40亿市值，扯淡的金龙客车股价会不会走出冬天。

加油，雨滴兄，若是对比下奇瑞，估计要令您倒胃口了，销售额207亿的汽车，扣除政府补贴后的净利润是0.66亿，净利润率是0.27%

奇瑞的根源在于其多生孩子好打架的战略，过分依赖地方政府的资源又掣肘于地方政府所附带的就业及扩产条款。
金龙其实也有类似通病，分厂太多，管理混乱，与龙头的差距，确实如同联通与移动。

呵呵，既然关注了，也得搬点利好资料来
【年终盘点】2010年金龙客车大事记 2011年02月04日 06:33 来源：盖世汽车网 字号：大 中 小 打印 1、金龙新型客车将进入马耳他公交市场

2010年10月，马耳他独立报日前报道，符合欧V标准的新型中国金龙客车将大批量进入马耳他市场。 文章援引伦敦金融时报上周三文章，中国最大的客车制造企业之一厦门金龙客车有限公司已成功地成为刚被德国DeutscheBahn公司收购的ARRIVA集团的合作伙伴，将为马耳他公交系统私有化改造项目提供200辆新型客车……

2、金龙将与英公交和运营商建立合作关系

2010年9月，金龙汽车宣布与英国公交和铁路运营商Arriva建立合作关系。 报道称，金龙首先将向后者的马耳他业务交付200辆巴士。 金龙汽车总部位于厦门，2009年收入达到7.35亿美元，销售巴士15344辆……

3、金龙集团建成全国最大锂电自行车生产基地

2010年9月，金龙集团年产50万辆锂动力电动摩托车及自行车项目日前全面投产。目前金龙集团已拥有全国最大的锂动力电动摩托车及自行车生产能力。 作为目前世界最大的精密铜管生产厂家和最具实力的科研开发创新基地，金龙集团在领军国际制冷精密铜管制造业的同时，积极进军新能源产业……

4、金龙客车品牌价值达84亿元 增幅达71%

2010年6月28日，世界品牌实验室(World Brand Lab)发布2010年《中国500最具价值品牌》排行榜。在这份基于财务分析、消费者行为分析和品牌强度分析的榜单中，厦门金龙联合汽车工业有限公司所属“金龙客车”品牌，以84.16亿元的品牌价值再次入选500强，其品牌价值较2009年增长了6.8亿元……

5、大金龙上半年轻客出口同比暴增881%

2010年上半年，大金龙共向南非出口轻型客车1320辆，价值1190万美元。如果加上过去两年向南非出口的1500多辆，就有近3000辆大金龙轻客在当地进行交通运输服务……

6、首期投资已完成 金龙轿车项目只待准生证

2010年6月5日，工业和信息化部相关人士向《每日经济新闻》表示，金龙汽车轿车项目已经上报发改委，正等待审批。目前这一项目推行的唯一障碍是“准生证”问题，据《每日经济新闻》记者独家了解的信息显示，金龙轿车项目首期13404万元投资已经完成，在国家有关政策严格限制重复性建设的背景下，能否顺利通过发改委的审批成为金龙实现轿车梦的最大变数……

（文章来源：盖世汽车网）

海通证券对于其减值准备的分析，按此分析，10年业绩必然再0.60以上，
或许还有新的黑洞，这是10年报业绩是否复合预期的最主要因素。
如果增长在50%以内，
那么每股0.50元的业绩对应目前的股价安全边际是远远不够的，
同时，市场对于金龙客车的经营管理和股价风险会进一步的认识。
这一切，也许只有等待4月份年报公布才知晓，回答是3条金龙的合并报表还没出来，信息披露不可告知。

历史毛利及净利率

毛利率和宇通比较：

市场占有率进一步提示

市场都知道，客车行业的复苏已经超过金融危机前的水平，特别是金龙汽车出口业务。
引用海通证券的报告图贴：

3季度业绩为0.39元，增长了122%，
4季度为传统的销售旺季，大部分机构预测其营业收入有望达到50-60亿，净利率3%应该有1.5亿的净利润，对应的PES应该达到0.60以上
就是同比增长80%以上，理应发布业绩预增公告
至今未发布，啥原因，匪夷所思。
计提坏账在09年10年已经大幅度计提，没有任何可以找到的借口。

多谢哪位兄台的油票