对600256的几点看法和判断

近期600256大跌, 而在近期广汇的官方网站上公布了广汇的规划, 该规划十分庞大和很多相关的信息, 超出了很多人的思想可承受的极限, 因而产生怀疑, 这十分理性和正常, 本着严谨的态度, 试图拨开迷雾, 探寻事实的真相, 多方求证, 现在把搜集的一些信息, 归纳整理,加上自己的一些判断, 形成如下文字; 由于本人为一个小散户, 掌握的信息十分有限, 而且均来自公开的信息, 也许判断有错误, 希望高手们指正, 交流:

1, 广汇官方网站关于产业发展思路及规划的内容:
1.1产业发展思路及规划的内容
1) 成为中国最具成长力的国际能源公司
实施“1232”战略，建设一个油气基地（斋桑），一个煤炭生产基地（三塘湖），一个石油化工基地（疆内）；两个煤化工基地（淖毛湖、富蕴）；三个液化天然气基地（鄯善、淖毛湖、吉木乃）；2020年原油产量1000万吨/年，天然气产能30亿方/年，炼油能力500万吨/年；煤炭生产销售1亿吨/年；煤制油720万吨/年，煤制气200亿方/年，煤制甲醇420万吨/年。建立贯通东西的能源产品物流通道，在全国建立20个左右的能源产品分销储运节点，并建设覆盖全疆的300个加注站，全力开拓国内、国外两个市场。
2) 立足于疆煤东运的第一主战场
2010年9月28日广汇投资建设的406公里疆内最长的矿运公路投入运行后，已经形成800万吨/年疆煤外运能力，“十二五”期间再规划投资建设一条矿运铁路，对河西走廊市场的煤炭外运能力会扩容到1亿吨/年，同时更高热值的动力煤将源源不断的输往东部沿海及西南严重缺煤的省区，广汇为此已经形成并仍将扩大疆煤东运的先发优势和区位战略优势。
3) 建成西北最大、全国三强煤制甲醇基地
广汇120万吨/84万吨醇醚项目累计投资67.5亿元，2011年达产，将成为国内甲醇市场有重大影响力的生产商，产品的目标市场为我国东部和南部经济发达地区。
4) 打造新疆民营企业海外获取能源的先锋
目前广汇集团与哈萨克斯坦TBM公司联合勘探开发的斋桑油气资源，已探明11亿吨原油和200亿立方天然气，该油气区块距吉木乃口岸仅为85公里，距广汇吉木乃LNG项目基地全长110公里，为资源的项目转化提供了天然而高效的便利条件，极具成本竞争优势。“十二五”期间规划投资建设一座500万吨/年以上规模的炼油工厂，实现上游战略资源驱动策略的战略目标。
5) 进一步巩固全国最大的陆基LNG生产商地位
在目前全国最大的陆基LNG生产商的基础上，进一步利用境外哈萨克斯坦斋桑油气资源，在疆内吉木乃口岸再建一座年处理能力为5亿方LNG加工基地，服务气化南疆、气化阿勒泰地区的广大终端用户，富余出的LNG资源用于发展新疆及河西走廊LNG重型卡车市场。
6) 做好“863油改气项目”的市场培育和开发工作
以新疆、甘肃河西走廊区域为主要目标市场，以独资或合作的形式建设成500座车用LNG加注站点，与上游油气资源形成完整的产业链，牢牢控制和管理好上、下游二个关键节点，为清洁能源产业健康可持续发展开创新局面。
7) 适时推动广汇股份资产重组依托上述资产对已上市的600256进行资产重组，使之成为中国名列前茅的民营清洁能源供应商和优秀上市公司，构筑起集团的第一支柱产业和最大利润源。
1.2 关于内容点评以及基本判断:
1) 第一次正式公开的信息:
a) 目前广汇集团与哈萨克斯坦TBM公司联合勘探开发的斋桑油气资源，已探明11亿吨原油和200亿立方天然气
该信息对股民的冲击力最大, 这个原油储量/天然气储量和原来公布的有很大差异, 储量到底有多少, 现在对我等小散来说是一个迷, 但是原油储量/天然气储量超出原来公报的数量的可能性很大, 很有可能极大的超出预期, 得出该结论的旁证如下:
 在孙接受媒体采访的时候, 关于原油储量/天然气储量有这样的两段话 第一段: “我们过去在斋桑8300平方公里的面积中勘探了300平方公里的石油储量，现在经过对300平方公里中40平方公里的浅层油田的勘探，我们发现在那里可能会抱个金娃娃，甚至可以这样说，我们一刨子刨下去没有刨出金子来，却刨出了巴西钻石”
