对安源股份要有信心

天气快冷了，煤炭要旺了。

1月14日

（一）本次发行股票购买资产有利于提高上市公司资产质量、改善上市公司财务状况和增强持续盈利能力
  本次交易完成后，安源股份持有的安源客车68.18%股权、安源玻璃100%股权以及截至2010年7月31日应收安源客车债权、应收安源玻璃债权将置出上市公司，同时注入江西煤业100%的股权，上市公司的资产质量及盈利能力将得到彻底改善。
  根据众华沪银出具的沪众会字（2010）3902号《备考合并财务报表审计报告》，本次交易前后本公司主要财务数据变化如下表所示：
  项目 2010年7月31日备考数 2010年7月31日实现数
  归属于母公司所有者权益（元） 3,281,148,925.68　 678,332,155.92
  营业收入（元） 3,370,814,807.51　 678,862,275.78
  营业利润（元） 438,418,324.33　 51,839,936.99
  净利润（元） 319,293,738.55 25,111,555.42
  归属于母公司所有者净利润（元） 306,802,565.18 25,108,540.96
  净资产收益率 9.35% 3.57%
  资产负债率 49.75% 　66.08%
  每股收益（元/股） 0.65 　0.09
  每股净资产（元/股） 6.63 　2.61
  通过本次交易前后对比可以看出，通过本次交易，上市公司净资产规模大幅增加，盈利水平明显提高，2010年1~7月每股收益由0.09元/股增加至0.65元/股（备考）。
  （二）本次交易有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性
  本次交易完成后，江煤集团煤炭业务相关资产整体进入上市公司，安源股份主营业务转型为煤炭生产、销售。同时，江煤集团出具了关避免同业竞争、规范关联交易的承诺函。
  关于避免同业竞争和规范关联交易的具体内容详见本报告书"第十二节 同业竞争和关联交易"。
  （三）上市公司最近一年及一期会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告
  根据立信大华出具的立信大华审字[2010]2498号审计报告，上市公司2009年财务会计报告被注册会计师出具无保留意见审计报告。
  （四）上市公司非公开发行股份所购买的资产权属清晰，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续
  上市公司本次发行股份购买的资产为江煤集团、中弘矿业、中国华融、中国信达合计拥有的江西煤业100％的股权，拟置出资产为安源股份持有的安源玻璃100%的股权、安源客车68.18%的股权及安源股份营收安源玻璃、安源客车债权。上述资产及应收债权权属清晰，能够在约定期限内完成权属转移手续。

 

  主要数据：2010.7.31

  每股净资产：6.63  元/股

  每股收益：  0.65  元/股

 

  注：2011.7.30之前完成增发，二股东锁定三年，之后锁定一年。二股东成本地区9。58元/股，二股东的背景，人脉关系，资本运作能力堪称一流。目前已浮赢十亿。

 

  比一比其它煤炭股，一亿多的流通盘，是不是很有优势呵？！