新能源 寻找子行业龙头

维持低位的油价，似乎让人们忘记了150美元/桶时期市场中弥漫的紧张气氛。在便宜的油价下，人们对新能源的关注度好像也有所降低，但这并不表明新能源就没有表现。本周大盘虽强势震荡，但在国家政策扶持新能源的影响下，众多个股走势明显强于大盘。新能源板块的机会究竟在哪里？

　　风电产业作为新能源的重要部分，不仅在当前发展迅速，未来的增长同样值得期待。国家曾将可再生能源发展规划中提出的2010年实现风电装机高至1000万千瓦。而中电联统计的2008年风电累计装机容量已经达到894万千瓦。

　在太阳能产业方面，太阳能电池和光伏发电是被市场热捧的一大题材。数据显示，2007年中国已经成为世界第一大太阳能电池生产国，太阳能电池产量占世界总产量的17.1%。

　　一方面是新能源板块表现强势，另一方面也可发现新能源概念涵盖面极广。从新能源汽车、风能到太阳能、核能，即使是单个风能产业，也涵盖了从叶片、轴承到电机、电控系统，再到整机的这个产业链中的各个子产业。中信建投的报告认为，金风科技(002202,股吧)作为国内三大风力发电机组整机研发与制造企业之一，具有相当的行业优势。作为技术难度最大的轴承，天马股份(002122,股吧)等企业在短期具有优势。

　　按照规划，中国光伏需求量到2020年也只有1800兆瓦，而2006年中国太阳能电池的产能已经达到1600兆瓦，因此，中国太阳光伏产业正在面临产业的洗牌。不过，凯基证券的分析师魏宏达在其报告中表示，若全球信贷紧缩状态舒缓、中国若能出台较明确的光伏发电政策扶持与补贴措施，光伏产业有机会出现转机，建议关注孚日股份(002083,股吧)以及三安光电的后续技术发展，此外可以关注上下游整合度高的晶体硅电池厂天威保变(600550,股吧)。