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600271航天信息跟踪

09-04-24 23:19 11326次浏览
亚尔斯兰二世
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一、主要看点

1、增值税防伪系统垄断者。
全国只有他家才能卖增值税防伪系统,税务局还得发文帮着他卖,在可预见的将来会一直垄断,因为增值税是国家最重要的税种,放开防伪系统进行市场竞争的风险过大,而且当年航天信息能够取得垄断地位除了技术原因外也是各方利益博弈的结果。自从航天信息这套系统运行后尚未出现假的增值税发票,当然代开虚开还是有的。同时结合目前国内普通发票假发票泛滥的现状,随着税制改革这套系统很可能扩展到营业税等其他税种,公司可以称得上是中国金税工程伪信息系统的垄断者。
2、高现金牛
该公司每年报表都是高预收款和高货币资金,08年末有现金25亿,现金流量表中主营业务活动现金流量净额惊人。09年公司目标开展资产并购,现在可是现金为王的年代。
3、主营核心防伪税控系统保持高毛利
08年该公司主营收入58.65亿,其中防伪税控18.73亿;营业利润其中13.94亿,其中防伪税控9.81亿,毛利率52%,虽然防伪税控营业收入只占总收入的31%,但是营业利润却占到总营业利润的70%,可以说是拳头产品。
至于占到主营近半的配套计算机等渠道销售营业利润只占总利润的8%左右,应该是让利渠道商的原因,这也是该公司被人诟病的主要原因所在,因为该公司在销售增值税防伪系统时业务员为完成销售任务和指标会制造各种兼容性的理由强迫客户接受配套计算机和打印机,而这些计算机和打印机价格比市场售价高出许多,致使客户意见较大。我几年前用过防伪系统还不错,就是配售的电脑和打印机太差了。
4、大股东军工背景强悍,资产逐步注入
公司大股东航天科工集团在股改时承诺注入符合公司发展战略的有关资产,目前已经注入资产如下:2007 年投资控股了中国航天科工集团公司旗下的湖南航天卫星通信科技有限公司(由于公司经验不足和国家政策该投资未达成投资目标);公司第三届董事会第二十一次会议已审议通过公司以投资控股方式控制其旗下的从事系统集成业务的华迪计算机集团有限公司,该事项计划于2009 年完成相关手续的办理。
5、公司经营目标远大,注重品牌建设
公司03年收入20亿,08年收入60亿,09年目标70亿,2010年目标100亿,主要增长点在于增值税防伪系统客户的扩展如增值税一般纳税人标准降低新增客户,未来税制改革其它税种也可能纳入防伪开票,还有目前和浪潮争夺的税收收款机项目,着力开展的金盾工程、RFID、CMMB、电子政务、军队信息化等新业务。
公司还注册了Aisino航天信息品牌,08年奥运会推出移动电视电视棒等消费用品拓展品牌形象。
6、公司注重股东利益,每年坚持送转派现
从02年开始每年坚持高现金分红和送转股,08年时10转5派2.7元,随着公司的成长,预计股东回报会日益丰厚。

二、风险提示:
1、基本上所有券商报告都是增持,但是一季度基金放量出货,股东户数增加明显,有诱多的嫌疑,同时2-4月份成交量不断放大,现价24元跌势明显,在大盘风雨飘摇的情况下有继续大幅向下风险
2、金融危机导致的经济危机可能使部分企业倒闭,同时新增用户减少,公司税控业务和渠道业务会受较大影响,同时公司相关业务的多元化发展可能也存在风险。
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亚尔斯兰二世

09-05-15 21:20

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600271)“航天信息”公布2008年度利润分配实施公告
航天信息股份有限公司
2008 年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,没有虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示:
以总股本616,000,000 股为基数:
(1)每10 股派发现金股利2.70 元(含税,扣税后,个人投资者、证券投
资基金、合格境外机构投资者每10 股派发现金股利2.4 元);
(2)以资本公积每10 股转增5 股。
股权登记日:2009 年5 月20 日
除权除息日:2009 年5 月21 日
新增无限售条件股上市日:2009 年5 月21 日
现金股利发放日:2009 年5 月21日

