江海股份，事件性机会和历史机遇

从上市以来一直关注江海股份，一开始只是因为超级电容这个概念，后来慢慢了解了一些该公司的资料，发现这个企业比较务实低调，没有绯闻异动，属于中小板里踏踏实实做事的公司，专注于电容行业，毛利率和市场占有率逐步提升，开始建立自己的原材料生产基地，不再受制于上游，有完整的产业链，志向远大。

电容行业属于典型的小行业，大市场，日本的NCC,nichicon,日立AIC等5家占据了这个市场的大部分市场份额，07年数据显示，日本的工业电容销售额为8亿5千万美元，而江海只有4800万美元的销售额，当然这也意味着江海的成长空间还有很大，因此才产生了这次事件性的机会。
关于日本地震产生的对我国各个产业的影响，我抱着这样一个观点，尽管日本这次短期受损严重，但是对于大部分国内行业来说，自身的实力才是最重要的，产品质量如果无法代替日系厂商，那还有欧美，有韩国，有台湾可以选择，要抓住这种历史机遇，不是靠嘴巴说说就可以的，最重还是产品质量说话，工业用铝电容方面，江海的中高端铝电解电容在质量上已经达到日系厂商的水平，部分技术指标甚至超过，我这里不就一一列举，有兴趣可以看海通证券2.14的研报，因此在产品方面，其具备和日系厂商竞争的实力。
关于这次日系厂商受损情况，我只能查到排名第2的NICHICON有3个铝电解电容长位于长野附近，该县发生6.8及地震，预计受损情况不乐观，第一的嘉美工和日立AIC未能查到其生产工厂位置，但可以预料的是供电及交通各方面影响，其生产能力必定大受影响，这就是江海的机会所在，江海在高端铝电解电容上一直受困于产能不足和原材料化成箔供应不足的影响，但其前期募投项目的投产和其在全国几个地方建立的化成箔基地都是其有效扩大产能的保证。
高端电容的应用范围非常广阔，除开传统3C市场，高端家电；高铁，新能源。11年预计全球市场规模接近58亿美元，国内现在基本大部分高端电解电容都依赖进口，但由于日系厂商今年预计的供应不足，国产电容替代进口将是大趋势，江海是国内唯一的高端工业电容生产厂商，其产能不足的问题一旦得到解决，可能会有爆发性的增长。
具体的大家可以多看看其研报数据，更加客观，江海今年年初密集的出研报而股价滞涨也是一个有意思的地方，从盘面语言来看，江海的基本成本区间在28-30之间，获利盘不多，800万解禁股只要机构不是纯SB是不会在这个地方出手的，今天的高开低走现在看来只是主力的顺势而为，毕竟长庄最怕就是很早引起市场的关注，但是事件性机会往往也是股价异动的开始，逐利的资金是不放过任何一个机会的，逢低关注之类的屁话也不多说了，只能说希望这次是江海的一个启动契机。
当然受制于各种条件限制对江海的看法相对主管，缺乏深层次的调研，希望各位高手或业内人士抛砖引玉，毕竟A股里这样踏踏实实做事的公司不多，捡到一个是一个。希望江海能真的如其名，江 奔流千里，海 容纳百川。