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“这里让我说一件事情:在华尔街经历了这么多事情,在赚了几百万美元,又亏了几百万美元之后,我想告诉你这一点:我的想法从来都没有替我赚过大钱,总是我坚持不动替我赚大钱,懂了吗?是我坚持不动!对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总是会找到很多一开始就做多的人,在空头市场里也会找到很多一开始就做空的人。但他们没有从中赚到真正的钱。因为能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见,我发现这是最难学的一件事。但是股票做手只有切实了解这一点后,他才能够赚大钱。"摘自《股票做手回忆录》
解决的方法:制定规则,执行规则。好的公司一路持有不要管其他任何因素的干扰
要成功首先要有能力控制自己的行为。向控制自己下功夫!心理控制、行为控制的重要性怎么强调都不过分,做不到这一点,无人能帮你,其他部分做的再好都没用。最大的敌人,就是你自己。校正自己,永远比观察市场重要。
知和行的问题。无知,无畏行;一知半解,难行;真知(跟市场尽量融为一体,以自己的视角读懂市场),易行。
拿不住手中的股票,从市场的角度看,是对市场趋势的发展过程细节波动理解不深刻造成的。如果中间趋势的发展一切都在我的”掌控“中,那还有什么拿不牢的?在市场有利的时候,你必须学会惯于获利,这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元,市场价格现在是80元,但是仍然低于其本身的价值,你是否会坚定的持有?很多的交易者在获利的时候惴惴不安,而亏损的时候却心安理得,这样如何能够长期稳定的获利?
向控制自己下功夫!对赔钱的恐慌常使人违背原则,具体表现是经常止损割肉,频繁交易。追求做得正确比老想着赚钱赔钱更重要!
如果说短线交易者是艺术家,则长线交易者就是工程师。艺术家进行艺术创作充满兴奋和激情,而工程师进行工程却充满艰辛和挑战,因为工程需要长期努力,中途会出现意想不到的情况。长线交易更注重理性,而不是激情。长线交易理论上更适合广大投资者,因为他注重理性,但也正是因为他太理性和客观,就会失去每日交易的兴奋,形成一种孤独和更需要忍耐力的交易行为,有点象苦行僧,这种清苦让很多人重新加入到短线交易行列中去。
长线交易追逐趋势,认为趋势是自己唯一的真正的朋友,是自己利润的来源,他不重视价格的日内波动,认为价格的日内波动几乎和自己没有关系,这也会让人觉得你麻木不仁,甚至象个傻子,他也不重视第二天行情会怎么走,他只重视趋势是否结束。长线交易者持仓的忍耐力绝非一般投资者所能理解,也非一般投资者所能承受。市场有一种误解,认为长线交易者之所以能够长期持仓是因为他能预测到市场的趋势和终点所以才能放心长期持有!这真是一个天大的误解!其实长线交易者跟你一样不知道市场的未来走势,他只是遵守纪律跟踪趋势。
守纪律长期持仓要忍受常人不好理解的痛苦,可以说长线获利就是漫长的市场折磨所换来的!
痛苦1: 市场的大幅波动可以轻松的吃掉原有持仓的大部分利润,最难以忍受的是这种回折往往还是你认为确实要发生的,也就是说你眼睁睁的看到利润回去,这就如有人在你有准备的情况下抢走你的钱一样,这种痛苦你理解吗?你能接受吗?
痛苦2: 长线交易者要放弃很多认为必然有把握的获利机会而换取长期利润。
痛苦3: 长线交易的机会较少,市场一年之中大部分时间都在震荡,震荡之中长线交易者有时一直在亏损,并且往往都是在持仓获利的情况下转为亏损的,这种折磨足以击跨任何人!这些情况说起来容易真做起来会超出你想象的难!
