股，常常发现一个有趣的现象：每当大多数人都认为情绪起来了要大干的时候，就容易暴跌，高位股容易核按钮。而每当大家说情绪不好要休息或者推荐股票的人数少的时候，就容易大涨。须知，这些人绝大多数都是情绪的高手。他们大多数都是根据情绪的数据和高标情况来判断的。即使如此，情绪经常和情绪使用者反着来。
是这些情绪高手水平不高吗？
非也。
而是因为同质化。
情绪本来就像量子力学一样。假如股市一共有100个人，当1个人懂情绪的时候，情绪很准，但当99个人都懂情绪的时候，情绪往往测不准。这就是情绪正用带来的困境。
有个深圳的游资说过一句话非常有哲理: 不是你的错，而是跟你一样想的人太多。
正是因为这种情况的存在，更顶级的高手就去寻找情绪反着用的方法。避开大道，占领两厢。
图片
所谓反着用，就是在“多数情绪流”认为应该回避情绪杀的时候，利用认知优势或者资金优势，偏向虎山行。而当大家觉得情绪好的时候，把货扔给你。
我们常常看到，基层情绪流激动的时候，顶级情绪流都在卖。而基层情绪流在拿着情绪武器说退潮的时候，顶级情绪流悄悄布局。
当然这其中最优秀者某过于XXX路利用资金优势来做的。当然，也有用认知优势来做的。
这种情绪的反用，让我想到产业周期，经济周期。
按照西方经典的教科书，某个行业投资回报率低或者不景气的时候，收缩产能、减少投资，甚至拆分项目、裁员。但，韩国曾经做过很牛逼的事情，就是趁着你认为是产业周期的不景气，它逆向扩产。比如芯片、造船乃至
LED行业，韩国就是这么干的。别人遇到经济周期不行，哭爹喊娘，它大肆扩张，一旦经济周期好转，韩国早已经把别人甩到屁股后面。
这一招后来玩得最溜的是我们，我们在很多重大产业上，经常玩逆周期。
请问：为什么我们可以？或者说为什么韩国可以？
因为我们不仅仅是市场单一维度看问题，而是加入政府这个维度，或者加入了产业宏观政策的维度。可以用体制的优势，反向扩张。
股市的道理跟这是一样的。
如果你能摆脱“市场”单一维度，能够再增加几个维度，就可以做到反周期逆向扩张。而当别人都明白情绪来的时候，你已经躺在上面了，想拿拿、想砸砸，让别人猜高潮在哪里。
当然，这并非否定周期理论，而是承认周期理论的同时，换种用法。或者说，对周期的理解深度不一样。
目前市场上，你去看各种自媒体、各种论坛和贴吧，以及视频和抖音，几乎都是讲情绪周期顺着用的，而逆向使用情绪周期的，几乎见不到。这其实是把情绪周期给
机械了。
而事实上，我从龙虎榜上分明能看到，很多顶级游资早已悄悄的摆脱了这种机械，在很多
网红情绪流还在“按部就班”的套用情绪阶段和步骤的时候，他们却常常反用情绪。
这也是另外一个层面的股票反着买别墅靠大海吧。
(全文终，谢谢！）
注：周期这个问题，中外大家都有论述。除了股市，其他领域对周期的研究和思考也很精彩。比如，历代王朝兴衰周期，帝国周期，以及三元九运。但，其他领域的周期都有很多精彩的哲学思辨，而股市的情绪周期理论却越来越同质化。有感于此，我把我的思考分享给大家，当然，我的思考未必是正确，但我希望有人敢于不同思考，今天这篇文章权当抛砖引玉，欢迎大家批评指正。
方新侠
登录用户ID：
100
评论(219)
收藏
展开
