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今天5.19，十年了有多少爱可以重来！同方想说爱你不容易！！！！！
600100股东大会印象：
本次同方股东会议共有25名股东参加（24名参加投票,1名迟到）,参加人员中持股最多的是50多万股,前8名在10万股以上,其中包括2名FQII,持股数为33万和26万,列第3位和第5位.但几千股的人也很多.此次会议,陆总因身体有恙未参加,据说肾结石问题不大.荣懂事长亲自主持会议.会议的主要内容见公告,.
,在会上,荣懂还简单预测了同方09年的情况和前景,其中,最的隐忧来自威视,据说很不乐观,而且可能将受到来自欧共体的反倾销裁决和制裁;计算机09年将力争赢利但估计数额较小;数字电视主要是发射机等今年还不错;军工可能是未来的一大增长点.总体上应有适当增长.另外,荣懂还提到,09年同方的工作之一是开展一些资本运做.
会议间隙,人们围着懂事长问了很多的问题,荣懂说,一是09年同方业绩力争回到07年的水平;二是同方环境具备创业板和主板的资格,但股本略大,也可能上主板.其他子公司目前不上创业板具备资格,因为是绝对控股不符合策.
根据此次参加会议的情况,得出的结论:
1.清华控股减持了900万股，原因不明。
2.同方将开始资本运作,但目前只有环境1家,而且上主板可能性略大.其他自公司2-3年后才可能.
3..同方今年业绩将回升,明年也将有一定的增长.
4.创业板开板后可能短期并没有同方的子公司分拆上市,我们必须准备接受这个事实,避免将来心理崩溃.
5.创业板将必然对同方将来的分拆和主营的确立产生推动作用,同方参股的公司和创投将给同方带来一些超预期的利润.
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联合证券：同方股份 有压力 也有亮点
同方股份(600100)(进入该股吧，新版行情) 2009 年第1 季度实现营业收入23.0 亿元，同比下降31.1%;归属于母公司的净利润为3118 万元，同比增长16.7%;每股收益0.03 元。
计算机和安防业务的收入下降使整体营业收入显著下降。据了解，今年1季度计算机业务的收入虽然同比大幅下降，但比08 年第4 季度已有改善。该业务本部亦采取措施开源节流。
1 季度毛利率为17%，与08 年第1 季度基本相当。销售费用同比下降3006万元，管理费用同比上升1444 万元。两项费用占收入比重大幅上升，反映收入下降造成的影响。
由于公司持有的股票和基金的市场价格回升，公允价值变动收益较去年同期增加1974 万元。2008 年同方股份收购了百视通和东方希杰少数股权，并且不再合并同方环境的报表。本期这些参股公司贡献大量投资收益，投资收益大幅增加7933 万元。得益于补贴和增值税退税，营业外收入亦大幅增加2549 万元。
在最近的盈利预测中，我们低估了百视通等参股公司对业绩的证明影响。在低迷的经济环境中，百视通、东方希杰、知网和水务运营等具有特许经营性质的业务基本不受影响，计算机等竞争型业务则受到冲击。
维持对未来三年的收入预测，将净利润预测从 4.5、4.9 和5.9 亿元上调为4.5、5.7 和6.7 亿元，每股盈利分别为0.46、0.58 和0.68 元。维持“减持”评级。
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日期 机构 08E 09E 10E 11E
2008-10-31 天相投顾 0.45 0.57 0.69
2009-4-20 天相投顾 0.27 0.41 0.57
2008-11-2 联合证劵 0.5 0.59 0.74
2009-4-20 联合证劵 0.27 0.46 0.5 0.6
2009-4-18 申银万国 0.31 0.38 0.48
2009-4-20 国泰君安 0.4 0.48 0.59
2009-4-20 华泰证劵 0.46 0.5 0.59
平均 0.4 0.48 0.56
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联合证券
报告作者：龚浩撰写日期：2009-04-20
预计09、10和11年同方股份（15.61,0.39,2.56％）的收入分别为151.0、172.2和198.6亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为4.5、4.9和5.9亿元，每股收益分别为0.46、0.50和0.60元。目前同方股份的09年市盈率为37倍，在低迷的经济环境中多元化业务组合不会产生发性增长。我们在先前的行业报告中将同方股份的评级由“增持”下调为“中性”，主要理由是计算机应用行业的公司普遍被高估。由于08年净利润大幅低于预期，我们进一步将同方股份的评级从“中性”下调为“减持”。
