大牛大湖600257

我们认为公司合理价格为13.6元,给予公司"买入"投资评级

大湖股份(600257):开创国内淡水鱼品牌消费时代

方正证券  2010-10-20
【评级】买入  【目标价】无  【上次评级】买入  【上次目标价】无

  公司拥有行业不可复制的内陆水域资源:根据《全国渔业发展第十一个五年规划》,至2030年我国城镇和农村人均水产品消费量还将分别增长48%和292%;在渔业资源日益紧缺的趋势下,公司2009年收购新疆乌伦古湖123万亩水域后拥有173万亩内陆大水域,占我国已养殖湖泊和水库面积的4.9%,位居国内第一.
影响公司发展的不利因素解除后,拟打造淡水产品全产业链:影响公司发展的关联担保和大股东关联交易问题解除后,公司在资源基础上创立"大湖鱼"品牌,并拟打造从种苗培育—大湖散养—水产品粗加工—水产品深加工—冷链物流配送—定点专供水产品全产业链;从公司的规划来看我们预计公司还有融资需求. 
有别于市场的观点:公司开创淡水鱼品牌将成功,一是拥有资源;二是产品具有稀缺性;三是模式符合国家产业政策和食品安全要求;四是消费者反响超预期.我们预计2010-2012公司EPS为0.15,0.32,0.44元,结合行业和公司PE,PS,PEG估值情况,我们认为公司合理价格为13.6元,给予公司"买入"投资评级.

准备来一波，新疆的农业股。

不错，图形很漂亮，要真是主升可能翻番。