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哪位知道探矿权进展到哪了！？

指令性计划完成，收储预期进一步明确
www.eastmoney.com 2013年12月06日 00:01 广发证券 巨国贤,陈子坤

指令性计划完成，收储预期进一步明确

　　12 月5 日晚间，公司公告称下属稀土分离企业“赣县红金”和“定南大华”均已完成2013 年全年稀土指令性计划，因此公司安排上述企业停产，并将根据工信部14 年稀土指令性生产计划及市场情况安排后续恢复生产。2013 年1-9 月，公司实现收入3.6 亿元，以同期中重稀土氧化物均价33 万/吨计，产品销量约为1100 吨；而13 年公司稀土冶炼配额为3570 吨，其中700 吨为下半年临时调增。因此我们认为在需求弱复苏的情况下，公司通过国家稀土收储来完成13 年指令性计划内产品销售的预期进一步明确。

　　15 亿存货大幅升值，有望受益稀土收储

　　中重稀土价格自6 月底部至今已上涨超4 成，且后期受稀土打私、大集团整合及国家稀土收储等因素影响，我们认为中重稀土价格未来仍有较大的上涨空间，3 季度末公司拥有稀土存货约15 亿元，该部分存货具备较大升值空间。公司是中重稀土龙头企业，被列入国家稀土收储名单是大概率事件，我们认为公司有望受益稀土收储，将低成本库存兑现。

　　拟现金收购增厚业绩，稀土矿山注入可期

　　近期公司拟现金收购五矿建丰。交易完成后，公司将拥有稀土冶炼配额4570 吨/年，约占五矿集团稀土冶炼总配额的68%，我们预计此次收购将增厚公司盈利20%以上。此外，五矿集团还拥有3 本稀土矿山开采权证，获得中重稀土开采配额约2200 吨。在目前稀土资源整合的大背景下，我们认为该部分稀土矿山资产未来存在较强注入预期。

　　给予“买入”评级

　　预计公司13-15 年的EPS 分别为0.45 元、0.79 元和1.00 元，对应动态PE 为54 倍、30 倍和24 倍。我们认为未来中重稀土价格仍具备较大上涨空间，且鉴于公司未来外延增长空间较大，因此我们看好其长期发展，继续给予公司“买入”评级。

　　风险提示

　　稀土价格上涨不及预期的风险；政策执行不及预期的风险。

【五矿稀土：关于增加2013年度部分日常关联交易预计发生金额的公告】

五矿稀土：关于增加2013年度部分日常关联交易预计发生金额的公告

五矿稀土股份有限公司（以下简称“公司”）于2013年5月2日召开的2012年年度股东大会审议通过了《公司关于预计2013年日常关联交易的议案》。根据公司业务发展的需要，公司拟增加2013年度部分日常关联交易的预计额度，具体情况如下：

关联交易类别：销售商品

按商品或劳务划分：稀土氧化物

关联人中国五矿集团公司（含直接和间接控股公司，不包括本公司及本公司控股公司）

年初预计金额：2.5亿元

本次拟增加金额：3.0亿元

总金额：5.5亿元
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五矿稀土：第六届董事会第二次会议决议公告

五矿稀土股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第二次会议于2013年12月10日在北京以现场加通讯方式召开，通过如下决议：

一、审议通过《关于提名公司董事候选人的议案》

公司董事黄康先生因个人原因辞去公司董事职务，根据《公司法》和《公司章程》的规定，并经控股股东五矿稀土集团有限公司提名，推选赵勇先生为公司第六届董事会非独立董事候选人。此次提名的董事候选人还需提交公司2013年第三次临时股东大会选举。

本议案尚需提交公司股东大会审议通过。

二、审议通过《关于增加2013年度部分日常关联交易预计发生金额的议案》

三、审议通过《关于召开2013年第三次临时股东大会的议案》

襄阳人 问 五矿稀土( 000831 ) 您好！黄康先生退出五矿稀土董事后，我们小股东强烈建议集团增补拥有五矿建丰25%股权的张文海进入五矿稀土进入董事。这不仅保证张文海对五矿建丰的控制权（自事利益），更为推进加快对五矿建丰收购后，确保实现五矿稀土2013年利润打下基础。
2013年12月09日 22:43
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 襄阳人: 您好！感谢您的关注，谢谢。
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襄阳人
 
