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十二五生物产业规划--生物农药--借助悬浮技术成为行业龙头 强烈关注金宇集团600201

11-02-14 22:48 4090次浏览
枣子树
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周末上证报大幅刊登了有关于十二五生物产业规划的相关内容,这不由得我们将重新把十二五有关于生物产业整个规划的有关文件拿出来重新研读一遍,我们发现在众人皆知的生物制药产业中,有一类产业的估值远远低于其他同类产业--生物农药,这不禁让我要重点推荐一个转型成功的公司,位于我国农牧重点区域的内蒙古的 金宇集团(600201)。

首先我总结一下公司的投资要点:

根据我们最新的调研,目前公司的悬浮技术改造已经全部完成,2月份的农业部招标采购已经使用了公司全新的悬浮技术的产品,悬浮技术将给公司带来全新的竞争力,是目前国内唯一一家完成悬浮技术大规模生产的疫苗生产商,2011年的产品毛利率将有望突破60%,随着扩产项目的顺利进展以及收购项目的落实,公司未来将呈现快速的增长速度,预计公司未来3年疫苗的复合增长率高达50%。
1、动物疫苗行业的龙头,公司在悬浮技术上的领先至少比同行提前了1-2年,这将使公司成为行业的新标准的制定者,这对未来产品采购价格的提升相当有利;
2、即将出台的生物产业规划中明确提出将生物农业作为重点扶持和发展之一,动物疫苗行业被市场错误判断的行业,尤其是由于国人对食品安全问题的日益重视,技术领先者无疑将受益非浅,公司的新产品的毛利率相当高,与几个生产人用疫苗的公司相比,毫不逊色,我们认为其市场的估值终将会得到修复,给予疫苗业务2011年40倍的预期应有水平相当合理;
3、公司高端产品开发完毕,针对伊利、蒙牛对该类产品极大的需求来看,高端产品现在面临的是产能的问题,产品的销售没有问题,90%的销售毛利率将使得公司的盈利能力大幅度的提升,行业地位进一步提升;
4、产业链的完善使公司更具竞争力,扬州优邦的扩产已经开始,禽流感产品的恢复已经只是时间上的问题了,今年公司有加快对外收购的动作,目标已经锁定为行业内位列前10位的企业,公司产品线将会得以横跨口蹄疫、禽流感、猪蓝耳大部分动物疫苗领域,未来3年的复合增长率将达到50%;
5、公司是唯一国家指定建生物安全三级研究所的,在动物疫苗里只有一个,中牧也没搞到,这个意义在于以后有疫情他们就有条件自己去分离毒株,自己使用,一般企业是没有能力自己分离毒株,都是国家实验室卖给他们的,这在推出新产品上是非常有利的,也显示了农业部对公司的扶持和技术领先的绝对肯定;
6、集中精力主业:羊绒业务的剥离已经没有悬念,房地产开发今年将会整体出售已建成商业地产,将会给公司今年的投资收益方面贡献超过1个亿的利润;

综合来看公司作为新技术的行业龙头,目前市值仅30多亿,2011年公司将全面借助剥离副业,做强主业的契机,展现公司极强的科技能力和高成长性,使2011年成为公司全面提升的重要一年,我们预计今年总的EPS将会达到0.93元,但出于十分保守的角度出发仅仅给予主业疫苗业务2011年40倍的估值,不考虑其地产和羊绒的估值,我们的建议目标20元,长期看公司的目标30元以上。羊绒业务的剥离以及地产业务的出售将会是股价的催化剂,我们推荐公司是十二五生物产业规划中生物农业的首选标的!!
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评论(16)
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枣子树

11-02-14 22:57

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山丹羊绒剥离已经完成,等年报披露吧,回想前期的荣华实业 一个剥离公告后的翻倍行情,是该关注的时候了吧。。
枣子树

