期货大赛出现“炒客神话”zt

“潜龙出渊 中国金融投资2008—2009期货实盘交易精英赛选拔大赛”第一赛季“见龙在田”临近尾声。自去年9月开赛以来，该项赛事备受瞩目，参赛选手中优秀人才辈出。赛事主办方东航金融表示，举办此次大赛的初衷，是为国内开放式期货基金的诞生进行筹谋，希望能加速中国衍生品市场投资管理人才的成熟，为期货基金的筹建和运作储备人才，探索和积累衍生品基金管理的经验。

那么几个月过去了，“基金经理”级人才是不是已经冒出来了呢？
记者翻阅了此次比赛选手的成绩，发现有一个叫王向洋的选手特别厉害，短短几个月以惊人的5474.92%高收益率稳居收益榜第一位，其资金从2008年9月1日的5万元变化为2009年2月9日的278万元，创造了中国期货实盘大赛的神话。根据交易记录，记者发现，王向洋在完成第一个100%的收益时，耗时大约为一个月，这在很大程度上得益于去年“十·一”行情的影响。但在去年十月中旬，其权益出现了较大幅度回撤，在“十·一”行情中取得的收益基本全部回吐。自10月下旬起，王向洋开始进入一个相对稳定的上升期，虽然在单个交易日中权益偶有回档，但由于在盈利的交易日中收益颇丰，至11月下旬累计收益率已突破500%大关。随后，王向洋的收益率开始加速上扬，并在12月初的商品大幅下跌中获益颇丰，收益率在这一时期上升到1500%以上。在随后长达一个月的时间里，收益率开始在1500-2000%这个范围内来回反复。事后看来，这应该与当时商品进入震荡有一定的关系。进入2009年1月以后，王向洋的累计收益再度启动加速上行，在扣除春节假期后不足一个月的时间里，收益率大幅上扬5400%以上，在2月9日更创下单日收益增长1131.22个百分点的赛会纪录。
半年获得50多倍的收益率，这简直不可思议。带着疑问，记者采访了王向洋。今年40岁的王向洋是一名广东的职业投资者，从小在深圳长大，几年前曾经获得中期杯全国期货实盘大赛第一名。他总结自己的交易方法是12个字：“把握趋势，重仓过夜，严格止损。”据他介绍：短线趋势交易，同时进行浮盈加仓是自己常用的操作手法，往往在期价突破后进行开仓，同时对加仓的选择也是如此。其第一笔开仓一般在30%-50%的仓位，在出现突破后顺盈加仓，一般加3-5次仓位。因此在震荡市中，王向洋的收益率表现为止步不前也就理所当然了，因为按照这个操作原则，震荡市中他只能坐看期价波动了。“通过对你的平仓盈利次数占比和平均盈亏比分析，发现你的高收益率主要依赖于平仓盈亏比，而不是胜率。这又是怎么回事？”记者问。王向洋的胜率并不很高，只有42%，这说明他的高收益并不是频繁交易获得的。
王向洋坦言自己属于激进型选手，喜欢重仓过夜操作，在交易所60%-80%的过夜持仓风险率情况下，这样操作，高收益确实很容易做到，但承受的风险也是最高级的。一般做商品期货的，通过做隔夜仓，赚钱的极少，真是刀口舔血下的疯狂！但王向洋却不这么认为，他认为商品期货是按趋势操作，只要你认准了趋势，其实风险并不大。“你需要把握的只是看错时随时止损即可。”王向洋说。他认为期货市场的真正风险来自于基本面的突然变化。
他说这次比赛自己操作实际上分两个阶段，一是比赛刚开始时只有5万元，敢于重仓持有一个品种，而当资金超过100万时，他同时开两个仓单，这样做的好处是回避了风险，这有点像套利。“但若不细看我的全部交易记录的话，会以为我都是在重仓操作，实际上不是这么回事，资金大了，我还是很保守的。”王向洋说。在记者采访过程中，他反复强调期货市场风险很大，他这样操作，完全是因为比赛。“如果不是比赛，我是不敢这么冒险做的。”
记者还发现一个有趣的现象，王向洋日平仓最大回撤率曾经高达40%，超过10%的也有16次之多。他说，自己对亏损控制比较严格，如果在日内操作出现趋势判断错误，他会在日内平仓，隔夜出错后也能够及时在早盘平仓。我想这也许才是他真正的成功秘笈。
做期货，除对趋势突破需要精确把握外，其实重在自律。