襄阳人 问 五矿稀土(000831) 您好！黄康先生退出五矿稀土董事后，我们强烈建议集团增补拥有五矿建丰25%股权的张文海进入五矿稀土进入董事。这不仅保证张文海对五矿建丰的控制权（自事利益），更为推进加快对五矿建丰收购后，确保实现五矿稀土2013年利润打下基础。
2013年12月09日 22:40
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 襄阳人: 您好！感谢您的关注，谢谢。
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浏览用户6951 问 五矿稀土(000831) 五矿两个停产预期对收益会造成大的影响吗
2013年12月09日 10:10
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 浏览用户6951: 您好！公司严格按照国家稀土指令性生产计划安排生产，目前公司下属赣县红金与定南大华两家分离企业已经完成2013年全年稀土指令性生产计划，此次停产属于正常生产安排，不会对公司经营产生较大影响。感谢您的关注，谢谢。
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浏览用户9878 问 五矿稀土(000831) 为什么停产不停牌呢 这么大利空 还有你们的那个重组到底有没有戏 前好几天就有人问是不是停产了 你们都不回答
2013年12月06日 14:43
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 浏览用户9878: 您好！公司严格按照国家稀土指令性生产计划安排生产，目前公司下属分离企业已经完成2013年全年稀土指令性生产计划，本次停产属于正常生产安排。本公司拟以现金方式取得广州建丰五矿稀土有限公司的控股权，目前该事项正在进行当中，如有相关进展，公司将根据公司章程及证监会和交易所规则的要求，及时披露相关公告。感谢您的关注，谢谢。
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浏览用户8567 问 五矿稀土(000831) 请问公司停产对今年的利润有多大影响？若达不到重组时预期利润会补偿吗？谢谢！
2013年12月05日 20:50
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 浏览用户8567: 您好！公司一直严格按照国家稀土指令性计划安排生产，公司停产与经营安排并不冲突。针对2012年实施的重大资产重组事项，大华会计师事务所对上市公司编制的2012年7-12月和2013年备考盈利预测表进行了审核，出具了《山西关铝股份有限公司备考盈利预测审核报告》，同时分别出具了五矿稀土研究院以及五矿稀土赣州盈利预测审核报告。根据《股票上市规则》的相关规定，若公司重组注入资产的利润实现数未达到盈利预测的百分之八十，除因不可抗力外，公司法定代表人、盈利预测审核报告签字注册会计师、相关股东（该项资产的原所有人）应当在股东大会公开解释、道歉并公告。但上述盈利预测并不构成本公司对未来业绩的补偿承诺。感谢您的关注，谢谢。
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襄阳人 问 五矿稀土(000831) 您好！2013年12月份如顺利完成五矿建丰的资产注入，那么五矿建丰2013年业绩是否归纳入五矿稀土2013年业绩？
2013年12月05日 20:29
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 襄阳人: 您好！本公司拟以现金方式取得广州建丰五矿稀土有限公司的控股权，目前该事项正在进行当中，如有相关进展，公司将根据公司章程及证监会和交易所规则的要求，及时披露相关公告。如在2013年内收购成功，按《企业会计准则——企业合并》的相关规定，如交易符合同一控制下的企业合并条件，被收购方的利润应并进上市公司，但在利润表中需披露被合并方在合并前实现的净利润，以便提示投资者。感谢您的关注，谢谢。
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襄阳人 问 五矿稀土(000831) 您好！贵公司已停产，将采取哪些措施确保实现全年业绩
2013年12月05日 19:39
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 襄阳人: 您好！针对2012年实施的重大资产重组事项，大华会计师事务所对上市公司编制的2012年7-12月和2013年备考盈利预测表进行了审核，出具了《山西关铝股份有限公司备考盈利预测审核报告》，同时分别出具了五矿稀土研究院以及五矿稀土赣州盈利预测审核报告。根据《股票上市规则》的相关规定，若公司重组注入资产的利润实现数未达到盈利预测的百分之八十，除因不可抗力外，公司法定代表人、盈利预测审核报告签字注册会计师、相关股东（该项资产的原所有人）应当在股东大会公开解释、道歉并公告。公司一直严格按照国家稀土指令性计划安排生产，公司停产与经营安排并不冲突。公司将通过拓展市场、降低成本，同时积极关注国家稀土政策情况，尽力实现全年经营目标。感谢您的关注，谢谢。
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10日据消息人士称，稀土大集团整合推进结果年底出炉。按国务院要求，工信部正会同有关部门研究提出组建稀土大集团方案，据透露，大集团组建方案将以现有涉及稀土业务的重点企业为主体。
海通证券研报再次强调关注稀土年底的资源整合。稀土收储年年都有,除非对稀土政策有较大的变化,否则12月稀土资源整合的相关动作大概率上会出现。
研报认为稀土永磁板块可以适当配置,推荐五矿稀土、厦门钨业、中科三环、包钢稀土。

