股指期货套利空间不小，可沪深300ETF还没有推出

【 · 原创: xixihua 2010-04-16 15:08 只看该作者(-1)  】  原帖由老顽童在2010-04-16 15:02发表
  
  [size=12px]原帖由xixihua在2010-04-16 14:44发表
  
  
  不是完全复制指数也没问题吧，如果基金表现超越指数，不是收益更大吗？
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如果表现不如指数，那不就糟了。套利本身就2%左右，如果现货偏差1%，那油水就不大了，是吧？

既然我们追求的是无风险套利，就应该把这些无法控制的因素尽量排除

【 · 原创: 收红包 2010-04-16 15:02 只看该作者(-1)  】  poseidon80  的套利可行。但是要看交易成本。
[第10楼] 引用  
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股指期货开仓后，当然要用不少的资金来维护持仓，例如开空一手期指约需15万，我认为至少还要在账户上放15万以上的现金，这样抗一个月应该问题不大。

做期货绝不能像做股票那样满仓，动用30%的资金已经可以视作满仓了

[引用原文已无法访问]

期指如何极端移动才能打爆套保的空单呢？暴涨10%的话理论上可以消灭空单，但空单可以补保证金啊，如果1张合约只需要补10万元就可以了。很难打爆套保的少量空单。

另一方面，如果暴涨10%以上只会引来更多的套保空单，你有套保10%以上的无风险利润，你做不做？我想会有很多大资金来做。

[引用原文已无法访问]

不是完全复制指数也没问题吧，如果基金表现超越指数，不是收益更大吗？

poseidon80  的套利可行。但是要看交易成本。

[引用原文已无法访问]

嘉实300不是完全复制300指数，从其走势看与300指数偏差过大，不太理想。

记得以前在网上有人用180ETF和100ETF组合，构成一个300ETF，偏差不超过0.1%,具体如何组合记不清了。

所谓的无风险套利一定是瞬间完成的二笔交易，拿走利润，并且手里没有未平仓位。否则你就是做长线盘。

无法无风险套利

期指的极端移动，会打爆空单，之后大盘暴跌收拾你没有保护的300股票多单

嘉实300或可代替吧。

其他方法都没有可操作性。

看起来是我没有说清楚，造成楼上两位朋友的误解。

我的意思是在股指期货与300现货之间进行无风险套利，现在的股指期货价格已经提供了这种可能，例如5月合约比现货升水超过2%，远期更多。

那么无风险套利就是买入现货300ETF，卖空股指期货，到5月中旬结算时获取这份收益。所以在没有300ETF的情况下，只有以其它几个已有的ETF组合来近似拟合出一个300ETF，越精确越好。