学以致用——看我裸奔

  
  我是持续一致的赢家，因为
  
  1. 我客观地确认我的优势。
  2. 每笔交易前，我提前衡量风险。
  3. 我完全接受风险，否则我愿意放弃这笔交易。
  4. 我根据优势交易时没有任何保留或犹豫。
  5. 我自己让市场为我赚钱。
  6. 我监视我犯错的可能。
  7. 我明白这些原则对持续一致成功的必要性，因此，我绝不会违反它们。

加油．

第07章 交易者的优势：考虑概率 

究竟什么是考虑概率，为什么对成为持续一致成功交易者很关键？如果你花点时间分析最后一句，你会注意到我把持续一致说成是概率的功能。这听起来很矛盾：一个人如何从不确定的概率里面得到持续一致的结果？要想回答这个问题，我们要看看赌博行业。
  
赌场公司会花很多钱，上亿的钱去装修宾馆，以吸引客人到赌场。如果你去过拉斯维加斯，你就会明白我在说什么。赌场公司和其它公司一样，这么做就可以合理地向董事会和股东说明他们是如何分配资产的。他们花了大量钱装修宾馆和赌场，如果它们产生的收入是随机的，你会怎么想？
  
概率的似非而是：随机的结果，持续一致的收入

第04章 持续一致性：一种思想状态 
第04章 持续一致性：一种思想状态
我希望当你读了前面三章以后，你已经有了这个思想，你在做交易并不意味着你已经学会了适当的思考方法。我已经说了几次，把最优秀的交易者和其他人分开的不是他们的行为或时机，而是他们如何思考行为，如何思考行动时机。如果你的目标是像专业人士一样交易，并成为持续一致性的赢家，那么你必须从这个前提出发，解决方案在思想里，不在市场里。持续一致性是一种思想，它最核心基础的思考策略是交易中独特的。

在马克.道格拉斯的书《交易心理分析》中，展示了他多年的思想和研究——一生的心血——对于我们把交易当作职业的人来说，他给我们的是一块宝石。
那么，为什么大部分人在做其它职业时超级成功，做交易时就输的这么惨呢？成功的交易者是天生的吗？马克.道格拉斯说不是的。他说需要有交易者的思想。这听起来很简单，但事实上，交易者的思想和生活中我们看待世界的方法完全不同。
当你想想大部分人在生活中是如何思考的，如何在成长中学技术的，你就明白95%的失败率是合理的。我们在学校努力得高分，在职业生涯中往上爬，和别人建立友好关系，这些都是我们在成长中学的技术技巧，然而对于交易来说，这些技术技巧都是不合适的。交易者必须学概率，并放弃我们生活中学到的方方面面的技术技巧。马克.道格拉斯会在《交易心理分析》中告诉我们如何做到。这本书很有价值。他自己是交易者、芝加哥的交易教练、作家、交易心理分析演讲家，这些经验是本书的源泉。
  
我有什么推荐？我建议你阅读马克.道格拉斯的《交易心理分析》并形成交易者的思想。
索恩.哈特尔
  
  引子
  
每个交易者的目标都是稳定赚钱，但是只有极少数的交易者实现了持续一致地赚钱。他们是如何实现持续一致赚钱的？对我来说，决定因素是心理——持续一致的赢家和别人想的不一样。
  
对自己的交易有自信，知道怎么做，不犹豫的交易者会成功。他们不害怕市场飘忽不定的行为。他们关注能赚钱的信息，而不是关注会增加他们害怕感的信息。这听起来也许复杂，总结下来就是你要学并相信：（1）你不必知道下一步会如何也能赚钱；（2）任何事都会发生；（3）任何时刻都是独特的，这意味着每个优势，每个结果都是独特的体验。交易不是成功就是失败。在每笔交易中，你等待优势的到来，然后一次又一次地重复这个过程。用这种方法，你就会知道什么有用，什么没用。还有重要的一点，你要自己建立自信，以防止市场无数的特点毁了你。
  
大部分交易者不相信他们的交易问题来自他们的思想，更具体地说，是他们的交易思想。在我的第一本书《有纪律的交易者》中，我用精神的角度来确定交易者的问题，用哲学的框架来解释这些问题的自然性，以及原因。我在写《交易心理分析》时有5个重要的目标：
  
