沿着产业复苏的线索寻找牛股

什么叫产业复苏？

偶的理解是：度过行业低谷后，可预期的一段时间内不断增长的订单，同时原材料还处于低位，此时是毛利率上升加销售放量的黄金时期，另外是行业集中度可能在这个时期快速提高，小的企业在低谷全冻死或者半死不活了。
在确定行业复苏后无视市盈率进行趋势性投资，至少可以获得不低于同期指数的收益。
1.四万亿的政策拉动了重卡、机械设备的复苏，体现在订单上升和产能扩张，000425、000157、000951、000338这一类的今年涨幅均在200至300%之间，这些全是基金重仓股和密集调研的品种，既有确定的订单数据支持，也有坚持不懈的新基金资金进入，这是再坚定的空头也不可否认的。至于好几个季度后还行不行，目前不知道，但四万亿在下半年开始分批投入项目建设，应该至少平稳增长会是个大概率，超预期成长就悠着点。
2.终端销售的意外火爆，例如汽车的销售数据大幅增长，尤其是小排量汽车的增长速度很高，达到8%以上，可以理解为国民收入达到一定水平后的消费升级，同时商用车仍然有小幅的下降，约6%，充分说明这是终端用户的自主消费行为，就是有钱了买个小Q玩玩的之类，工厂企业的商用车离复苏还有一段时间。但小排量的毛利率非常低，所以整个汽车行业增收不增利，所谓太阳能、新能源汽车之类的瞎炒是炒朦胧成长故事，并没有确定的销售数据支持。但是用户的自主消费升级可以持续比较长的时间，原因很简单：类似彩电当年入户，由高档消费品成为普通消费品的过程，人具有一定经济能力后总有个攀比心态，不然对象都找不到（：。
3.两个的交叉行业就是轮胎行业，小排量的数量高速增长总要有四个轮胎，所有的机械、重卡设备的轮胎需要得更多。所以可以看到国内轮胎厂从去年底就开始恢复产能，到三月底已经满产。这个有相关报道的。而天胶已经跌到2005年的水平，比2008年的高点跌去了整一半。所以两个基本条件已经初步具备了。然而，还有两个问题：几乎所有的轮胎行业在去年第四季度均产生大幅亏损，主要原因就是高价的天胶库存（通常它们储备了半年至三个月的原料），高价原料的去库存化何时结束？谁在行业复苏期有新投产的产能或者说经营效率更高，同时也有钱，有更好的整合能力？