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卡座是方正的？
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方正今天的报告，貌似抄袭卡座的观点：
※行业洗牌进入白热化阶段，核心竞争优势有望化压力为动力
随着竞争加剧，众多企业纷纷打出价格战，在“血拼”中整机价格急剧下滑，已经达到4000元/千瓦的成本价格位置，风电行业制造企业毛利率快速下移，风电制造企业面临行业增速放缓、竞争加剧与毛利率下滑的三重压力，行业洗牌已经进入加速期。我们完全相信湘电具备掌握核心、技术领先、质量卓越、多元经营的竞争优势，有望在行业低谷期化压力为动力，以高于行业平均增速的速度快速增长，在洗牌过程中成功超越竞争对手，迈入行业第一梯队。
掌握核心：能够完全自主生产风力发电机、控制系统、变流器、主轴等关键零部件，占直驱永磁风机总成本55%以上，掌握直驱永磁风机制造核心价值链。
技术领先：公司主力机型2MW产品完全符合风电技术发展趋势要求，在故障停机时间与运行维护费用方面拥有绝对优势。
质量卓越：公司多年来一直从事军品电机研发生产，技术工艺积淀深厚，产品质量与稳定性良好，综合性价比高，目前湘电生产的风机没有一台出现过重大质量与安全事故，产品质量过硬，拥有良好的口碑。
多元经营：与金风、华锐等国内主要竞争对手相比，公司另一大核心优势在于公司业务的多元化，除风电外还有电机、太阳能、水泵、城轨车辆等业务，同时集团投资20亿元抢滩风场资源，通过资源换市场带动公司风机销售，这对保障公司未来的销售及盈利能力具有重要意义，也是公司超越其他竞争对手的必要条件，保证了公司以超出行业平均增速的速度快速增长。
对于整机价格导致行业盈利下行，公司通过设计节约、加强管理与采购议价、提高零部件自制规模与自给比例等措施积极应对，生产成本得到快速下降，一定程度上抵消了整机价格快速下滑的影响，风电产品盈利能力得到保证。
※技术储备雄厚，高端风机市场占据先发优势
目前国内2.5兆瓦及以上的风力发电机技术仍处于初级阶段，而公司2.5MW已经具备了批量生产能力，同时公司已成功研制出国内首台5MW（XD115）永磁直驱海上风力发电机，是国内自主研发的技术超前、容量最大的永磁直驱风力发电机，公司在高端风机领域一直走在行业前列。
※未来风电行业前3甲的有力角逐者，未来空间巨大
考虑到公司在风机核心价值链完备、直驱永磁风机竞争实力强、产品结构集中于2MW-5MW的高端风机、质量稳定口碑良好，以及公司的多元化的业务结构，我们认为公司有望借助风电行业洗牌的绝佳机会，成功超越其他竞争对手跨入风电行业前3甲。目前公司市场份额约为3%随着行业增长与市场份额增加双重提升，未来空间非常巨大。
※90亿元市值与公司综合实力不相匹配，维持“买入”评级
除此之外，我们看好公司在太阳能、新能源汽车、水泵业务等方面的发展前景，以及公司持续管理改善将极大提高盈利能力。公司具备强大的综合能力，2009年公司的营业收入和营业毛利分别相当于金风科技的47.65%、33.84%，而公司目前约90亿元的市值，仅相当于金风科技的1/7，当前市值水平与公司的综合能力及地位完全不相匹配。
我们预计公司2010-2012年EPS分别为0.77元、1.20元、1.74元，对应动态PE为39倍、25倍与17倍；另外，预计湘电风能49%股权注入后将增厚公司2011-2012年每股EPS 0.19元与0.25元，维持公司“买入”评级，建议积极关注。
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行业潜规则的影响也不容忽视，好东西不一点卖的好，钱反正不是自己的！！
市场“营销能力”那是相当的重要！！
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[引用原文已无法访问]
首先，假设行业前景是一致的话。
那么，作为产业链和技术最好的企业，华锐能达到的利润率，416必然迟早会超越，所以，华锐的利润只是过去的历史，对未来竞争并不产生什么实际影响。如果这么看的话，416难到不更值得期待？
对于注入，公司的态度还是积极和明确的，不必猜疑。国企的效率有时候不是自己所造成的，是公公婆婆的问题。
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进来学！
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老卡，我就是搞风电的。
一个字：玩
三个字：别当真
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美国已经签了大定单即将公告，目前正在山东和大唐合作莱州海上风电，有几十亿风电定单，已研制做核电发电机.
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416,我很喜欢的公司，值得密切跟踪
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