11-02-14 22:53

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转载一份 集团公司总裁新年伊始的发言 
或许我们能证实些许已经发生的变化 预测一些正在发生的变化

总裁致辞 

同志们:
  2011年新年的钟声即将敲响,在这辞旧迎新的时刻,大家欢聚一堂,共同送别二十一世纪的第一个十年,迎来属于睿智与创新者的2011年,值此新年来临之际,我代表集团公司、集团党委、集团工会向全体员工及家人致以新年的祝福和节日的问候,同时也向一年来关心、支持金宇事业发展的全体股东、各级领导、社会各界同仁表示衷心的感谢和崇高的敬意! 
  即将过去的一年是国际、国内经济形势、市场环境复杂多变的一年,一年来集团全体员工戮力同心、探索前进,分析环境形势,理清发展思路,转变发展方式,完善既定战略目标。集团完成董事会换届和经营班子换届工作,为未来三年发展奠定了基础。调整组织机构,提高工作效率,理顺薪酬体系,完善考核机制。组建集团困难员工互助基金,构建互助帮扶困难员工长效机制,共享金宇大家庭爱心。 
  在过去的一年,保灵公司获得国家级高新技术企业认证;承接了国家高级别生物安全实验建设任务;继注册变更悬浮培养猪口蹄疫疫苗之后,又完成了悬浮培养牛口蹄疫疫苗变更注册;与国家参考实验室共同合作开发牛口蹄疫细胞悬浮培养三价疫苗,完善细胞悬浮培养纯化工艺、146S检测技术,完成了口蹄疫悬浮培养疫苗新标准制定。 
  在过去的一年,金宇置地公司在国家紧缩的宏观调控政策和复杂多变的房地产市场环境之下,在挑战与期待中步入了从住宅地产向商业地产战略转型的第一年。置地公司强化内部管理,推行机构改革,建立健全人才培养、引进和团队建设机制,通过规划部门对钻石、新天地项目方案评审,完善了星城、黄山帝景规划论证方案。开展了新天地项目的前期招商营销工作。金堃物业公司精减机构、强化服务实现扭亏为盈。 
  在过去的一年,金宇山丹完成了资产重组、职工身份置换、人员安置分流工作,实现了集团优化产业结构的战略目标。 
  告别2010年,光阴荏苒,时不我与。将要迎来的2011年是我国十二五规划起步之年,国家制定了“以科学发展为主题,以加快转变经济发展方式为主线,加快推进经济结构调整,加强自主创新,深化改革开放,着力保障和改善民生,保持经济平稳较快发展,促进社会和谐稳定”的方针。在新的一年,集团将“坚持战略导向,转变发展方式,保证生物制药投入力度,坚定不移地实现生物制药行业标杆,悬浮培养推动生物制药产业结构优化升级,房地产区域标杆,商业综合**动房地产产业结构优化升级”的战略目标。 
  2011年是国家重大转型时期,也是实现集团战略目标的攻坚之年,“博观而约取,厚积而薄发”,国家宏观政策的调整、市场需求的变化、产品更新、产业升级都给我们的发展带来了机遇和挑战,集团上下要同心同德、和衷共济,在新的一年确保要完成的目标任务是: 
  在新的一年保灵公司工作重点:一是加快运用悬浮培养技术和纯化工艺改造老疫苗、开发多价疫苗产业化速度。二是要加快悬浮培养高端疫苗的市场推广。选聘精兵强将,组建先锋队,坚决打赢产品升级和进入市场的攻坚战。三是要按照集团的战略规划,年内完成新增十条GMP生产线的论证、设计、开工建设任务。同时,要完成兽用疫苗国家工程实验室和国家高级别生物安全实验室的建设验收任务。 
  在新的一年金宇置地工作重点:一是要完成钻石、星城、新天地、黄山帝景规划审批和报建手续;二是新天地项目要招商、营销先行,要确定项目功能定位,确保按结点进度完工、按计划回款。三是要建设一支业务精良,能打硬仗的团队,确保房地产转型成功。 
  在新的一年集团财务、证券部要协同各产业进行项目融资,保证所需的资金按时到位转型顺利成功。要实现战略目标就要确立人才先行的战略理念,要把人力资源要素转化为绩效和发展优势,把人才创造力作为检验用人机制是否成功的重要标准。要完善绩效考核和激励机制,绩效考核要服务于战略发展,要体现金宇核心价值观。 
  回首往昔,我们满怀理想激情、风雨兼程,不断挑战超越。 
  展望未来,我们励精图治更始、众志成城,共创美好愿景。 
  无远弗届,宁静致远,宏伟的目标已经确定,只要我们专心致志、善于把控、行胜于言,我们的目标就一定能够实现。同志们,即将敲响的新年钟声正是催促我们昂首奋进踏上新征程的战鼓,时代前进的潮流势不可挡,让我们以大浪淘沙不回头、千难万险不回头的英雄气概,跨越更新更高的目标。 
  最后祝大家新年快乐,幸福安康。
枣子树