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天相投顾:同方股份 受非经常性损失拖累 中性www.cnfol.com 2009年04月20日 15:37 天相投顾 刘晓冬 邹高查看评论 营业收入有所下降，综合毛利率小幅提高。公司的主营业务分为信息技术、能源环境及科技园区经营三大类，其中信息技术业务主要包括PC产品销售、数字城市与行业信息系统业务、安防系统业务、数字电视业务、数字通信与装备制造业务、互联网应用及服务业务；能源环境业务主要是环保业务及建筑节能业务。报告期内，公司营业收入下降的主要原因是：1、受国内外宏观经济低迷影响，国内企业和个人对PC产品的购买意愿下降，使得报告期内公司PC销售收入大幅下降；2、报告期内，同方环境股份有限公司不再纳入公司合并报表范围；此外，公司科技园区经营业务收入同比下降80.49%至6,312万元，亦拖累了公司营业收入增长。毛利率方面，由于公司一直贯彻加强自主核心竞争力的经营策略，不断提升各项业务核心技术水平，报告期内，除安防业务及科技园区经营业务毛利率略有下降外，公司其他业务毛利率均有不同幅度的提升，使得公司综合毛利率同比提高3.1个百分点至19.17%。
期间费用率有所提高。报告期内，面对宏观经济低迷的不利形势，公司加大了市场开拓及研发投入力度，使得期间费用率同比提高3.42个百分点至14.81%。其中，销售费用率为6.05%，同比提高1.23个百分点；管理费用率为6.88%，同比提高1.7个百分点；财务费用率1.88%，同比提高0.5个百分点，主要原因是汇兑损失大幅增加。
投资收益及公允价值变动收益大幅减少。报告期内，受我国A股市场大幅下跌影响，公司进行证券投资实现公允价值变动收益-1,500万元，同比下降156.39%。此外，公司实现投资收益1.16亿元，同比下降37.05%，主要原因是：1、公司07年转让诚志股份股权实现了大额利得，而报告期内无此项收益；2、公司通过证券投资实现的投资收益大幅减少。公司投资收益及公允价值变动收益大幅减少是公司净利润下降幅度远高于营业收入下降幅度的主要原因。
数字电视和LED业务是公司未来发展的两大亮点。近年来，公司的数字电视业务收入保持了较高的增长速度，由于公司是数字电视国家地面传输标准的制定者之一，其产品在技术方面处于国内领先地位，公司不仅能提供地面传输系统的全面解决方案，还拥有包括芯片、发射机、机顶盒、数字电视机等一系列产品。同时，公司还开始发展IPTV、电视购物等新媒体业务，从而打造包括系统设备、网络服务到内容资源及增值服务的完整数字电视产业链。在LED领域，公司在原有5条LED生产线的基础上，又于08年开始投资建设15条生产线，原计划于08年底投产，但受奥运会期间施工限制的影响，预计09年中期可投产，并开始贡献收益。此外，公司还通过收购新加坡Tinggi公司增强自身技术实力，通过新成立同方光电作为LED产业的管理和投资平台，使得公司LED产业链得到了进一步完善，LED业务将成为公司未来的盈利增长点。
预测公司2009-2010年归属母公司所有者的净利润分别为4.04亿元、5.52亿元，每股收益分别为0.41元、0.57元，相应的动态市盈率分别为40倍、29倍，考虑到目前公司估值已偏高，维持公司“中性”投资评级。
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600100的风险：
一、由于清华控股旗下连续5年列入中国500大企业集团公司有同方股份、诚志股份、紫光股份、启迪股份、紫光集团、博奥生物等，清华控股可能不再
扶持同方，更有可能廉价收购同方名下的公司，比如之前的诚志股份。
二、新技术的更新换代，比如日本已开发出便携式射线检测设备，体积更小分辨率高，对同方威视形成竞争。
三、决策失误：比如投入N个亿的液晶电视还没有收回成本，就被有机电视取代。。。
四、高管故意掏空公司：。。。。。。。。。。。。
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基金1季度减持比例最大
代码 简称 减持股数（万股） 减持比例（％）
000667 名流置业 4989.93 97.46
002261 拓维信息 109.16 96.99
600858 银座股份 3487.12 96.94