向交易者证明更多更好的市场分析不能解决交易问题，不能实现持续一致赢利。
让交易者相信他的态度和思想状态决定他的结果。
向交易者提供明确的信念和态度，也就是赢家思想必须的，这意味着如何用概率思考。
说明很多冲突的、矛盾的、似是而非的想法，这些想法让交易者以为他在思考概率，其实他没有。
带领交易者走过这个过程，把他的思考策略和思想系统结合起来，且具有可操作性。
  
  
最大的问题是：“交易是可以掌握的吗？”是否可以用简单的观察市场想象成功的方法实际交易？不仅答案是绝对的“是”，而且本书就是为了告诉你这个——对自己和对交易本质的深刻认识。结果就像你观察市场思考交易一样，做起来很容易、简单、没有压力。
  
这看起来像，有些人会觉得这不可能。但有可能。有些人掌握了交易的艺术，把概率和自己的糟糕成绩之间的差距填补了。大部分交易者总是渴望实现持续一致的成功，但总是体验不同的挫折，最后他们极度愤怒。这中间只有极少数人成为赢家。
  
实际上，这两种交易者（持续一致的赢家和其他人）之间的差别类似于地球和月亮的差别。地球和月亮都是太阳系的天体，所以它们有共同点。但是白天和黑夜之间它们的本性和特点都不同。同样的道理，只要做交易的人都可以号称自己是交易者，但是当你把少数持续一致的赢家和大部分交易者做对比，你就发现了白天和黑夜的差别。

 我和这个行业一些最优秀的交易者沟通过，也和一些最差的交易者沟通过，我还把一些最差的变成了最好的，我可以毫无疑问地给出最优秀的交易者比其他人优秀的具体理由。如果我必须把这些理由浓缩成一个理由，简单说就是最优秀的交易者和其他人思想不同。
  
区别持续一致赢家和其他人的决定特征是：赢家有一种思想——独特的态度——让他们保持有纪律、专注、还有首要的是在不利状态下的自信。结果是，通常的恐惧和交易错误会传染给其他人，但他们不受影响。每个人交易最后都会学到一些东西，极少数人学到了成为持续一致赢家的态度。人们可以学会完美地打高尔夫或网球，这和是否有持续一致的态度有关。
  
“跨过持续一致性门槛”的交易者通常体验了很多痛苦（既是感情上的，也是金钱上的），然后他们才会拥有让他们在市场中工作有效的态度。特例就是有些人的家人本来就会交易，他一出生就在学，或者是有一个懂交易的人，会教的人一直在教他。
  
我的基本总结就是：交易天生就是有风险的。根据我的经验，没有任何一笔交易是肯定赚钱的。因此判断错误和亏钱的概率永远存在。所以，当你交易时，你是否把自己当作一个冒险的人？虽然这听起来像有陷阱的问题，但不是。
  
最优秀的交易者交易时没有一丝一毫的犹豫或冲突，很自由地承认也许这笔交易不行。即使有亏损，他们在退出交易时不会有一点点不舒服。换句话说，交易天生的风险不会让最优秀的交易者失去纪律、专注或自信。如果你不能做到不带情绪（特别是害怕）地交易，那么你就没有学会接受交易天生的风险。这是大问题，因为不管你是什么程度的不接受风险，都等同于你会避免风险。总是想避免无法避免的风险对你的交易能力会产生灾难性的影响。

