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两面针600249——凤凰涅槃

11-02-25 00:20 20231次浏览
yangauto
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柳州两面针股份有限公司起源于1941年成立的亚洲枧厂等5家小型私营肥皂厂;1956年经公私合营组成“柳州市肥皂厂”;1963年肥皂厂更名为“柳州市日用化工厂”;1978年其牙膏车间分离,单独组建“柳州市牙膏厂”;1980年新厂建成;1994年改制为股份公司;2004年成为行业内首家挂牌上市的企业。

公司主要产品有:口腔护理用品、植物药、卫生纸制品、洗涤护肤用品、酒店用品、竹木制品和精细化工产品;此外公司还从事一定的资本经营和房地产业务。
公司是中国口腔清洁护理用品工业协会理事长单位,是行业首家通过ISO9001国际质量体系认证的企业,也是目前国内牙膏行业唯一获准设立博士后科研工作站的企业。
公司先后从德国、美国、意大利、瑞士等国家引进现代化的生产线。目前,公司拥有年产牙膏6亿支、妇女卫生巾5亿片、香皂1.5亿块的生产能力,投资1.23亿元的新型洁齿膏工程已经竣工,公司牙膏生产的投料、制膏、灌装等工艺及设备已稳固处于世界先进水平。公司下属的亿康药业公司顺利通过国家的GMP认证,拥有先进而配套的制药工艺与设备,可生产高质量的150个国药准字号的中、西药,其中苍鹅鼻炎片等十一种著名药物公司独家拥有知识产权。公司参股(35%)的盐城捷康是全球第二的三氯蔗糖生产企业,目前年产800吨,三期工程建成后,将拥有4000吨产能,提出“引领健康消费,促进食品安全”的理念,主打产品三氯蔗糖应用在全球3000多种食品和药品中,具有不参加人体循环、无热量、不引起血糖波动、不增加龋齿等优点,深受市场欢迎。

一、子公司:
柳州市惠好卫生用品有限公司 75%
柳州市两面针进出口贸易有限公司 51%
柳州市两面针房地产开发有限公司 80%
柳州市两面针纸品有限公司 84.62%
广西亿康药业股份有限公司 55%
安徽两面针•芳草日化有限公司 70%
两面针(扬州)酒店用品有限公司 93.8%
盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司 35%
柳州市两面针纸业有限公司 84&
柳州莱肽食品有限公司 100%
盐城捷康三氯蔗糖贸易有限公司 100%
美国捷康公司 100%
柳州两面针物业服务有限公司 100%
广州亿康南药药业种植有限公司 40%
柳州市玉洁口腔卫生用品有限公司 40%
广西两面针九州房地产开发有限公司 41%
新疆西部惠好卫生用品有限责任公司 33.3%
柳州两面针洗涤用品 51%

二、金融资产:
中信证券 9552.75万股
交通银行 4万股
柳州市商业银行 1000万股
广西北部湾银行 1亿股
其他基金投资1850万元

三、估值:
1.参股35%捷康三氯蔗糖制造有限公司
假设:11年产量将达到800吨,目前产品价格1500~2000元/公斤,公司未来上市(已经在规划)
收入合计12亿~16亿元,
以09年销售净利润率(26%,实际可能会更高)计,净利润3.12~4.16亿元
以目前相关上市公司40~50倍估值计算,上市后市值将达到125~208亿元。公司权益(30%考虑发行股份摊薄)市值达37.5~62.4亿元。

2.主要金融资产
中信证券9552.75*13.97=13.3亿元
北部湾银行1*1.93*1.6=3.088亿元 (截止10年9月每股净资产1.93元)

截止第三季度货币资金3.265亿元
负债9.5亿元

扣除负债,公司这几部分价值47.653~72.553亿元,目前市值36.63亿元

以上不包括两面针生产线和品牌价值(最高达24.22亿元)、纸业生产线、益康药业和酒店用品有限公司等的价值。

四、未来
1月11日,柳州市国资委将持有两面针的约8336.07万股股票(占公司总股份的18.52%)无偿划转给柳州市产业投资有限公司持有。划转后,柳州产投公司持有两面针股份约8336.07万股,占公司总股份的18.52%,成为两面针第一大股东。
股权划转,为未来的运作留下空间,毕竟广西具有丰富的天然资源(尤其市矿产资源)。