痛苦4: 长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律,在很多情况下要放弃你自己鲜活的思想和判断,但结束一次成功的长线头寸却可以获取令人羡慕的回报,这也是长线之所以令人向往的原因。
长线交易有一个最大的特点:亏小赢大,他不重视盈亏的次数比例,而重视盈亏的质量,这是他与短线交易的最本质区别!要做艺术家还是做工程师?要做长线还是做短线?这个选择应该不是很难。
想在股票市场赚大钱,持有股票的本领要下苦功去学,不管你是否有水平研究指数,是否有水平选择股票,真正能使你赚到大钱的真功夫就是如何长久持股!
成功必然来自于坚持正确的惯方法和不断完善的性格修炼!
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资金管理的最稳固基础
对于小资金来说,资金管理不算一个特别大的问题,但随着赢利的积累,资金越来越大,资金管理就成了最重要的事情,所有的短线客,在资金发展到一定后,就进入滞涨状态,一旦进入大级别的调整,然后就打回原形,这种事情见得太多了。因此,在最开始就养成好的资金管理惯,是极为重要的。投资,是一生的游戏,被打回原形是很可悲的事情,好的资金管理,才能保证资金积累的长期稳定,在某种程度上,这比任何的技术都重要,而且是越来越重要。对于大资金来说,最后比拼的,其实就是资金管理的水平。资金,必须长期无压力,这是最重要的。有人借钱投资,然后赢利后还继续加码,结果都是一场游戏一场梦,一个无压力的资金,是投资的第一要点,另外一个重要的,就是自己的资金,一定不能交给别人管理,自己的盘子,一定要自己负责,不能把自己的命运交给别人。不能把自己放置在一个危险的境地,所谓背水一战、置之死地而后生,都不是资本市场应该采取的态度。这样的态度,可能一时成功,但最终必然失败。技术分析的最重要意义在于,让你知道市场究竟在干什么,市场在什么位置该干什么,让你知道,一个建立的仓位,如何持有,如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有,又如何退出,这一切,最终都是为资金管理服务的,投资最终的目的不是股票本身,而是资金,没收回资金,一切都没意义。股票都是废纸,对资金的任何疏忽,都会造成不可挽回的损失。任何人,必须明确的是,多大的资金,在市场中都不算什么,而且,资金是按比例损失的,一万亿和一万元,按比例损失,变成0的速度是一样的。无论多大的资金,要被消灭,可以在举手之间,因此,永远保持最大的警觉,这是资金管理最大的、最重要的一点,没有这一点,一切管理都是无用的。
股票开始上涨后,一定要找机会把股票的成本变成0,除了途中利用小级别不断弄短差外,还要在股票达到1倍升幅附近找一个大级别的卖点出掉部分,把成本降为0。这样,原来投入的资金就全部收回来了。有人可能要说,如果那股票以后还要上涨10倍呢?这没问题,当股票成本为0以后,就要开始挣股票。也就是利用每一个短差,上面抛了以后,都全部回补,这样股票就越来越多,而成本还是0。这样,这股票就算再上涨100倍,越涨你的股票越来越多,而成本永远为0,这是最可怕的吸血,庄家、基金无论如何洗盘,都使得你的股票越来越多,而你的成本却是0,然后,等待一个超大级别的卖点,一次性把他砸死,把那庄家、基金给毁了。想想,成本为0的股票,在历史大顶上砸起来是最爽的。
这就是资金管理中针对每只股票的最大原则,按照这原则,你不仅可以得到最安全的操作,而且可以赢得最大的利润。特别挣股票的阶段,一般一个股票,盘整的时间都占一半以上,如果一个股票在上涨后出现大型盘整,只要超大级别卖点没出现,这个盘整会让你的股票不仅把抛掉的全挣回来,而且比底部的数量还要多,甚至多很多。一旦股票再次启动,你就拥有比底部还多的但成本为0的股票,这才是最大的黑马,也是最大的利器。一个合理的持仓结构,就是拥有的0成本股票越来越多,一直游戏到大级别上涨结束以后,例如这轮大牛市,直到牛市结束前,才把所有股票全部清仓。而资金,就可以不断增加参与的股票种类,把这程序不断下去,这样,操作资金不会增加,特别对大资金,不会经常被搞到去当庄家或钱太多买了没人敢进来,这样就不会增加操作的难度,但股票种类越来越多,但成本都是0。这样,才会有一个最稳固的资金管理基础。
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趋势不仅有方向,还有角度,角度代表着强度,或凶悍度。
只跟随趋势方向,是入门级水平,只跟了趋势的一半,同时跟上了强度才是真正的跟随。如果你不能影响价格,制造趋势,那么你就跟随“索罗斯”,如果你能够影响价格,制造趋势,那么你就做个“索罗斯”。无论你现在处在什么层次,生存永远是第一位的,在浩瀚的股海里,再大的庄家也仅仅是一位冲浪者,面对即将到来的海啸,最高明的办法永远是早早发现,迅速逃离。
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一代股圣巴菲特的投资理念是:
选择业务清晰易懂、业绩持续优异、有着能力非凡并为股东着想的管理层的大公司,在合理的价位上集中买入,并长期持有。
何谓“合理的价位”?