（来源：证券时报网）

强大集团背景打造稀土霸主
www.eastmoney.com 2013年11月28日 00:01 海通证券 施毅,刘博,钟奇
上市主业资产为冶炼分离厂，每年配额大约3500 吨。赣州红金和大华号称全国最优异的冶炼资产梯队，前三季度报表显示盈利能力欠佳由于长期停产；而在当前稀土价格下，整体产业链冶炼资产盈利空间最大。近期集团拟注入（现金收购）广州建丰，1）预直接增加约50%的冶炼配额；2）五矿集团兑现打造稀土平台承诺。

　　五矿集团成为后续发展强大动力。相比其他稀土企业，公司核心两大优势：1）央企背景，2）贸易出身渠道广。稀土是一个战略品种，短期的供给端无法用市场行为解释；央企背景及贸易渠道确保其在寡头垄断的格局中受益最多。除拟注入剩余冶炼资产，集团在湖南、云南和福建均有稀土矿产资源，控制年开采配额约2000 吨。

　　"政策市"逼近利好稀土价格反弹。1）WTO 诉讼公示时点，面临出口配额取消的后果，政策制定者迫切加快整合进度；2）一旦工信部于前期查处的非法案例开始"收网"，以此产生的价格放大效应就会显现；3）期盼已久的包稀所预计很快正式成立， 股东成员涵盖80%国内资源，类似于大集团的寡头垄断有望成为定价权利剑。

　　稀土股估值参考历史估值水平。传统的矿产估值利用现金流折现法估值，但这个方法在稀土板块显然不合适，原因有两点：1）矿山开采有配额限制，折算成每年的利润有限，无法反映大体量矿山价值；2）稀土价格暴涨暴跌，库存红利极大影响盈利。在当前市值看来，整体稀土板块均在历史平均市值以下，而其中中重稀土板块的市值空间较大。由于刚重组上市，以厦门钨业和广晟有色为参考；两者当前市值较历史平均市值均有30%的向上空间。

　　盈利预测及评级。假设公司2013-15 年的稀土冶炼配额约在3000-5000 吨（假设广州建丰顺利注入），而稀土冶炼产品的平均价格分别为32、40 和42 万元/吨（不含税），预计2013-15 年单纯依靠配额生产所产生的EPS 分别为0.10、0.26 和0.36 元。公司的央企背景以及集团尚未注入的丰富稀土资源赋予了其龙头地位；当前稀土进入"政策市"，价格有望反弹，在大集团组建和收储预期的背景下，我们预计作为龙头有望跟随稀土行业出现反弹。给予目标价30 元，空间30%，对应2013-15 年动态PE 分别为293、116 和84 倍，买入评级。

