基于均线的跟随交易策略_fuel

润柢666666

11-08-09 22:41

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第4张

fuel

11-06-14 19:34

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今天有点兴致，测试了下止盈的表现。
传统认为，止盈止损都很重要。
但在均线跟随方法里，止盈是有害的，会错失利润。

用中色测试了两种止盈。
一种是用bias指标，就是股价离开均线的程度。当股价抛离均线一定程度，止盈。
令一种是用幅度止盈，就是设定一个幅度，比如50%，涨到这个幅度就卖出止盈，至于后面能冲到哪里都放弃掉。直到下一次信号出现，即收盘价重新站上均线时，再行买入。

经测试，两种止盈方法的结果在绝大部分情况下都不如单纯用均线跟随操作。
其原因是：一旦止盈，就会放跑盈利巨大的几次机会，比如中色2007/5/30前的这个翻番行情，就会被早早错失掉，而均线跟随因其错误信号多于正确信号，就是要靠这少数几次大幅盈利来取得卓越成绩。
所以，如果用这种方法，就不要因盈利巨大，狂喜而止盈，除非你决定从此退出股坛。

fuel

11-05-31 22:37

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明白,你解释的很透彻了.向上加仓也是我现在比较喜欢的操作方式.
非常感谢!
[引用原文已无法访问]

edinlu

11-05-31 21:57

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我说的就是上证指数、深圳成指这些指数，在测试中直接进行买卖，因为很多指数没有对应的指数基金，就算有基金的历史也比指数短得多，没法测试。当然实际交易中只能买卖对应的指数基金，但这个效果和直接交易指数还是有一点点细微的差别，例如跟踪误差和滑移价差。
另外我也没有任何可以预测未来和判断牛熊的系统，因为无论是均线系统还是突破系统，趋势跟踪系统本来就只能跟踪，而无法预测，交易本来也不依赖于预测。我所说的在涨势中重仓和进一步精选个股指的是，如果指数在建仓后达到一定的涨幅，并且呈现出明显的上升走势，可以认为捕捉到了一个大趋势。这时候手中头寸的止损止盈点已明显高于进场点，基本已成为无风险交易，可以继续买进指数或者看好的个股。但可用资金已经不够了，因此可以考虑融资来进行杠杆交易，以求在大的涨势中获取大利。
[引用原文已无法访问]

fuel

11-05-31 16:36

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谢谢你的分享！
看来你所说的指数指的是指数基金（也包括股指期货？），那这样的标的是可以用来操作的。
我还以为是虚的上证综指，深圳综指之类，那些只能看，不能玩。

指数和个股涨幅的关系
指数既然包含了数以千计的个股，它的涨幅就只能是所有个股的平均值。
当我们看到有些个股波动上领先于指数，那么也就会有一些个股是落后于指数的。比如银行这种，很可能死鱼一条，躺着一动不动。
波动率，术语好像叫Beta系数。统计表明，有色煤炭的波动率很高，所以就会赚的比指数基金多，当然亏的时候也是亏更多。事物都是两面性的。
我觉得就均线跟随系统而言，它是预测不了今后的走势是趋势性的上涨，下跌呢，还是横盘震荡，那么选何种标的来操作跟系统的关系不大。
选择标的，只取决于你资金量的大小和风险偏好。

在你的第一点里，我的这个系统跟你说的系统是有差别的。均线跟随系统不试图预测，也不下结论，没法做到识别后市是否有趋势。它只是兵来将挡，水来土掩的随行就市。

同样在第二点里，你所说的很有道理，但你讲的系统是很高级的，能够告诉你当前市场是牛是熊，这个做不到。
第三点更有道理，应该是你的经验总结了。值得学。识别牛股非常重要，大部分的利润就在于有幸在牛市中碰到牛股。

[引用原文已无法访问]

edinlu

11-05-31 15:28

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既然本贴是讨论交易系统的，那就说一下我的几点心得。
1.跟踪指数的回报问题。虽然指数的回报看起来并不是非常高，那是因为测试的时间段包括了0607年的大涨，和个股的巨大涨幅比起来，指数的涨幅确实不算什么。但如果是无趋势市场和下跌市场的话，差别就很大了，因为可以避免损失。只操作指数又想在大涨中获大利，必须使用杠杆，这也符合“回避明显的跌势和不确定走势，只在明显的涨势中重仓”的原则。
2.指数为个股提供了表现的环境。在大势向好的时候找到牛股比大势不好的时候要容易得多，涨幅也要大得多，所以指数的买卖信号为我们提供了当前市场环境是否适合操作个股的信号。在指数发出买进信号的情况下买进一部分指数，再买进一部分精选的个股，长期来看应当能取得超越市场平均水平的回报。
3.个股的选择问题。因为个股相比指数具有更大的随机性，因此适用于指数的交易系统和参数很难直接套用到个股上。随着A股市场的成熟，个股的长期走势越来越变得依赖于基本面。在大势向好的情况下，基本面预期越来越好的个股很容易取得超越指数的涨幅，而这种走势是可以通过技术分析看出来的，例如个股形成了明显的上升趋势、很高的相对价格强度等。这里我觉得威廉欧奈尔的CANSLIM法则是一种非常好的选择个股的方式，0607年和0910年牛市里能取得巨大涨幅的个股很多都能用这个方法找出来。对于个股我还没有自己的交易系统，还需要进一步研究，也希望和大家多交流。
[引用原文已无法访问]

fuel

11-05-31 10:18

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跟踪指数用处不大吧？
指数和个股并不同步。
你实盘中碰到什么问题？请详细说明一下。
我现在看到的是小资金做流动性大一点的股票没问题。尾盘集合竞价的成交量可以满足要求。
当然做指数基金更好，流动性大，好像在哪看到交易所里是有一些机械交易系统用指数基金套利。

[引用原文已无法访问]

edinlu

11-05-31 10:13

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根据我的测试，简单的趋势跟踪系统用于指数效果还是不错的，但用在个股上的效果就天差地别了。这说明对于指数可以用纯粹的技术分析法，但对个股最好还是采用基本分析与技术分析相结合的方法。

fuel

11-05-31 10:09

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不客气。^_^
[引用原文已无法访问]

gshwg

11-05-31 09:14

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fuel 兄非常感谢！~~~