不管是公司的主营业务还是治理结构,正处于“凤凰涅盘 浴火重生”。

称明:本帖只是个人研究,一家之言,不构成投资建议,据此买卖者,盈亏自负。
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评论(84)
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yangauto

11-02-25 12:06

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马朝梅,女,56岁,回族,中a共dy,硕士,教授级高级工程师,柳州两面针股份有限公司党委书记、董事长,广西十大科普大行动先进工作者,荣获广西科技进步三等奖、广西现代化成果奖等多项奖。
2008年以前,马朝梅任柳化集团公司总经理的10多年间,把一个落后的老国企,打造成为华南地区最大、经济实力最强的上市公司,固定资产从不足1亿元增值到32亿元,年产值从几千万元上升到16亿元。
据当地熟悉马朝梅的人介绍,在经营管理、技术研发方面马朝梅确实有过人之处。柳化集团的粉煤生产工艺改造、引进荷兰壳牌粉煤加压气化技术以及柳化集团的节能减排工程等都是在她的主持下进行的。她本人也因此从调度员、尿素生产车间化工工艺员、设计科工艺主项设计员,一步步走上领导岗位。这些成功的经历应该是柳州市国资委选派她到两面针的重要原因,也是她发展纸业的底气所在。
风中之尘

11-02-25 09:13

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关注中
yangauto

11-02-25 09:04

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盐城捷康投资法律创新发展 
——全国首家主动加入美国337调查完胜企业捷康公司调查
中共射阳县委  戚咏梅 

  盐城捷康三氯蔗糖在全国首例主动加入美国337调查获得完胜,由名不见经传的微小企业裂变升级为全球行业龙头,对中国企业提高核心竞争力、应对国际贸易摩擦具有重要的借鉴价值。

  发展之功:高度重视自主创新,追求投资法律理念,奠牢全球行业“龙头根基”

  捷康自创立伊始,就致力打造行业龙头,取得了不凡业绩。一是加快提升级创造了“捷康速度”。2006年创建以来,三年跨出三大步:注册资本由50万元猛增到 5968万元,资产达1.42亿元;生产规模由租赁厂房,到建成年产300吨10万级GMP标准的生产线;企业影响由草根企业,成为全球第二、国内第一的三氯蔗糖生产基地。二是应对贸易壁垒创造了“捷康样板”。捷康将法律看成是一种投资,主动加入调查,直接换来了全球第二大三氯蔗糖供应商市场地位和20年市场通行证,市场机会估值200多亿元。三是注重自主研发创造了“捷康奇迹”。是国家三氯蔗糖标准主要起草单位之一、全国同行业申请相关专利最多的企业,通过了KOSHER、HALAL等多项国际产品认证。四是拓展国际市场创造了“捷康现象”。在百年未见的全球金融危机面前,专门设立捷康外贸公司,营销网络遍布全球,1-9月份实现自营出口700万美元,同比增长88.4 %,全年自营出口可突破千万美元大关。

  创新之路:始终顺应发展方向,引领国际竞争步伐,走活企业国际“分工大棋”

  捷康公司走在了全球企业发展前沿,探索出诸多独特做法。一是将主动加入调查作为法律投资,突破贸易重围。提出了以市场养法律、以法律拓市场的全新理念,意识到泰莱公司提出对三家中国三氯蔗糖生产企业的诉讼与己息息相关,选择全美知识产权领域最知名的Fish&Richardson专利律师事务所资深律师作为主要辩护律师,并邀请了美国最权威的化学博士担任专家证人,经过23个月艰苦谈判和法庭程序,终于获得完胜,共投入300万美元。二是将自主知识产权作为发展支点,培育核心技术、推动科技创新。积极引进人才,整合各种资源,培育核心技术,在国内外申报11项技术专利;通过市场带动技术改造和创新,使产品始终占据同业绝对竞争优势。三是将开放合作重组作为发展方向,主动挂大靠强、实现扩张。2006年1月和英国客商雷沙利合资创办盐城捷康生化,注册资本50万元;2006年12月,引进北博泰、北富佰事得和美国科罗娜公司,注册资本增至2000万元;2007年7月,两面针加入并成为第一大股东,注册资本跃至1.3亿元。近期公司决定,争取3-5年主板上市,20年有效市场时期内不断投入扩能,全部建成后将从目前年产120吨发展至4000吨(每吨市场价上百万元左右)。四是将维护食品安全作为发展追求,引领绿色时尚、保障人类健康。提出“引领健康消费,促进食品安全”的理念,主打产品三氯蔗糖应用在全球3000多种食品和药品中,具有不参加人体循环、无热量、不引起血糖波动、不增加龋齿等优点,深受市场欢迎。

