年涨幅超过3倍的大牛股，主力高度控盘，华安内参

中长期估值30以上，短期先到20，后续的资产注入会跟000856带来更多的想象空间，比如风电类的资产。

8.9元满仓介入，不翻3倍绝不出来，不断更新，敬请关注！

技术上，主力筹码高度集中，一年内股东户数减少了近一般，换手率很低，目前的整理只是为了在这个位置市场的换手，让低位的筹码释放出来，抬高市场的成本。所以，一年内翻3倍是必须的！

以上的战略规划可参看《唐山陶瓷股份有限公司重大资产置换暨关联交易报告书》以下是注入资产的介绍：

（一）唐山盾石机械制造有限责任公司
唐山盾石机械属水泥机械行业，经营范围主要为：水泥机械设备及配件、普通机械设备及配件的制造、销售；成套设备的安装。（以上经营范围国家法律、法规有专线规定，未获批准，不得经营）
预测的数据：（从冀东发展集团有限责任公司拟注入资产2010 年度－ 2011 年度合并盈利预测审核报告）
　 唐山盾石机械制造有限责任公司
　 2010年1-6月 2010年7-12月 2011年预测
营业收入 43500 35404 83784
营业成本 36248 29977 70460
净利润 2482 1031 3705
（二） 唐山盾石建筑工程有限责任公司
盾石建筑属工程承包行业，经营范围主要为：房屋建筑工程施工总承包二级；机电设备安装工程专业承包二级；石膏破碎加工；水泥生产设备安装维修；机械零部件加工。
　 唐山盾石建筑工程有限责任公司
　 2010年1-6月 2010年7-12月 2011年预测
营业收入 38248 21756 63853
营业成本 34641 19493 57226
净利润 1766 1090 3313
（三）唐山盾石电气有限责任公司
盾石电气经营范围：智能控制中心、电力控制中心、自动化控制系统装置、交直流传动设备、集装箱控制站、建材及其它工业领域电气自动控制系统等方面的设计、制造、安装、调试等服务。主要产品：西门子MCC 柜、自动化柜、非标柜等。
　 （三）唐山盾石电气有限责任公司　
　 2010年1-6月 2010年7-12月 2011年预测
营业收入 8217 7110 17627
营业成本 6165 5445 13588
净利润 933 531 1570

（四）唐山盾石筑炉工程有限责任公司
盾石筑炉主要经营范围：炉窑工程承包。盾石筑炉主营业务收入主要是窑炉砌筑收入
　 （四）唐山盾石筑炉工程有限责任公司　
　 2010年1-6月 2010年7-12月 2011年预测
营业收入 1698 1107 17627
营业成本 1329 865 13588
净利润 168 102 316

拟注入的四项资产2010年的净利润总和情况：
=2482+1031+1766+1090+933+531+168+102=8103万元。
2011年预测的净利润：
=3705+3313+1570+316=8904万元。
股本是2.27亿，2010年每股收益=0.357元/股,2011年每股收益=0.3922元/股。
水泥机械的市盈率是20-30倍左右，例如（中材国际），价格的区间是7.84-11.77元/股。

