值得风险投资的在线旅游古

2月18日，艺龙旅行网（NASDAQ: LONG）发布了未经审计的2010年第四季度及全年财报。第四季度净利润为人民币420万元，同比增长了420%。2010全年净利润增长6.9%至2060万元

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目前艺龙的适值大约25亿。2010年定位100倍，而且这是美国成熟市场的定位。

最近一段时间，思路和兄有点对不上，，。。本来还想讨论下，，罢了，，争吵没必要，，保留好印象。

建议你认真阅读招股说明书，里面的资料很详细，分析了所有不利因素和有利因素。

不经过大量的研究，个人的感觉往往是片面的。

低估我觉得只是看问题的一个角度而已，关键是看未来，，未来会怎样？？？
[引用原文已无法访问]

国内在线商务古属于稀缺产品。目前有002315  2010定位65倍。
  002095  2010定位65倍。

300187刚发新古，在全面摊薄后才定位44倍。明显低估。

不认同。
[引用原文已无法访问]

1、国际机票代理佣金费率的调整变动情况
2010年3月，法航—荷航集团给国内各代理人发文通知，决定将现行的代理佣金费率调至0%，自2010年4月1日起生效，适用于所有在中国境内出票的法航、荷航机票，同时建议各代理商可自行向购买机票的旅客收取50元至700元不等的服务费。2010年7月1日起，全日空航空公司调整其在中国地区（包括国际线和日本国内线）的代理佣金费率，从5%下调至3%；中国南方航空股份有限公司国际航线代理佣金费率将从5%下调至3%；2010年8月1日起，汉莎和瑞士航空将代理佣金费率从3%下调至1%。（注：上述机票代理佣金费率下调均为国际航线机票。）  2007年至2009年，公司营业收入年复合增长率为29.89%，净利润年复合增长率为15.67%，按售票量统计，占深圳市航空客运销售代理市场份额的20.70%，全国航空客运销售代理市场份额的1.37%

点评：不管是深圳市场还是全国，市场份额都很弱，， 跌破发行价，可以考虑。

300178和携程的关系，类似300104和优酷。

行业竞争是难免的，不过这个行业本身在不断发展，肯定很多企业会被兼并，不过最后活下来的将很牛，但肯定不是一家。应为这个市场大，不可能一家垄断。

至少300178上市后在国内仅仅次于携程，目前有了高速发展的一切条件，有讲故事的逻辑基础。

根据公告说明书，到2020年，我国航空代理市场将达到360亿的规模。300178目前的收入才1.7亿，简直是无限大的市场。

另外，亿龙的表现并不差，估价接近20美圆，定位55倍。

自从携程成功后，，后面跟进的几家订票网站，都活在携程的阴影下，，

有了携程这个平台，，其他的，，不知道什么时候熬出头，，见到阳光。  除非有什么大的创新突破，，，难难难！！！！！！！！！

有了携程，，滕邦活得难，，

连艺龙这么几年都怎样，，，互联网，赢家通吃