  启迪之光:惟有合拍时代潮流,抢占科学发展先机,方能打造业界“百年名企”

  捷康公司一系列做法行之有效,为成长型、外向型企业快速发展树立了示范标杆。一要未雨绸缪而不是亡羊补牢。在产品进入美国市场之前,就委托当地专利律师将其生产工艺和竞争对手专利进行比对,全面做好专利战思想准备。捷康经验表明,外向型企业要认真研究国际贸易法律法规,积极制定应急预案,才能抢占国际市场制高点。二要敢于亮剑而不是退避三舍。捷康在贸易摩擦面前,主动亮剑决战海外,最终赢得了市场;同样涉案的25家被告中,有11家企业没有应诉,已被颁发有限排除令,彻底失去进入美国市场机会。实践告诉我们:企业遭遇国际专利冲突时,要审时度势、积极应对,用市场战来支持法律战。三要自主创新而不是贴牌生产。企业只有重视科技创新,才能底气十足地参与国际市场竞争。要全方位释放捷康示范效应,加快引导高新企业产业链向研发设计与营销服务的“微笑曲线”两端延伸,产品价值链从低端向高端延伸,企业结构从“橄榄型”向“哑铃型”转变,实现内涵型、发式增长。四要开放重组而不是夜郎自大。没有两面针背后支撑,捷康公司就不可能取得今天的辉煌。企业要在运行正常、市场看好、效益较高的情况下,敢于“靓女先嫁”,让有实力的大集团、大公司控股,尽快做大做强。
komaroad

11-02-25 08:59

0
坚决支持两面针的好帖!!!!!!!
yangauto

11-02-25 08:58

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食品饮料企业甜味剂新选择-----三氯蔗糖 
作者:盐城捷康  更新时间:2010-11-16 

  
食品饮料企业甜味剂新选择-----三氯蔗糖

近两年来持续飞涨的白糖价格,终于触动了含糖类食品企业的价格底线,引致饼干、糖果和蛋糕三大含糖量高的食品在近期齐齐涨价。国内市场的白糖价格飞升也在一定程度上受到了国际市场的影响。白糖价格的持续上涨直接推高生产成本。自今年年初开始,国内外糖价走势的联动特征更加明显。国内也是由于各产糖地区受到气候的影响,产量有所下降;并且成本压力的增大也使得糖价持续攀升。接近9000元一吨的白糖价格把很多食品饮料企业推到了生死存亡的关头。寻找一种合适的替代品成为了很多食品饮料企业的迫切需求。

各种甜味剂成为了食品生产企业的备选,甜味剂分为天然甜味剂和合成甜味剂两种。天然的甜味剂如甜菊糖,甘草甜素,木糖醇等;但天然的甜味剂如甜菊糖有甘草后味,且也受气候及种植积极性等各种因素影响,其价格和供应都很不稳定;合成的甜味剂有糖精,甜蜜素,安赛蜜,阿斯巴甜等,可是这些甜味剂大多都有诸如:口味差:糖精,安赛蜜有金属后苦味,阿斯巴甜不稳定易分解等等这样那样的缺点。人们一直在寻找一种口感又好,又安全,又稳定可靠的甜味剂。这时,三氯蔗糖这一甜味剂中的精品最终出现了。三氯蔗糖,1976年由英国科学家发明的一种新型健康的甜味剂,它是用三个氯原子取代蔗糖分子式上的三个羟基而生产出的蔗糖衍生物。经过近三十年来的各种安全和毒理学分析,最终认定了其安全性,1998年美国FDA正式批准三氯蔗糖作为食品剂,其后日本也批准了三氯蔗糖作为食品添加剂使用。我国食品添加剂使用卫生标准《GB2760》也批准了三氯蔗糖在各种食品中使用。三氯蔗糖,作为唯一可以使用的蔗糖衍生物,也叫蔗糖素,它口味纯正,是目前最接近蔗糖口感的甜味剂,达到了甜味剂的极致,其口感堪比白砂糖,生产实践证明,与纯用白糖的产品相比,用三氯蔗糖取代40%的白砂糖其口感没有明显变化;三氯蔗糖甜度倍数高,三氯蔗糖甜度倍数高,其甜度是蔗糖的600倍;稳定性好、耐酸碱、耐高温;无热量、不参与新陈代谢、不被吸收、适合糖尿病人、肥胖病患者食用,全世界目前已经有上万种食品饮料广泛应用。最具代表性的是两大可乐公司的无糖可乐。

