关于系统交易之一

系统交易是每一个投资者最终的归宿，总有人会中500万的大奖，也总有人会幸运的买到一只正好第二天涨停的股票，运气的存在使得生活有了乐趣，但也使得投资者沉浸在收获的快感中而不去想过程的本质—“好运不会接二连三的降临在同一个人身上，即便你是上帝的宠儿”所以系统交易将是每一个企图在市场上不断生存并持续赢利的投资者所必须掌握的方法。

系统交易的基础建立在价格波动某种程度的非随机特性，因此系统交易的首要任务就是：

1、识别该特性的存在条件及特征。例如在市场处于上涨趋势时，政府出台对相关行业的扶持政策，此时相关股票的价格会出现明显上涨。存在的条件是市场处于上涨趋势和政策利好，特征是关联股价上涨，很明显此时出手赢利的概率会增加。

2、根据情况制定相应的交易系统（或者说是操作策略）。以2010年10月煤炭及有色板块的大幅拉升为例，由于资源价格的大幅上涨导致资源类股票收到市场追捧，发现这一现象后需要确定何时介入，时点的选择就必须交给交易系统来完成。可以是某一次短期的回调后介入，也可以是放量创新高后的追涨，不同的投资思路确定不同的介入时点，投资没有最优，只有最适合自己的。吃着碗里看着锅里，心中已乱，口中自然无味，哪里还能有什么收益。至于交易系统的组成部分至少应包括三个方面，第一是正确的市场分析，第二是正确的风险管理，第三是正确的心理控制。三个部分的重要性依次增加，但遗憾的是大部分人都搞反了，因为预测是无法100%准确的。

3、实施拟定出的交易系统。人最难战胜的敌人是自己，一个交易系统无论多完美最终都需要人来实施，而因为贪婪和恐惧实际操作过程中总是会和交易系统的指示出现偏差，不同的人只是偏差大小而已。但有一点是必须做到的，当交易系统制定时的条件没有发生变化，就不应当轻易更改交易。很多投资者总是不愿意止损或者是随意的止损，问题就是出在交易策略的执行上。

另外关于交易系统需要注意的几点：

1、无风险的投资是不可能存在的。实际的投资过程中投资者必须承认风险、正视风险，或者也可以把风险看成是成本的一部分，用阿Q精神或许能给自己一个安慰“今天的亏损是为了明天的赢利”，当然这个安慰的前提是找出造成亏损的风险因素。

2、在风险最小的前提下追求利润最大化，这是投资的基本原则。而日常最具煽动性的一句话却正好相反“风险越大、利润越大”“风险和利润成正比”，谎言重复一千遍于是便成了真理，如果真的如此恐怕所有的投资大师都要沿街乞讨了。

上述两条也可以归纳为尽量做大概率事件，这样赢面才会比较大。

3、不要把赚钱的经历当作赚钱的能力，符合交易系统的赢利是好的，符合交易系统的亏损也同样是好的。长期来看亏损是投资的成本之一，世界上没有100%的事情，喝水都能被呛到，亏损也不是什么大不了的事了。

明天记录几种常见的交易系统，希望有成熟交易系统的兄弟不吝赐教，小弟最近开始着手交易系统的构建