  航天信息:有限售条件的流通股上市流通公告 
2009-05-11 05:45:00  

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  航天信息股份有限公司本次有限售条件的流通股218841240股将于2009年5月18日起上市流通。
亚尔斯兰二世

09-05-15 21:13

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东北证券-航天信息-600271-最后的垄断盛宴,崭新的三金之路-090513


【航天信息(600271)研究报告内容摘要】
  航天信息隶属于中国航天科工集团,是一家集技、工、贸于一体的具有现代化企业管理机制的高新技术企业。公司依托航天的技术优势、人才优势和组织大型工程的丰富经验,以信息安全为主业,致力于计算机系统应用的开发、生产、系统集成和推广应用。www.microbell.com
  公司开展业务主要包括“金税”工程、“金盾”工程和“金卡”工程。其中“金税”工程业务项目公司处于垄断地位,“金盾”工程和“金卡”工程是公司着力拓展的市场领域。www.microbell.com
  公司的“金税”工程的垄断地位无法撼动,同时,随着技术的不断提升,此项业务的毛利率水平也在进一步提高。财税政策的变革为公司进一步扩展市场提供了政策性利好,在实施细则出台前未有实质性利好。www.microbell.com
  公司资产状况良好,货币资金占有率超过50%,负债为未确认收入的预收账款和欠大股东的短期应付账款,无长期负债,公司财务上无实质性负债。公司现金流充沛,“金税”工程提供充足的现金流,保证公司每年实现稳定收益。www.microbell.com
  公司收购华迪计算机公司力图摆脱靠垄断生存的局面,以期拓展系统集成业务的市场份额和参与能力。www.microbell.com
  预计公司  2009  年和2010  年的EPS  为1.02  元和1.18  元,对应的市场价格24.5  元,市盈率为24  倍和21  倍,对公司给予谨慎推荐的评级,属于避险性投资品种

已上传报告http://www.taoguba.com.cn/rep/25/65804.html
亚尔斯兰二世

09-05-15 21:10

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学与实践——深入学实践科学发展观活动官方网站:苦练内功保增长 “危”中寻“机”促增收 
中国航天科工集团公司民用产业积极应对金融危机显实效 
  
2009年05月15日  字体:【大】 【中】 【小】 
 
 
  
  今年一季度,中国航天科工集团公司积极应对金融危机,按照国家“保增长、保民生、保稳定”的总体要求和航天科工工作会提出的“拓市场、强主业、调结构、保增长”工作思路,始终坚持以发展为第一要务,苦练内功,频出奇招,“危”中寻“机”,在金融“寒冬”里不仅收获了良好的业绩,民用产业实现收入59.2亿元,同比增长2.3%;而且提高了企业核心竞争力,锻造出一支适应市场变化的队伍。

  积极应对市场,化挑战为机遇。航天科工六院在内蒙是当地最大的风电塔筒制造企业。去年上半年,为打出航天科工品牌,有效占领风电装备研制生产市场,六院金岗重工有限公司坚持负债经营,于去年四季度,及时抓住原材料价格回落时机,加快生产节奏,一举扭亏为赢,实现利润500余万元。目前,该企业已成功签定3亿元风电塔筒生产订单,并正全力打造内蒙环保电力装备制造业的“航母”。

  航天科工九院万山公司“危”中寻“机”,坚持“做精重型高机动越野车及底盘、做强重型工程运输装备、做大专用车及底盘、做专核心汽车零部件”的装备制造业发展方向,采取“强化整合营销,形成研发体系,提高保障能力,加快新品开发”等诸多措施。2008年,重型车销售收入实现2亿多元,成为中原地区首个民品过2亿元企业;今年一季度,重型车系列产品实现出口韩国和欧洲,销售收入突破4600万元,同比增长106%。

  由国防科技工业局产业支持的军民融合项目——水上摩托艇也因金融危机的影响,在海外销售受到不小冲击。航天科工九院红阳厂迎难而上,解放思想,转变观念,迅速调整战略,按照“抓销售、出新品、护自身”的思路,着力做好国内市场的营销布点工作,加大游艇等新产品的开发力度,形成了系列产品。同时,通过参加各类展会、比赛等扩大知名度,使摩托艇成功服务于奥运会等多个水上赛事。日前,该厂生产的摩托艇被中国摩托艇运动协会指定为2010年第四届全国体育大会座式水上摩托障碍赛专用赛艇。