11-02-14 22:51

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我国目前农用疫苗行业的问题
国内现有的口蹄疫疫苗生产企业虽然完成了GMP改造,实行了GMP管理制度,但根据日常监管及飞行检查中发现,仍然存在许多管理不规范的问题,这些因素皆可能影响口蹄疫疫苗的质量。另外根据国外发达国家的生物制品生产技术,国内的口蹄疫疫苗生产企业,在口蹄疫疫苗生产工艺和检验技术方面,还存在以下问题:
一、口蹄疫疫苗生产工艺落后 
  对于口蹄疫灭活疫苗生产,国外大部分疫苗生产企业已不采用转瓶生产技术,改用大规模悬浮培养技术,目前国内企业的转瓶培养技术由于生产规模过大,每个班组每天接种转瓶数达到千余瓶,很难保证零污染,过多的转瓶根本做不到逐瓶进行无菌检验,仅靠肉眼观察,根据培养液颜色变化排除污染转瓶,很难做到万无一失,只要有一瓶污染培养物混入抗原液中,就可能因内毒素引起疫苗的副反应。因此要从根本上解决疫苗质量问题,必须改转瓶培养为悬浮培养,悬浮培养技术不仅可保证生物安全,也可提高疫苗的均一性,结合现有的疫苗抗原浓缩纯化技术,生产出高度纯化的高效疫苗,是提高现有疫苗质量,降低疫苗副反应的根本措施。
二、口蹄疫疫苗检验技术有待提高 
  现有的疫苗质量标准中规定效力检验必须采用本动物进行检验,由于国家实行100%的强化免疫政策,很难选出易感的检验用动物,采用血清中和试验选择易感动物,在技术上难以排除具有细胞免疫的非易感动物,在检验实际中经常发生检验数据不规律的问题,影响检验的准确性。因此必须尽快研制体外检验技术,代替现有的本动物试验。在这方面农业部已组织了多次试验,但到目前为止尚未取得理想的替代方法。
三、口蹄疫疫苗生产用毒种免疫谱和免疫原性不理想,应及时更换 
  目前的疫苗生产用毒种除亚洲I型已统一更换为江苏毒株以外,O型毒株有3株,其中有的毒株年代较久,免疫原性并不理想,应及时更换免疫谱更广、免疫原性更好的毒株用于生产和检验。
四、口蹄疫疫苗佐剂依赖进口,国产佐剂难以达到安全要求 
  目前各企业采用的疫苗佐剂除常规的矿物油佐剂外,主要为进口的206佐剂,该佐剂易于乳化、粘度小、免疫副反应小,是口蹄疫疫苗的主要佐剂,但由于其价格昂贵,使疫苗生产成本偏高。另外矿物油佐剂因其不能被肌体分解代谢存在残留和食品安全问题。实际上每年有万余吨的矿物油随肉制品进入我们的食物中,其潜在的安全问题值得引起重视。研制肌体可以代谢,与肌体相容性好,副反应小、效果可靠的天然佐剂显得急为迫切。
五、口蹄疫疫苗价格偏低影响生产企业采用先进技术的积极性
  现有的疫苗价格考虑到农民和财政负担问题,每头份疫苗价格仅1元左右,生产企业如采用高度浓缩纯化技术,生产成本难以接受,降低了企业采用先进技术的积极性,实际上采用低价疫苗政策由于疫苗质量得不到保证,并不能保证农民利益,因疫苗副反应和不确实的免疫效果造成的损失远高于疫苗使用成本。面对以上问题,各口蹄疫研究单位和生产企业正在加紧研究力度,目前已取得一些重要进展,例如:在悬浮培养技术方面金宇保灵生物药品有限公司已经达到规模生产水平,即将取得生产文号,另外全面采用悬浮培养技术的口蹄疫灭活疫苗生产企业也在加紧建设之中。相信随着生物技术的进步,新技术将会不断用于口蹄疫疫苗的生产,新型口蹄疫疫苗将会不断推出,口蹄疫疫苗现阶段存在的副反应大,免疫效果不够理想等问题会逐步得到解决。
枣子树

