杯具还是洗具—今天买了中国重汽

否极泰来

我把  000951 加到 满了

  4.12的下跌  让我  有些  吃不消，兄台感觉如何？
  我快绷不住了。。。。。。。  555555

一季报应该不错，可惜没子弹了

前提是大盘严重不合理。应该是：前提是大盘不是严重不合理

楼上的兄弟：
我主要考虑的是长持和短炒的问题，自己感觉现有情况下951是安全的，前提是大盘严重不合理。公司和府要维持港股的形象，只是2010年对951是灾年，如果没有国三和齐鲁银行，951也不会是现在的价格，股价是和每股收益脱节的。现市盈率15-16倍，2011年动态市盈10倍左右，两市中主营能够这么低市盈的快绝种了。

在收入费用配比的要求下，对于产品质量保证大多公司一般按当年收入的一定比例计提，但计提比例一般为公司经验值。实际发生质量索赔时冲减质量保证，计提后余额不再冲销转增下一年利润，951近几年的计提是没有比例的，我考虑10年有高提的主观因素，10年计提了4.3亿元，结余2.67亿元，是为11年留有余地，11年质量后遗症可以少提一块，毕竟10年每股收益1.6元已经不错了，但我考虑质量事件对951实际的影响超过了齐鲁银行事件，齐鲁仅5亿元而已，而质量仅10年影响了直接支出的索赔2.6亿，还有42亿成品车中未知的金额。后续还是未知。。

从公司意图来看，公司是在为2011年打基础，如果质量事故能妥善处理，公司现在的股价是地板价，当然是大盘没有变得特别糟的情况下。看1-2月份销量，感觉在质量方面没有存在后续的影响，在这种假设下，2011年公司股价应会有不俗的表现。

持续关注下。。。共勉

谢谢您，股海驰舟同志：
  我是大概看了一下2010年报摘要  说到了计提问题，我不是很清楚具体细节，
  我是这样考虑的：  每年都有质量保证，应该大致  和 销售收入  正比 关系。
  2011年也会有质量保证，产品质量不会一年内立即变好。所以  有个比例 
  是否每年的质量保证  余额  冲进 下一年度的利润，我不晓得。

  中国重汽销售假冒国Ⅲ标准车被指排放造假  发生在2010.6月  ，与 票据案  一样都已经反应在 股价里了。  不用额外考虑。
  我今天  也吃点  000951  ，  大家做好  中期  杯具  准备。。。。
  呵呵呵  共勉。

谢了楼上的兄弟，但不知兄弟的数据从哪取得，查了近几年的公告，关于质量保证计提和发生情况如下：
2008年计提产品质量保证74,744,536.66元，实际发生质量索赔10,416,020.57元，2009年计提产品质量保证93,407,174.79元，实际质量索赔45,126,313.07元，2010年计提产品质量保证435,349,900.68元，实际质量索赔260,174,579.61元。
从提取数额增长看，中国重汽计提质量保证并非按照销售收入的一定比例，产品质量在2010年确实出现了问题(国三事件)，对公司收益影响较大，而且公司在处理这件事上确实下了大力气的而且包括其他方面的措施，从支付赔偿金额和媒体前后期的关注程度可以看出来。重汽计提了4.35亿产品质量保证已经为2011年收益做了铺垫，2010年实际支付了2.6亿元，还余2.67亿元。只是不知2011年产品质量能否改善，看来股价不涨自有他的道理，看情况再定短线还是长线吧，杯具还是洗具？。。。

国三事件2010年计提产品质量保证4.3亿元；

这样算不对。  2009年也计提2.55亿的 质量保证。  考虑销量增长，多计提约 0.7亿 而已。

买20几元的不如买10几元的 记住