　　不确定性分析。下游需求疲弱压制价格，政策低于预期。

襄阳人 问 五矿稀土( 000831 ) 您好！请问贵公司是否已在包稀所平台开展交易？还有，在不到一个月时间里，是否有望完成五矿建的资产注入？
2013年12月04日 16:02
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 襄阳人: 您好！公司尚未在包头稀土产品交易所开展交易，本公司拟以现金方式取得广州建丰五矿稀土有限公司的控股权，目前该事项正在进行当中，如有相关进展，公司将根据公司章程及证监会和交易所规则的要求，及时披露相关公告。感谢您的关注，谢谢。
2013年12月05日 16:35
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襄阳人 问 五矿稀土(000831) 您好！请问贵公司生产目前是否正常运行？
2013年12月02日 17:44
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 襄阳人: 您好！公司下属分离企业已经完成2013年全年稀土指令性生产计划，目前已经停产，具体信息请关注公司相关公告。感谢您的关注，谢谢。
2013年12月05日 16:35
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浏览用户7294 问 五矿稀土(000831) 你好，建丰资产收购快一个月了，怎么一点消息没有，国企办事效率也在低了吧。
2013年12月01日 19:25
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 浏览用户7294: 您好！目前该事项正在进行当中，如有相关进展，公司将根据公司章程及证监会和交易所规则的要求，及时披露相关公告。感谢您的关注，谢谢。
2013年12月02日 16:17
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襄阳人 问 五矿稀土(000831) 您好！贵公司正在进行相关资产注入（五矿建丰），贵公司是否以可以此为由继续申请停牌，完成注入后再开盘！这样股价至少有个大幅上涨，这们对公司和散户都是一种回报呀！忠实的小散
2013年11月29日 15:23
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 襄阳人: 您好！感谢您的关注，谢谢。
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襄阳人 问 五矿稀土(000831) 您好！请问贵公司是否收到国家稀土邀请？还有贵公司12月是否正常生产？
2013年11月29日 15:14
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 襄阳人: 您好！公司尚未收到有关国家收储计划的信息。感谢您的关注，谢谢。
2013年11月29日 17:55
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浏览用户1665 问 五矿稀土(000831) 请问建丰稀土收购事宜进展到哪一步了？
2013年11月29日 12:13
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 浏览用户1665: 您好！本公司拟以现金方式取得广州建丰五矿稀土有限公司的控股权，目前该事项正在进行当中，如有相关进展，公司将根据公司章程及证监会和交易所规则的要求，及时披露相关公告。感谢您的关注，谢谢。
2013年11月29日 17:55
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浏览用户2268 问 五矿稀土(000831) 请问，五矿江华的资产能够注入上市公司吗，是不是要3年以上才有可能。
2013年11月25日 21:28
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 浏览用户2268: 您好！五矿集团及五矿稀土集团于2012年08月15日做出相应承诺：自重大资产重组完成后3到5年，在符合法律法规、法定程序的前提下，通过资产重组、业务重组或放弃控制权等方式，消除同业竞争。公司作为稀土冶炼分离类企业，与五矿集团间接控股的广州建丰、寻乌新舟等稀土分离企业存在同业竞争。对于稀土矿山及下游深加工企业，若五矿集团未来将其注入上市公司，公司将根据公司章程及证监会和交易所规则的要求，及时履行批准及公告程序。感谢您的关注，谢谢。

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五矿稀土：关于公司下属稀土分离企业停产的公告
公告日期：2013-12-06
证券代码： 000831   证券简称：五矿稀土  公告编号：2013–054

  五矿稀土股份有限公司
  关于公司下属稀土分离企业停产的公告

  本公司及其董事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  根据工业和信息化部（下称“工信部”）《关于下达 2013 年第一批稀土指令性生产计划的通知》（工信部原[2013]18 号）、《关于下达 2013 年第二批稀土指
令性生产计划的通知》（工信部原[2013]254 号）以及《关于同意五矿稀土集团调整 2013 年第二批稀土指令性生产计划的函》的相关要求，公司下属稀土分离
企业赣县红金稀土有限公司、定南大华新材料资源有限公司已完成 2013 年全年稀土指令性生产计划。

  为有效执行国家促进稀土行业持续健康发展的有关政策，公司已于近日安排上述两家稀土分离企业停产。公司将根据工信部 2014 年稀土指令性生产计划要
求及市场情况安排后续恢复生产事宜。

