兰生股份：已经有销路的抗癌医药股

中信国健目前我国单抗市场规模超过10 亿元，并且每年以 50%以上的速度高速增长。我国的单抗产业开始于罗氏和默克的几个外资重磅单抗药物的进入，但随后百泰生物和中信国健等几家国内厂家的单抗产品上市，迅速打开了市场。单抗药物是一片制药业的蓝海，因此只要有作用明显、安全性高的产品上市就可以迅速成为重磅药物。单抗药物的重要壁垒之一在于其培养放大的生产工艺，中信国健在国内率先解决了大规模生产单抗的产业化难题。公司于 2006 年上市的单抗药物益赛普，由于在治疗中度及重度活动性类风湿关节炎有非常明显的疗效，自上市后一直迅速增长，4 年后销售额近 3 亿元。公司目前拥有国内体系最为完备的在研单抗药物储备，并将借助其规模化的单抗生产工艺迅速发展，完成基因泰克式的成长曲线。国内单克隆抗体研究产品线最丰富的是中信国健，该公司总投资逾 10 亿元，拥有雄厚的资金及技术实力。中信国健不久将在中国 A 股上市，上市后的中信国健将借助资本市场的力量迅速做大，将成为A 股上又一个顶尖的生物制药企业。因此在所有的稀缺筹码中不久将上市的中信国健是稀缺筹码中的稀缺筹码。

中信国健在国内是单抗行业的领导者，除已上市的国内首个单抗药物——益赛普外，后续产品储备也很丰富。目前，中信国健有近10个产品正在研发中，其中3个正在进行临床试验，1个已获得临床试验批文，2个正在申请临床批文。截至目前，国家药监局已经批准了14个抗体新药的研制，其中80％左右属于中信国健。

兰生股份（600826）持有兰生国健34.65％的股份，兰生国健持有中信国健49％的股份。按照年报公布的兰生国健的业绩推算，中信国健2009年实现收入2.8亿元，同比增长75％，实现净利润约8800万元，同比增长55％。

在单抗技术领域独占鳌头的公司中，中信国健无疑是投资者最好的标的，单抗技术在未来5到10年在医药领域都会占据主流，参股中信国健17％股份的兰生股份在未来有可能从该技术中获益。另外，兰生股份还有重组预期，作为上海市国资委下属的企业，其控股股东兰生集团尚有现代物流等资产有望注入公司。

目前最好的生物制药中信国健具有爆发性增长的未来，但它没有上市，所以相对看好能够部分分享中信国健的飞速成长业绩的兰生股份。

目前兰生股份合计持有中信国健股份为15.18%。中信国健是我国生物医药单克隆抗体的领军企业，其具有国内最强的抗体规模产业化能力，有以第二军医大肿瘤所所长郭亚军领军的接近100人的科研团队，单抗在研产品多达16个，多数为国际市场规模数十亿美元的重磅产品。中信国健2010年收入规模4亿元，同比增长40%，净利润接近2亿元，同比增长118%，过去两年收入和净利润复合增长率分别为75%和117%，这种业绩增长只是由“益赛普”和“欣美格”两个产品完成的。

　　今年1月公司新药健尼哌（重组抗CD25人源化单克隆抗体注射液）获得批准，健尼哌适用于预防器官移植后急性排斥反应的发生。该产品与罗氏的赛尼哌相比优势是副作用小，价格低，上市以后有望同罗氏形成寡头垄断局面。此外公司的治疗乳腺癌的新药有望今年上半年上市，该产品的同类产品为罗氏的赫赛汀，全球销售额已经超过60亿美元。

　　我们预计中信国健今年下半年有望上市，假设按照今年4亿元的净利润和60倍的PE估值来计算，中信国健上市后市值很可能会接近或者超过250亿元，这样药业资产对兰生股份增值37亿元。

属于老孟系列！真TM 神奇！！！谁能解释一下此现象！！！我也看明白了，851,200之类的真属于“人有多大胆地有多大产”系列牛票！！！胆小者莫入！！！

原来就3000L的产能，4季度增加了两条3000L的生产线，产能扩大了2倍，所以2011年估计营业收入8亿元，利润4亿。

中信国健1-9月累计实现营业收入2.45亿元，净利润1.03亿元。中信国健2010第4季度实现营业收入1.55亿,

没谱的抗癌药都几个板了， 这个还不几个板。