！！！不得了了，IF1005

:)

进来的不白来。送大家笑话一则：

有个口音重的老师给他的学生听写<<卧春>>内容如下：
卧春
暗梅幽闻花，卧枝伤恨低，遥闻岸似水，易透达春绿。
岸似绿，岸似透绿，岸似透黛绿。
有一学生听写成：
我蠢
俺没有文化，我智商很低，要问俺是谁，一头大蠢驴。
俺是驴，俺是头驴，俺是头呆驴。

搜到一段，算是搞明白了，关键点在这里，

当前商品期货市场上，每日结算价为全天成交价的加权平均价
股指期货的每日结算价规定为当天最后一小时成交量的加权平均价

股指期货的最后结算价计算方式：是合约到期时对未平仓合约进行现金结算划拨盈亏的现货价格，请注意这里，
意思是说用沪深300套利也有风险，因为结算价并不是到期的沪深300指数值。

股指期货采取与商品期货不同的每日结算价格计算办法。  
　　每日结算价是每天结算后划拨投资者盈亏的基准价格。每日结算价应在防操纵的前提下尽可能接近收盘价。在当前商品期货市场上，每日结算价为全天成交价的加权平均价，结算价与收盘价经常差距较大，不能充分反映当前的价格水平。《细则》对股指期货的每日结算价规定为当天最后一小时成交量的加权平均价。

　　“在股指期货交易中，合约标的是实时变动的股票现货指数，二者差别太大明显不够合理。”一位参与《细则》制定的业内人士对《第一财经日报》表示。

　　此外，如果当日无成交，商品期货是以上日结算价作为当日结算价。《细则》考虑到股票现货指数已发生变化，期货结算价格也要随之调整。借鉴台湾股指期货做法，规定了在某合约当日无成交情况下的结算价计算方法，即以该合约上日结算价加上“距到期月最近且当日有成交的合约的当日结算价和昨日结算价之差”。

　　《细则》还明确了股指期货的最后结算价计算方式。最后结算价是合约到期时对未平仓合约进行现金结算划拨盈亏的现货价格。最后结算价的公正性、准确性非常重要。国外最后结算价主要有以下方式：(1)最后交易日现货一段期间内的平均价格；(2)最后交易日现货市场收盘价；(3)最后交易日的次日现货市场特别开盘价。

开盘价一般都是在收盘价附近而不是结算价

5月合约是到5月的第三个周五结算。不是月底结算。

呵呵··
聪明反被聪明误