11-02-14 22:50

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什么是悬浮培养技术:
细胞悬浮于培养基中生长或维持。某些贴壁依赖性细胞经过适应和选择也可用此方法培养。增加悬浮培养规模相对比较简单,只要增加体积就可以子。深度超过5mm,需要搅动培养基,超过10cm,还需要深层通入CO2和空气,以保证足够的气体交换。 
通过振荡或转动装置使细胞始终处于分散悬浮于培养液内的培养方法。 
  利用固体琼脂培养基对植物的离体组织进行培养的方法在植物遗传实验中已经得到广泛的应用。但这种方法在某些方面还存在一些缺点,比如在培养过程中,植物的愈伤组织在生长过程中的营养成分、植物组织产生的代谢物质呈现一个梯度分布,而且琼脂本身也有一些不明的物质成分可能对培养物产生影响,从而导致植物组织生长发育过程中代谢的改变而利用液体培养基则可以克服这一缺点,当植物的组织在液体培养基中生长时,我们可以通过薄层震荡培养或向培养基中通气用以改善培养基中氧气的供应。植物细胞的悬浮培养是指将植物细胞或较小的细胞团悬浮在液体培养基中进行培养,在培养过程中能够保持良好的分散状态。这些小的细胞聚合体通常来自植物的愈伤组织。
  一般的操作过程是把未分化的愈伤组织转移到液体培养基中进行培养。在培养过程中不断进行旋转震荡,一般可用100~120 r/min 的速度进行。由于液体培养基的旋转和震荡,使得愈伤组织上分裂的细胞不断游离下来。在液体培养基中的培养物是混杂的,既有游离的单个细胞,也有较大的细胞团块,还有接种物的死细胞残渣。
  在液体悬浮培养过程中应注意及时进行细胞继代培养,因为当培养物生长到一定时期将进入分裂的静止期。对于多数悬浮培养物来说,细胞在培养到第18~25d 时达到最大的密度,此时应进行第一次继代培养。在继代培养时,应将较大的细胞团块和接种物残渣除去。若从植物器官或组织开始建立细胞悬浮培养体系,就包括愈伤组织的诱导、继代培养、单细胞分离和悬浮培养。目前这项技术已经广泛应用于细胞的形态、生理、遗传、凋亡等研究工作,特别是为基因工程在植物细胞水平上的操作提供了理想的材料和途径。经过转化的植物细胞再经过诱导分化形成植株,即可获得携带有目标基因的个体。

悬浮技术较以前转瓶技术的优势明显:
我国新一代细胞悬浮培养技术在河南开发成功:
http://v.ku6.com/show/lyEGAp78owXn4VzU.html
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