然而,中国的企业要用上这种性能优良的甜味剂却不是那么容易的事。曾几何时,英国泰莱公司凭借其专利在市场上占据着绝对的垄断地位,2005年,一公斤三氯蔗糖3000元的单价,还无法获得稳定的可靠稳定的供应。使得国内食品企业望而却步。

近年来,随着中国的三氯蔗糖生产企业不断打破国外公司的技术壁垒,以盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司为首的中国企业在2009年最终赢得了美国337知识产权调查的胜利。这次胜利也预示了盐城捷康也由原来名不见经传的小公司,一举跃升为世界领先、中国最大的三氯蔗糖生产厂商,并一举打破了泰莱公司的垄断。盐城捷康坚持独立自主的研发,目前捷康公司已经取得了多项美国和中国专利。三氯蔗糖这一甜味剂中的黄金终于得以源源不断的被世界各地的食品饮料生产企业作为了替代白糖,降低成本,提升产品档次的首选。

三氯蔗糖虽好,可是生产工艺十分复杂。很多企业都停留在实验室小试的阶段,曾经有某些西方国家公司预言,中国的三氯蔗糖生产企业要突破100吨一年的产能是不可能完成的任务。而捷康公司从零到500吨的产能却只用了四年时间。而今,盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司已开工建设4000吨的三氯蔗糖生产工业园。捷康,与全世界的食品饮料生产企业一同成长。为大家提供最优质的三氯蔗糖产品。
yangauto

11-02-25 08:57

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盐城捷康2010年年度表彰大会 
作者:盐城捷康  更新时间:2011-1-18 

  
  2011年元月18日,除一线在岗人员外,包括北京销售中心在内的员工齐聚盐城捷康新办公楼礼堂,在这里隆重举行了盐城捷康“2010年年终总结表彰大会”。大会由公司副总经理万海峰主持。总经理安立军首先代表捷康公司高管向在各个岗位付出艰辛的员工们表示亲切的慰问,并汇报了2010年捷康公司生产、经营情况。2010年盐城捷康完成了二期扩建并于7月8日投产。为了确保生产经营的顺利进行,公司不断进行技术改造,提高收率、扩大产能,现二期工程已全面达设计产能并且正在进行二期第二套设备的安装工作。同时公司结合市场的变化,为了配合市场需求,实施了全方位、立体式的品牌战略,全力推进捷康的三氯蔗糖产品在国际市场上的占有率,目前公司已基本上完成了全球销售网络的布局。完成出口创汇及税收分别比去年同期增长了77.63% 和30%。这些亮眼的成绩都得益于各部门员工在其部门领导的带领下,按既定工作计划超额完成了任务。 
  同时,2011年对盐城捷康来说是“机遇与挑战并存,困难与希望同在”的一年,在新的形势下,捷康的路还很长,也会遭遇很多困难。在新的一年里,捷康人将继续为了远期规划产能4000吨的战略目标而努力,在保质保量的前提下,加大技改投入力度,确保制造成本较2010年相比下降10%以上。
随后,副总经理万海峰宣读了获表彰的2010年度公司先进集体及先进工作者,并由公司领导现场为先进集体及先进工作工作者颁发了锦旗、荣誉证书和奖金;尤其表彰了在2010年突出工作的集体与个人,授予北京销售中心特别贡献集体奖;授予丁正友同志为特别贡献个人奖。随后,生产部陈宜武同志代表中层干部、翟峰同志代表先进工作者做了发言。
  会议最后,公司董事长吴堃作了总结发言,对公司一年来的发展进行了全面、客观、公正的总结。对公司员工的工作业绩给予了肯定,也对工作中存在的不足提出了宝贵的整改意见。同时吴堃董事长还提出了2011年盐城捷康的工作计划和工作思路。
  2011年,捷康人将继续努力打造人类健康甜美的事业。
半亩塘

11-02-25 06:43

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有点意思
527838979

11-02-25 02:30

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afeipal

11-02-25 00:43

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