  航天科工还在自主创新中寻找民用产业新的经济增长点。金融危机以来,由于部分企业关闭和停业,航天科工旗下航天信息股份有限公司(上市公司)利润主要来源的国家重点工程增值税防伪税控产品的客户数量比预计有所减少。面对严峻形势,航天信息经过充分的市场调研,先后开发出适应社会需求的、具有自主知识产权的ERP软件、Aisino打印机、票据管理软件等多个产品。通过市场运作与开拓,网上认证、金盾公安等传统业务也实现新的经济增长,市场份额不断扩大,预计到6月份公司年报收益将有显著提高。
  日前,在自主创新发展生物能源产业的战略方针指引下,航天科工○六一基地建成一条年产1万吨生物柴油的示范生产线,实现了生物柴油的自主生产,并将逐步形成年产10万吨以上的能力。大力发展由天然原料制成的优质石化代用品——生物柴油,对推进能源替代,减轻环境压力,控制城市大气污染,促进经济可持续发展具有重要的战略意义。航天科工六院则研发了具有自主知识产权的空冷凝汽器、火电烟气脱硫等新经济增长点项目。

  面对风云变幻的经济形势,航天科工在4月下旬召开的经济运行分析会上提出,要坚定不移地履行好富国强军的历史使命。为此,民用产业应对危机要实现“三个始终推动”,即:要始终推动民用产业的科学发展,力争全面完成年度发展目标;要始终推动解放思想,开拓市场,进一步破除不符合科学发展的惯性思维;要始终推动走军民融合发展之路,实现在危机和挑战中又好又快地发展。(文/孙建平)

  (文章来源:学与实践——深入学实践科学发展观活动官方网站 >> 学动态  发布时间:2009年05月15日15:08)
harvey1122

09-05-02 17:51

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国家税务总局:加强对防伪税控系统服务单位监管  
2009年04月01日 20:06:13  来源:新华网  
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  新华网北京4月1日电(记者何雨欣 李延霞)记者1日从国家税务总局获悉,针对一些地区防伪税控服务单位向纳税人强行推销计算机等设备的行为,税务总局于近日下发通知,要求各地税务机关加强对防伪税控系统服务单位的监管,切实维护纳税人合法权益。  
 

  防伪税控系统是运用数字密码和电子信息存储技术,强化专用发票的防伪功能,实现对增值税一般纳税人税源监控的计算机管理系统。这个系统通过运用网络信息技术对增值税专用发票实施监管,有效加强了增值税征收管理,防范了利用增值税专用发票偷骗税的不法行为。 

  据介绍,自推行应用增值税防伪税控系统以来,全国各级国税机关就积极采取措施,加强对防伪税控服务单位的监督和管理,但是,目前仍有一些地区的服务单位采用各种手段,向纳税人强行推销计算机、打印机和扫描仪等通用设备,且价格高于市场同类产品价格,有的服务单位变相收取培训费或不维护而强索服务费,这些行为引起了纳税人的不满,损害了税务机关的形象。 

  税务总局要求,各级税务机关要切实加强对服务单位的监督和管理,及时纠正服务单位在经营和服务中存在的侵害纳税人权益问题,做到发现一起,查处一起。 

  税务总局还要求,各地税务机关在今年6月底前,要普遍开展一次对本地区防伪税控系统服务单位服务工作情况的清理检查。检查的内容包括:服务单位销售通用设备情况、提供服务情况及收取培训费和服务费情况,要重点检查服务单位是否存在借机搭售、强行推销和高价销售通用设备的行为;收取的费用是否合理,有无收费不培训、收费不维护、少服务多收费等问题。
亚尔斯兰二世

09-04-27 21:00

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[引用原文已无法访问]

非常有可能
亚尔斯兰二世

09-04-27 21:00

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[引用原文已无法访问]

好像这里没人去吧
btjb

09-04-27 20:49

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明天会补跌吗??
雄浑青山

09-04-27 20:09

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股东大会有人参加吗?
亚尔斯兰二世

09-04-25 13:25

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[引用原文已无法访问]

是啊,放量下跌破位,越走越难看了
疯狂之神

09-04-25 00:47

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这股现在没什么看头了
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