  特此公告。

  五矿稀土股份有限公司董事会

  二〇一三年十二月五日

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浏览用户4825 问 五矿稀土( 000831 ) 赣州人把赣州稀土43本采矿权证作价58亿和2240重组上市，现在闹得沸沸扬扬。作为央企五矿，在江西辛苦10几年却一无所获，你们有什么想法吗？我们建议中国五矿为了中国中重稀土战略资源，为了宝贵的中重稀土去跟国家有关部门和*，由五矿出资116-200亿收了赣州稀土，因为赣州稀土作价便宜才58亿，赣州人穷疯了。如果五矿在资金方面有问题，我们五矿稀土的投资者愿意出钱帮助中国五矿。
2013年11月24日 18:36
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 浏览用户4825: 您好！感谢您对公司的支持与建议，谢谢。
2013年11月25日 11:25  0+加分
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浏览用户6712 问 五矿稀土(000831) 定南县南方稀土有限责任公司、寻乌南方稀土有限责任公司、江西南方稀土高技术股份有限公司与五矿稀土公司有何关系?目前上述3家公司是否五矿集团控股？
2013年11月23日 18:26
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 浏览用户6712: 您好！经了解，您所述上述3家公司均间接由中国五矿集团公司控股。感谢您的关注，谢谢。
2013年11月25日 11:25  0+加分
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浏览用户5499 问 五矿稀土(000831) 据报道：“五矿集团公司与广东省河源市近日在京签署矿产资源勘探开发战略合作协议。集团公司总裁周中枢、河源市委书记陈建华、国土资源部调控和监测司司长刘随臣、地质勘查司司长彭齐鸣出席签约仪式。集团公司副总裁李福利与河源市长彭建文代表双方签字。 ”
请问该消息是否真实！
2013年11月19日 16:17
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 浏览用户5499: 您好！您所述报道描述事件发生时间为2011年3月2日，您可以登陆中国五矿集团公司网站http://www.minmetals.com.cn/detail.jsp?article_millseconds=1299125830375 
查看具体内容。感谢您的关注，谢谢。 
2013年11月20日 10:00
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浏览用户4982 问 五矿稀土(000831) 请问公司对建丰稀土的收购进程怎样？到达哪一阶段？广州建丰公司会搬迁到河源吗？11月19日五矿集团在广东河源与河源市对接，请问五矿在河源组建的国业公司是经营什么业务的？另外贵公司下一步有收购五矿有色旗下江钨有限的定南南方、寻乌南方两家分离企业吗？这两家企业目前为五矿集团控股，剩余部分股权在自然人手中，还是在江钨集团、或者赣州稀土集团手中？
2013年11月16日 18:24
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 浏览用户4982: 您好！本公司拟以现金方式取得广州建丰五矿稀土有限公司的控股权，目前该事项正在筹划当中，如有相关进展，公司将根据公司章程及证监会和交易所规则的要求，及时披露相关公告。 
关于您所述五矿集团在河源组建的公司情况，公司暂不了解。此外，关于公司是否收购定南南方及寻乌南方事项，公司如开展相关工作，将根据交易所规则，及时履行披露义务。感谢您的关注，谢谢。
2013年11月18日 14:58
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襄阳人 问 五矿稀土(000831) 您好！贵公司网站截止目前还在新闻栏目挂着2012年新闻，我认为不光是公司搬迁原因造成，最主要是贵公司领导的责任心和能力的问题。这种小问题，让我搞5分钟就搞定了
2013年11月15日 23:17
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 襄阳人: 您好！公司网站将及时更新稀土行业新闻及公司公告内容，关于公司新闻版块，公司将根据公司实际情况进行更新。感谢您的关注，谢谢。
2013年11月18日 14:58  0+加分
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襄阳人 问 五矿稀土( 000831 ) 您好！现在网上传言贵公司受生产指标限制，贵公司将于今年12 月份停产是真的吗？ 
还有，按照三季度3000多万业绩进度，贵公司承诺2013年全年业绩可以完成吗？ 
谢谢！
2013年11月14日 23:12
 000831 五矿稀土 
五矿稀土答 襄阳人: 您好！作为公众公司以及中重稀土行业的核心企业，公司严格按照国家稀土指令性生产计划安排分离企业的生产工作。 
针对2012年实施的重大资产重组事项，大华会计师事务所对上市公司编制的2012年7-12月和2013年备考盈利预测表进行了审核，出具了《山西关铝股份有限公司备考盈利预测审核报告》，同时分别出具了五矿稀土研究院以及五矿稀土赣州盈利预测审核报告。根据《股票上市规则》的相关规定，若公司重组注入资产的利润实现数未达到盈利预测的百分之八十，除因不可抗力外，公司法定代表人、盈利预测审核报告签字注册会计师、相关股东（该项资产的原所有人）应当在股东大会公开解释、道歉并公告。但上述盈利预测并不构成本公司对未来业绩的补偿承诺。目前，公司正积极从拓宽销售渠道、降低生产成本、优化人员配置等方面提升企业竞争力以及自身盈利水平，但对于2013年度业绩完成情况尚无法确定，请您关注公司后续定期报告。感谢您的关注，谢谢。 
2013年11月15日 13:38
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