二、 重组唐陶后的发展战略
（一） 唐山市国资委对于唐山市国有装备制造业的发展战略 
唐山市在“十一五”期间将装备制造业的发展列为七大产业链之首，积极发挥地域、资源、产业、成本等方面优势，已经形成了铁路客车、冶金机械、水泥机械、汽车及其零部件等优势产品为主体的装备制造产业格局。
目前唐山市拥有唐山轨道客车有限公司、唐山冶金矿山机械厂、唐山齿轮集团有限公司、以及拥有盾石机械、盾石电气、华海风能、日彰风机等优势装备制造资源的冀东发展集团等大型装备制造骨干企业集团，装备制造业整体竞争力显著提高，为进一步做强做大装备制造业创造了有利条件。 
唐山市国资委对于唐山市国有装备制造业的发展战略规划如下：
 1、坚持把装备制造业放在“十二五”期间 “突出发展”的战略地位，将重组后的唐山陶瓷股份有限公司作为唐山市国有装备制造业发展平台，大力发展装备制造业是唐山市政府十二五规划思路中的重点内容。按照“扩大总量、提升质量、优化结构、做强做大”的总体发展思路，围绕产业产品链条延伸，重点扶持以钢铁为原材料的终端产品制造业，谋划一批耗钢项目、与钢铁产业配套项目，实现由产钢大市向耗钢大市的转变；以此改变钢铁产业比重过高、装备附加值不高的现状，加快推动唐山由产钢大市向耗钢大市的转变，将重组后唐山陶瓷股份有限公司作为唐山市国有装备制造业的发展平台，打造国内重大装备制造基地和现代制造业配套基地。
 2、鼓励、引导和支持装备制造企业研究开发高技术含量、高附加值的创新新型产品。
抓住国家扩大内需、节能减排、行业转型升级机遇，结合唐山市经济大市和工业大市的发展特点，协调市内装备制造企业与上游行业企业、高等院校和研究院所充分接触沟通，鼓励和引导市内的装备制造企业在对市场进行深入调研的基础上，面向建材、冶金、煤炭、化工、电力、汽车、新能源等领域加强创新型产品的研究和开发，大力发展环保、节能的机械和电气装备，增加唐山市装备制造产品系列、扩大唐山市装备制造企业的市场份额。
3、以国有控股上市公司为平台，适时开展国有装备制造资产的资源整合。
 适时将唐山市国有优质装备资源适时置入重组后的唐山陶瓷股份有限公司，发挥置入资产在国内领先的市场优势和技术优势，形成集水泥机械、矿山机械、冶金机械、化工机械、选煤机械、汽车和零部件于一体的多角化装备制造产业格局。
4、落实国家振兴装备制造业优惠政策，充分发挥政府部门的协调作用。
 逐步落实国家及省、市关于资金投入、税收优惠、市场扶持、土地供给和出让金返拨等振兴装备制造业优惠政策；发挥政府在区域产业发展中的协调作用；设立专项资金，增加政府对装备研发和技改投入；引导包括银行在内的各种资金流向装备制造业；完善装备制造业管理服务体系等，全力保障唐山陶瓷等装备制造企业做大做强。
（二） 冀东集团对装备板块的规划和定位  
冀东集团将以重组后的唐山陶瓷为装备制造业的发展平台，计划利用两个五年时间，全力打造具有国际竞争力的装备制造板块： 
（1）巩固和发展水泥装备制造业务，利用重组后的唐山陶瓷在水泥机械和电气设备生产制造、水泥生产线总承包、建筑安装和维修的全面综合实力，打造“项目设计－设备制造—施工实施—后续维护”一体化、一站式、全方位的经营模式，利用专业化优势将水泥装备制造和配套产业不断做大做强，将唐山陶瓷打造成国内领先的水泥装备制造商和综合服务提供商。
（2）加强装备制造业务向冶金矿山、石化化工、煤炭电力、新能源等行业扩张，由传统单一的水泥装备制造为主，向多元化、高技术含量、高附加值、节能型装备产品转型，推动产品制造向产品创造转型，制造型模式向服务型模式转型，使重组后的上市公司成为提供多行业工业生产和工程建设系统解决方案的集成商和供应商。
（3）在上市公司董事会和股东大会同意的前提下，在合适的时机将冀东集团下属的华海风能公司、日彰风机公司注入上市公司，采用国际领先的技术分别生产风电、风机等新型节能产品，能够进一步带动上市公司产品创新、产业升级，增强装备制造业务的产品竞争力。
（4）在“十二五”期间，初步完成技术积累、产品升级、产业转型，即依托自身技术储备和技术联盟，消化、掌握和积累一批国内外先进技术，大部分产品达到国内先进或领先水平；在“十三五”期间，要在“十二五”技术积累的基础上实现技术驱动，自主研制和开发一批高技术含量、高附加值的原创性产品，企业的产品质量、技术实力、产品规模和竞争力均达到国内领先、国际先进水平，逐步扩大国际装备制造市场份额，销售收入和盈利水平达到或接近水泥板块水平。
业务发展目标：重组后的唐山陶瓷力争在2015年（仅考虑置入的四家公司）销售收入达到50亿元以上、净利润达到3亿元以上。 
预计按照目标，2015净利润3亿，股本不变，2.27亿，每股收益=1.32元/股，市盈率15-20倍之间，价格区间19.82-26.4元/股。
同时与中材国际（600970）进行比较，中材国际市值337亿左右，2010年净利润12亿左右，ST唐陶在2015年的净利润是3亿左右，按照中材国际的估值，ST唐陶的市值在84.25亿，股本按照2.27亿计算，合理价格在37.11元/股。
（三）、考虑未来装备制造的资产注入
冀东发展集团现有装备制造的资产有华海风能发展有限公司，和冀东日彰风机制造有限公司。第一步，资产置换，注入水泥装备机械，向化工，冶金等方向扩大装备制造业的生产范围；第二步，注入风电资产。
1.盾石机械进驻曹妃甸机械装备制造基地
冀东集团在曹妃甸新厂区建设冀东水泥装备制造基地，盾石机械制造有限公司是曹妃甸机械装备制造基地的核心企业。盾石机械进驻曹妃甸机械装备制造基地是装备升级，产品优化和将实现产能翻番。
建成后：工程预计至2012年12月达到设计产量，届时年制造能力由现在5万吨机加工单一能力，提升为铸造、锻造、耐磨加工、机加工、热处理为一体的年产能为20万吨的大型装备制造基地。
盾石机械到2012年产能在原有基础上扩大三倍，原有5万吨产能时预计2011年的净利润是3705万元，在假设产能扩大，销量也同步扩大的情况下，达产后2013年的净利润大致是11115万元。
2013年在假设其他置换后公司的收益水平不变的情况下，和股本不扩大的情况下，公司的总净利润=11115+3313+1570+316=16314万元，股本是2.27亿，每股收益=1.6314/2.27=0.7187元/股。20-30倍市盈率，价格区间14.37-21.561元/股。
2.增发注入风电装备
哈电集团以技术出资、冀东水泥集团和华效资源以现金出资共同建设大型装备研发及成套制造项目基地，分两期建设1000台（套）1.5-3兆瓦直驱和半直驱大型风电装备制造项目。该项目位于工业区装备制造区内，总投资约40-50亿元，占地约2255亩，主要建设风力发电装备及大型锻铸件、水泥大型成套设备，项目全部建成后可实现年产值130亿元，首期建设500台（套）装配能力。
2011年2月26日，曹妃甸新区2011年首批重点项目集中签约开工仪式在曹妃甸装备制造区隆重举行。冀东集团公司董事长张增光代表华电曹妃甸海上风力发电示范项目、总经理王晓华代表中非冀东建材总部基地项目与曹妃甸新区管委会签约。
风电资产的注入，假设在2015年前实现，年产值130亿，冀东发展70%股权，冀东获得净利润9亿左右（风电资产净利润=130*10%=13亿，10%的净利润率，冀东发展获得净利润=13*70%=9.1亿），如果全部注入ST唐陶，2015年净利润将到达12亿，与现在中材国际（600970）的净利润相当，现在中材国际（600970）的市值是337亿，现在ST唐陶的市值是24.33亿，在这五年将是ST唐陶市值大幅增长的五年，可重点关注。