002266 浙富股份 87.59 96.67
000690 宝新能源 1976.97 95.19
600096 云 天 化 675.77 94.38
000937 金牛能源 10265.03 92.98
600831 广电网络 901.42 90.19
002252 上海莱士 43.63 90.15
600100 同方股份 8407.76 90.13
同方被踢出国泰系基金10大重仓股。
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bobodu兄，借贵地转帖一篇网友的文章：
创投概念里为什么没有600100？
参股控股公司名称 公司规模（万元） 占比 投资额（万元）
泰豪科技股份有限公司（600590） 29449.00 23.37％ 6882.23
同方工业有限公司 40000.00 100.00％ 40000.00
沈阳同方多媒体科技有限公司 31800.00 100.00％ 31800.00
同方人工环境有限公司 24900.00 91.97％ 22900.03
北同方凌讯科技有限公司 20000.00 93.10％ 18620.00
北同方创新投资有限公司 18000.00 100.00％ 18000.00
北同方电子商务有限公司 17125.00 100.00％ 17125.00
江西无线电厂（713 厂） 16000.00 100.00％ 16000.00
沈阳同方科技园有限公司 13000.00 100.00％ 13000.00
江西清华泰豪三波电机有限公司 10000.00 100.00％ 10000.00
北泰豪智能科技股份有限公司 10000.00 70.20％ 7020.00
无锡同方创新科技园有限公司 10000.00 100.00％ 10000.00
同方光盘股份有限公司 9800.00 100.00％ 9800.00
衡阳泰豪通信车辆有限公司 8000.00 90.19％ 7215.20
江西泰豪电源技术有限公司 8000.00 100.00％ 8000.00
无锡同方人工环境有限公司 8000.00 100.00％ 8000.00
山东同方鲁颖电子有限公司 8000.00 97.00％ 7760.00
同方光电科技有限公司 8000.00 100.00％ 8000.00
同方威视技术股份有限公司 7500.00 76.00％ 5700.00
北同方吉兆科技有限公司 7000.00 100.00％ 7000.00
Resuccess Investments Ltd. 6830.00 100.00％ 6830.00
清芯光电有限公司 6830.00 55.00％ 3756.50
同方川崎空调设备有限公司 6600.00 50.00％ 3300.00
深圳市同方多媒体科技有限公司 6500.00 100.00％ 6500.00
Technovator Int Private Ltd. 6201.00 47.26％ 2930.59
同方江新造船有限公司 6000.00 100.00％ 6000.00
Tinggi Technologies Pte Ltd. 6000.00 61.38％ 3682.80
同方锐安科技有限公司 6000.00 100.00％ 6000.00
Distech Controls Inc. 5880.00 60.30％ 3545.64
北同方星城置业有限公司 5800.00 100.00％ 5800.00
泰豪科技（深圳）电力技术有限公司 5000.00 82.50％ 4125.00
江西泰豪科技进出口有限公司 5000.00 100.00％ 5000.00
江西泰豪特种电机有限公司 5000.00 100.00％ 5000.00
北泰豪智能工程有限公司 5000.00 100.00％ 5000.00
北同方房地产开发有限公司 5000.00 100.00％ 5000.00
同方炭素科技有限公司 5000.00 94.00％ 4700.00
北同方软件股份有限公司 5000.00 74.00％ 3700.00
同方鼎欣信息技术有限公司 5000.00 100.00％ 5000.00
同方泰德国际科技（北）有限公司 4781.00 100.00％ 4781.00
沂南同皓电子元件有限公司 4644.00 72.30％ 3357.61
中体同方体育科技有限公司 4144.00 100.00％ 4144.00
山东吉美乐有限公司 3640.00 82.30％ 2995.72
九江同方实业有限公司 3565.00 100.00％ 3565.00