交易心理分析

原创: 飞扬的狼 
只看楼主(-1) 2008-09-28 10:28
感谢张轶
这个是全中文版
有需要中英文对照的请搜索

发布:李哲别　 2002-11-23 15:54 　  
看来还需要辩，呵呵，真理越辩越明，很好。
首先说下我：

1、我是主管交易，资金量7000万（也许有人不信，但我相信胭脂兄能够信），我从2000年就已经从国内股市撤离了，一是因为觉得盛宴过后需要买单了，二是觉得国际市场有我更大的发展空间，所以瞎猫碰个死耗子，对现在的国内股市，我早已经不看，所以没有好的操作办法，我主要做外汇保证金交易和美国商品期货，我们是在芝加哥开的帐户，杠杆一般20倍。
2、说到交易和分析，我的本意显然和胭脂兄理解的不同，市场会大体分两类，一类是服务类，即分析咨询；这类人往往都是超级写手，简单的几个字就能说明的问题非得洋洋洒洒，看似逻辑极强、理论有根有锯，但却永远不能实战，因为他的目的不是实战获利，而是收取咨询费用，我指的分析员是指这类人员。另一类是风险承担者，即交易者，通过自己的分析系统（胭脂兄所说的认知模型）和交易系统（参与模型）来积极的参与市场交易，承担自己能够承担的风险，同时获得收益。我想这样说，胭脂兄能够更好的理解我的本意。显然，对于任何一个具体交易的人来说，不论他是否能够获利，不论他依靠什么方法，还是听小道消息，他都有自己的评判标准和预期（尽管他的方法可能是极为错误的），也即是任何一个市场中参与交易的人，都有自己的认知模型和参与模型，这两个是根本就不可能割裂的，不知道胭脂兄居然能分开研究？
3、再说说模型。胭脂兄连续说正确的认知模型、正确的参与模型。那么请问什么样的模型是正确的？评判标准是什么？投机市场永远是概率性的交易，需要大胆假设、小心求证，因为过去是无法精确预测未来的，波浪理论的精髓就一个字“易”，也同时说明交易错误是我们永远无法避免的，也是我们生命中不可缺少的一部分。因此我的理解就是，没有什么正确错误的模型，只要你得心应手，就是好的方法，就是好的模型。
4、技术分析的操作核心思想是“追涨杀跌”，如果的你的方法没有体现这四个字，你就不能算是技术分析方法。技术分析的核心思维模式是“证伪”或者叫“纠错”。我想在这里，对于什么看对了，做错了，看错了又做对了这些问题，就不必浪费精力了。
5、对于反映，不知道胭脂兄怎么理解？好象是过于理解的简单了。
反映不排斥预期，这个我不细说了，没有意义。
反映是对市场风险的释放，一切都等市场走出来，“勇于敢者杀”“枪打出头鸟”。反映者看似放弃了一段利润，其实却是规避了行情中最大的风险。
6、我坚信大道至简，所以现在的操作方法都极为简单，都是些初入股市的人都不屑于用的方法，呵呵。但两年来的我的交易记录是4倍。技术分析方法其实并不重要，只要有好的心态，好的资金管理，一样可以以简单的分析去盈利，当然最好有自己的一个哲学思想。
7、希望胭脂兄继续辩论下去，也希望胭脂兄多说些交易中的实战东西，总觉得兄的东西过于理性化，当然对于兄举的山推的例子，我想那是属于资本运做的东西，随着16大召开，逐渐的实行国退民进政策，很多人已经开始着手了，我们公司也在准备，不过由于论坛上太多人不了解这些，说了也没意义。
　　
另外，我还是对胭脂兄的实战能力十分感兴趣！~~~

发布:李哲别　 2002-11-23 21:18 　　  
首先，我很感谢胭脂兄，这样的辩论会让大家共同得到升华，尤其应该强调的是胭脂兄的博闻强记，渊博的知识，小弟佩服。
很少在论坛发贴，主要是时间和精力有限，所以对胭脂兄也不甚了解。不知道胭脂兄现在是职业投资人还是隶属于什么公司？
我的交易之路走的其实不是很复杂，从最初的迷迷糊糊，到有了一些悟性，再到亏损累累，并没有太长时间，然后就是兄所说的类似的“否定与升华”，直到现在。我不知道自己否定自己有几次，但只有一次影响最大。
　　
至于我的交易，真的是很简单，我想对于任何一个对市场比较熟悉的投资人，都可以在半天内学会我的方法：）有时候我想可能一页纸就可以写完。（但仅限于你能学会，能不能用好就是另外的事情）我也坚信，知易行难，尤其在投机市场中。几百年的历史造就了无数的英雄，写了无数的经典著作，就好比武林中的各式武工，很多人看了很多的书，研究了很多人的体系，但最终成名的毕竟是少数，
原因何在？我的理解是，其实大部分作者的思想我们根本没有理解，就好比庄周梦蝶，成名人的道路有千万条，然而核心法则却是绝对雷同，而且这些市场法则在今天已经是尽人皆知，为何还是很少人成功？只说明，关键不在技术，技术只是最简单的表象。
　　
墨非说过这样一句话，只要你坚持一种分析方法，任何人都可以在期货市场中赚钱。
我相信他说的是真理，很简单，看过的人也肯定是无数，却不知道这些人怎么理解。
　　
各种理论中99%的文字都是无用的（也许是我的偏见），如果你能够感受住资金在市场中的煎熬，不被舱位决定态度所困惑，那么这些文字对你已经没有什么帮助了，所以还是那句话，大道至简，一本书其实只需要那么一两句话就足够了。