系统化交易是长期稳定获利的唯一出路

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系统化交易是长期稳定获利的唯一出路

这篇博文无疑是自我投资生涯开始以来最重要的一篇，他是一个里程碑，标志着我由懵懂的长期亏损的投资菜鸟向着实现财务自由伟大理想的正确方向开始了新的征途。
在开始新的征途前，让我独自品味一下里程碑之前走过的路， 这种感觉好像一个老人在写一辈子胸怀大志却又庸碌一生的回忆录，满是感慨的沧桑。
也许是老天爷对我还算客气，我在05年入市，赶上了中国股市有史以来最牛一轮牛市的起点。05年6月-07年10月，大盘涨了6倍有余，我的资金涨了1.5倍。过后，我发现如果我从头到尾的一直持有那些曾经买过的股票中其中哪怕其中涨的最少一支，我的最后收益都至少为初始资产的5倍。 更让我惊讶的是如果我按照正确的节奏中间只换一次到两次股我的收益可以扩大到惊人的15倍以上。而我只取得了应得的区区1/10的收益。这两个发现让我懊恼不已，我想我可能就此错过了一生中最好的发财机会。经过认真的反思，我得到两个主要的经验教训：在做趋势交易的情况下1. 要有足够的耐心持有上升趋势中的股票。2.做足一个整体牛市需要适当地调仓换股。
随之而来的08年，我犯了几乎所有新手都会犯的错误，那就是抄底。幸运的是，朴素的止损意识让我保住了本金，却近乎将盈利消耗殆尽。
后来到了09年，恐惧已经完全占领了我的心头阵地。 在最后一次抄底的股票终于反弹到了我的买入价之后，我解套卖出，然后踏空从09年春节一直到8月初的大行情。 这次踏空让我开始真正的剖析自我，剖析的过程是痛苦的，结果是血淋淋的。我发现我是一个自以为是的家伙， 是一个懒惰的家伙，是一个不得教训就不进步的蠢人。我在09年8月到10年1月的大三角的横盘震荡整理里的表现毫无疑问的证实了我的剖析结果是那么的正确。在这个震荡市里，我拿着自己凭小聪明总结出来的自以为是的超短线“一招仙“左右突击，把判断大趋势规避系统性风险的问题全部寄希望于我所跟踪的若干高手的预测博客。终于在大盘向下突破的前一天赌博式的全仓买入，那一天是2010年1月19日。
至此，超级大牛市里频繁换股挣小钱，熊市里不断的抄底止损赔钱，大反弹行情因为恐惧而踏空，震荡市玩短线最终在系统化风险下全线套牢。股市一个完整循环结束了，我也以从头到尾彻底的失败结束了旅程。
也许是上天可怜我这个还算勇于自我剖析的倒霉孩子，在我又陷入深深的反省的时候，他向我打开了一扇窗。 从这个窗口，我看到了来自遥远未来的光芒。尽管这光芒来自无尽的深处，但是，它却是那么的耀眼，那么的坚定，它对我发出了真诚的呼唤，归来吧，归来呦，我那远方的游子。
那光芒来自于我偶然读到的一本书（《从亏损到赢利》 马博著），从这本书开始，我全面系统的接触到了系统化交易。经过认真严谨的逻辑思考和经验对照，我确认了系统化交易是长期稳定获利的唯一出路。
在这里我想强调是“唯一”。为什么我认定系统化交易是长期稳定获利的唯一出路呢？因为投资行为的纯心理化特性和交易频率的无限制性决定了在投资行为中水桶原理和墨菲法则的同时共振，最后的造成的结果即投资者的任何不加以及时修正的缺陷都会被累积性的不断放大而导致最终的失败。（“水桶原理”一只水桶能装多少水，完全取决于它最短的那块木板。“墨菲法则”。它揭示的了一种独特的社会及自然现象。而其适用范围却极其广泛。它的极端表述是：“如果坏事有可能发生，不管这种可能性有多小，它总会发生，并造成最大可能的破坏。” 墨菲法则重视的是可能性，包括那些小概率事件，强调事物的变化及不确定性，如果某件事有可能变坏的话，这种可能就会成为现实！）
任何片面的割裂的做法比如单纯的分析（包括技术分析和基本面分析）、高超的技术、精准的预测乃至高价的软件指标甚至昂贵的收费咨讯等，都因为无法避免来自其他方面为某种或多种的错误而付出的不断累加的高昂代价，最终造成总体上的失败。最好的例子就是所谓的“一招仙“，如果脱离了交易系统的支持无论什么“绝招”也成了无源之水、无本之木的空中楼阁，如同镜中花、水中月一样看起来无比的诱人，但是终究不过是一场空。这也就是为什么坊间流传着无数如真理一般的股市口诀，最终仍然改变不了大多数人赔钱的命运的原因。所以，无论哪种”绝招“都不能保证长期稳定的获利，它也许能带来几次非常不错的收获，但是其他方面的缺陷就像长期潜伏在身边的一群饥饿猎狗，早晚把辛苦得来的收获偷食得一干二净。
只有整体的，全面的，系统的，有容错机制以及带有保险机制和自我进化机制的系统化交易体系才能从理性客观的角度出发去克服不利于投资获利的人性本能，不断的及时修补缺陷和不断的自我发展进化盈利手段最终达到长期稳定获利的目的。
我庆幸我最终找到了正确的方向，尽管我知道前方的路还很遥远和艰辛，还有无数的困难和考验在等待着我。但是，我从来没有像今天这样充满信心和斗志，因为我看到了真正的希望。 它不断鼓舞我前行，向着我人生的理想。

谨以此文纪念懵懂的投资时代的结束和正确投资之路的开始。

2010-2-26 凌晨 0：34