北同方信息安全技术股份有限公司 3375.00 51.79％ 1747.91
北同方微电子有限公司 3160.00 86.00％ 2717.60
长春泰豪电子装备有限公司 3000.00 85.50％ 2565.00
同方鞍山科技园有限公司 3000.00 100.00％ 3000.00
北威视数据系统有限公司 2500.00 72.00％ 1800.00
北汉鸿投资有限公司 2250.00 100.00％ 2250.00
清华同方威视技术（香港）有限公司 2200.00 100.00％ 2200.00
北华力兴科技发展有限责任公司 2100.00 65.00％ 1365.00
新加坡 智能建筑工程技术研发 2049.00 100.00％ 2049.00
深圳市清华泰豪智能科技有限公司 2000.00 100.00％ 2000.00
北泰豪西电电源有限公司 2000.00 100.00％ 2000.00
北同方清芝商用机器有限公司 2000.00 100.00％ 2000.00
上海信业智能科技股份有限公司 1800.00 65.00％ 1170.00
THTF U.S.A. Inc. 1700.00 100.00％ 1700.00
北同方冷热科技有限公司 1500.00 80.00％ 1200.00
西藏同方西景科技有限公司 1500.00 80.00％ 1200.00
北固鸿科技有限责任公司 1200.00 80.00％ 960.00
衡阳泰豪置业有限公司 1000.00 100.00％ 1000.00
江西清华泰豪微电机有限公司 1000.00 60.00％ 600.00
济南吉美乐电源技术有限公司 1000.00 100.00％ 1000.00
桂林清华同方清洁能源有限责任公司 1000.00 65.00％ 650.00
上海畅想文化发展有限公司 1000.00 65.00％ 650.00
桂林同方炭素科技有限责任公司 1000.00 70.00％ 700.00
吉林同方实业发展有限公司 1000.00 80.00％ 800.00
北同方物业管理有限公司 950.00 100.00％ 950.00
同方炭素（福建）科技有限公司 800.00 65.00％ 520.00
同方知网（北）技术有限公司 683.00 100.00％ 683.00
江西同方昌明消防车辆有限公司 600.00 70.00％ 420.00
鞍山吉兆电子有限公司 600.00 100.00％ 600.00
上海泰豪智能建筑电气有限公司 500.00 100.00％ 500.00
南同方北斗科技有限公司 500.00 100.00％ 500.00
鞍山同方奥科电子有限公司 500.00 70.00％ 350.00
珠海同方爱德科技有限公司 500.00 94.00％ 470.00
南波轩信息技术有限公司 500.00 80.00％ 400.00
北华清御都商务服务有限公司 500.00 100.00％ 500.00
辽宁同方安全技术有限公司 400.00 100.00％ 400.00
山东大东科技城有限公司 300.00 100.00％ 300.00
辽宁同方科贸有限责任公司 200.00 100.00％ 200.00
乌鲁木齐市金网信息工程有限公司 200.00 51.00％ 102.00
Nihon Seikaoho Software Co., Ltd. 180.00 100.00％ 180.00
北同方互动广告有限公司 110.00 100.00％ 110.00
中国学术期刊（光盘版）电子杂志 100.00 100.00％ 100.00
北市同方教育培训学校 100.00 100.00％ 100.00
TongFang Global Ltd. 80.00 100.00％ 80.00
Nuctech Sydney Pty Ltd. 40.00 90.00％ 36.00
Nuctech Warsaw Co., Ltd. Sp. z o.o. 30.00 80.00％ 24.00
Nuctech Co., Ltd. Ven. 20.00 100.00％ 20.00
Nuctech Co., Ltd. Pan. 6.00 100.00％ 6.00
合计 422411.84
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经济危机中需要科技讲故事。
粗看了年报，没有兄的详细，有两点：1、07年参与增发的机构仍然被套 2、国泰系大举介入。
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