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今天操作的很失败！值得好好反省！
恐惧心理作怪！主要在判断方向上出现重大错误！
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风行兄，你好！我也是偶尔看到的就转过来仅供参考！
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百度不到啊
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你好 601188龙江交通： 被市场误解和低估的优质股------ 这帖的出处是那
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原作者: 男人本色
601188龙江交通： 被市场误解和低估的优质股
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首先免责声明： 本人现在持有601188， 下面内容有唱多嫌疑，内容不作投资建议，买者自负，风险自担。
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由于无法预先知道的政策风险（如税费改革何时实施等），所以目前暂时撇开政策风险的问题。如将来税费改革实施，有可能推翻“优质股”的前提。
1．被市场误解的市盈率问题
你信市盈率吗？ 如信，新股发行的市盈率都上百倍，上市后还猛涨，市场疯？还是你不是市场里的人？如不信，但不断有人说它。其实，市盈率是动态的。如只根据市盈率来衡量601188龙江交通是不全面的，也是不对的，不应该被市盈率束缚。
对高速公路股市盈率与市净率相结合是比较好的估值方式，何况601188龙江交通将来不完全是单一高速公路股，因为根据分立上市报告书的内容“龙高集团已出具承诺，在分立上市事项完成后，积极支持龙江交通的持续发展，在两年内选择适当时机依法、合规地将其拥有的高速公路等优质资产注入该公司，以增强其持续盈利能力。并且黑龙江省人民政府出具相关批复，同意将鹤大公路牡丹江至杏山段高速公路资产在本次分立上市后注入龙江交通。龙江交通将在不断优化现有高速公路资产的管理和效益的基础上，寻找公路建设、管理、经营的上下游相关业务、高速公路服务区和加油站业务，以及黑龙江省交通厅“十二五规划”项目，同时开拓思路，积极探索大交通项目，包括地方铁路、地方水运、机场集团业务等。通过上述措施及龙高集团的承诺和黑龙江省人民政府的支持，龙江交通的持续经营能力将得到有效保证。”
2．被市场误解的流通盘问题
咋一看，601188龙江交通的流通盘6亿，盘子不小，其实，按目前来看国资的华建交通2.174 亿股未必会卖。就是流通盘只有3.99亿， 在高速公路股里，这样的流通盘可算是小盘股。面对一个股价只有4.3元，盘小价低（绝对价）的股票，市场睡着了？从上市第一天成交信息来看，潜伏在里面的上海资金都走的不少了，今天再跌下来洗洗，获利盘和止损盘等走的七七八八了。
股东名称 股本(元) 持股比例(%)
龙高集团 5.968 亿 49.19%
华建交通 2.174 亿 17.92%
其他A 股公众股东3.990 亿 32.89%
合计12.132 亿100.00%
3．低估的优质股
我们知道通常公路收费股是个现金牛，源源不断的现金收入。我们看看601188龙江交通的资产：
A．黑龙江省境内的哈大高速公路收费权及相关资产、东北高速持有的东绥高速48.76%股权进入龙江交通。毛利率有70%。
B．龙江交通保留4.91亿元的货币资金；（按现在每股1.9元的净资产起码含有0.4元的现金）
C．各种不同的土地和房产等（只算帐面值，被低估）。
D．垄断性质的收费。
E．按目前一年的净利润1亿多，如算进要注入的资产（可以直接买，不要增加股本）利润6000万左右，加上其它的，满打满算年利润1.8-2亿(未含将来其它可能的铁路机场等，也没算折旧费等)，过10年-15年左右时间后，每股净资产将有4.5元左右，注意这每股4.5元净资产里，有3元左右的是现金！
对比其它炒飞天的股票，相对而言，龙江交通可不可以说低估的优质股？
声明:
本贴内容不作为投资建议,只是作为本人思考之用,切勿据本帖内容做买卖.
股市有风险,投资需谨慎.
风险自担,盈亏自负.
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