 在孙接受媒体采访的时候, 关于原油储量/天然气储量有这样的两段话, 第二段: “这个油田的气也足得不得了，我们现在打开的一口井，日产可以贡献30万方到50万方天然气。我们的跨境天然气管道中哈双方政府的审批工作在顺利推进，很快就可以动工建设，为我们明年吉木乃5亿方天然气工厂的顺利投产奠定了基础。
 2010年11月02日宏源证券的一篇文章 “广汇股份：斋桑油田建设稳推进 资源储量超预期” 中有这样的描述: “斋桑油田资源储量远超预期，与以前勘测的数据相比有大幅增长。根据目前打井情况来看，斋桑油田的资源储量远超预期。以目前在建的油井为例，根据以前所做的勘探估计，油层厚度至多10几米，但实际情况该油层厚达30-70米，因此对于斋桑油田，我们完全可持以乐观的态度，目前某一区域的可采量已探明为1000万吨，仅考虑该小块区域，即可保证未来几年的正常生产。”
 广汇在早餐会上的汇报资料, 关于天然气: 在十三五期间建成30亿立方/年的输气管线, 如果只有可采储量53亿立方, 实在没有必要考虑建设这样的管线了, 从这里反证天然气的储量应该远远超出了53亿立方
 到底有多少石油, 现在恐怕谁也不知道, 因为还有8000多平方公里的地方还没有勘探, 对此我们抱有期望, 但是只能是风险投资的态度来看
b) 2020年原油产量1000万吨/年，天然气产能30亿方/年，炼油能力500万吨/年;
 在国外有如此的石油, 没有理由不输入国内并炼制
 王力源在接受媒体采访的时候说过: 国家商务部、国家发改委还联合下发2148号文件，对符合条件的新疆企业去境外收购油气资源免除配额限制并给予经营权。这是几年前广汇不敢想像的事情。
 相关的经营资格我想是迟早的事情
c) 煤制油720万吨/年
 张书记分别在早餐会上说过支持广汇上煤制油项目, 在此之前, 张书记在内蒙考察了伊泰, 对煤制油项目已经很有了解.
 广汇在早餐会上也汇报了煤制油的项目规划
 已经选址在阿勒泰地区, 在阿勒泰相关的政府文件或者报告中反复提到支持广汇的360万吨煤制油项目, 2010年8月28日，阿勒泰地区富蕴广汇煤制油项目供水工程开工建设，该工程年引水量为3587万立方米，该项目总投资为10.12亿元
 广汇已经拥有了石油, 在加上煤制油也是顺理成章的事情
 煤制油项目无庸置疑, 切已经付诸行动
d) 一个煤炭生产基地（三塘湖）
 这是一个新的点, 也是一个值得新的期待的点. 本人查阅相关的资料, 仅仅发现在三塘湖确实有很多煤矿,没有发现广汇在其中有煤矿的证据和报道, 但是这不能否定广汇可能拥有其中的煤矿资源
 可能的结果是广汇已经在三塘湖煤矿区圈地, 但是还没有正式的履行相关的程序或者是以集团的名义圈来的. 这里应该存疑.
 本人的倾向是相信广汇集团或者广汇股份公司在三塘湖也有煤矿

2, 关于企业发展历程的描述
2.1 公司的网站上最引人瞩目的内容是 “2010年，在哈密伊吾县和阿勒泰富蕴县分别投资建设年产3000至5000万吨原煤的“疆煤东运”基地，并与甘肃省电力投资集团、国电陕西燃料公司签订了总量达3亿吨的长期煤炭销售合作协议”
2.2 点评:
 公司已经在网站上删除了”3亿吨的字样, 但是并没有删除国电陕西燃料公司, 其实和国电陕西燃料公司的煤炭销售协议是没有公布过的.
 关于3亿吨”: 哈密政务信息第278期: “已分别与甘肃电力投资集团、国电陕西燃料公司签订了六年期总量为1.5亿吨和1.6亿吨的煤炭销售合作协议。
 该消息也没有正式发布, 本人倾向认为和国电陕西燃料公司的煤炭销售协议是存在的
 如果合计6年销售煤炭3.1 亿吨, 匡算赢有300-400亿的利润. 这个信息很重要, 有煤炭销售打底, 未来几年内, 公司的利润现金流应无忧.
 煤炭的销售的利润也是做好其他项目投资的重要基础