就是有着足够的安全边际,在此价位买入后哪怕股市关闭5年、10年乃至永不开市,都值得持有的价位。在巴菲特看来,投资就是以合理的价位,买下一家优秀的公司,而不是股票。
只要用老巴的价值尺度对A股稍作衡量,就会很容易地发现:以圈钱为目的的中国股市,其实是一个标准的垃圾场,毫无投资价值可言。里面的所有参与者,其目的无非是争做传销的上家而已。中国股市的所谓价值投资者,无非是选择了业绩好点、故事多点的股票,侥幸遇上了一轮牛市,持股的时间长一点而已。由于这些股票的价格,长期严重地偏离股票的实际价值,对它们的任何一次交易,根本谈不上什么价值投资,只能算作对绩优板块的一次投机。
在中国股市谈投资、谈老巴,不仅玷污了“投资”的神圣,更玷污了老巴的英明。
那些连什么是“投资”都没弄清的蠢才,侥幸遇上了百年不遇的大牛,幸运地捡了几块馅饼,就嚷嚷着价值投资的蛋饼、丹阳之流,早晚会被历史淘汰,并成为千古笑话,流传后世。
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股市里只有赢家和输家,没有绝对的专家。
对待赢家,我们要学的是他们的取胜之道,而不是跪拜他们的业绩。
智者吸取大师思想, 庸者跪拜大师名气, 愚者尾随大师吃屁。
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大的上升过程中(下跌也一样)
回调的低点很难预测
这时一般使用
一些很简单的趋势跟随方法
去确认低点而非预测
另外
市场在一些特定的时间段
其内部的时间过程常有对应的特殊逻辑关系
在这些预测的高点时间也可能出现低点转折
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市场自6000以来
最重要的时间转折点之一
1664之后
若熊市继续
它就是最后一跌的终点
若牛市开始
它将是牛市第一阶段上升的高点
......
市场有些重要转折时间
确实可以提前数月甚至数年得到
然而
无论周易螺旋节气还是公度
它们判断的基础
源于市场运动“结果”之间的
某些时间相似性
而对于未来“结果”的性质
它们自身是没有能力作出判断的
在市场中
我们真正需要的
是对某个“特定”时间前后
市场趋势方向的判断和把握
这才是
市场预测的关键
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下跌将分为三个阶段:第一阶段为暴跌,即市场中出现一天跌停几百只股票的惨象,几乎没有股票能够幸免,这个阶段已过去;第二阶段为温水煮青蛙的阴跌阶段,即每天跌幅不是特别大,即使指数创出新低也不会连续大幅下挫,期间对于大多数股票杀伤力很大,但也有少量基本面转好的公司开始拒绝下跌,这个阶段持续时间很长,目前市场正处于第二阶段的初期;第三阶段为市场开始绝望,只要K线形态上看没有被杀到屏幕右下角的股票一律杀到右下角,一些基金也出现亏损清盘,这时场外的中长线资金开始进场,熊市也划上了句号.纵观A股历史,大的底部无一例外都是踩着月K线的BOLL线下轨起跳。