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为什么说中新是两市估值最低的医药股?

09-02-14 16:26 14345次浏览
cshfxk
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说中新被低估可能还有人信,说估值最低,恐怕绝大多数要反对,甚至开骂了!

我不是所谓的托,只是为自己鼓气,也是把好的股票介绍给有缘人!
下面说说原因吧.
一、 公司当前的估值水平。公司的2008年的每股收益会是多少?市盈率几何?根据公司网站消息,公司董事长在向领导汇报时说:“公司2008年的主营业务利润比2007年增长2亿多元,我们假设增长就2亿元吧,2007年的主营业务利润是2.52亿,2008年前三季度是2.8亿,那么2008年的主营利润就是4.52亿元,第四季度为4.52-2.8=1.72亿(懂财务的可自己计算)。管理费用和财务费用2008年上半年1.21亿和0.37亿,我们假设2008年4季度相应分别是0.7亿和0.2亿。投资收益2008年上半年是0.41亿,四季度假定是0.4/2=0.2亿。则第4季度营业利润为1.72-0.7-0.2+0.2=1.02亿。公司2008年一至3一季度营业外收支大体平衡,四季业也很可能平衡。2008年一至3一季度所得税和少数股东权益在0.07亿,从高估计假设四季度这两项合计为1000万元。4季度实现的每股收益为1.02-0.07/3.7(股本)=0.257元。全年实现每股收益为0.48+0.257=0.737元,扣除非经营性损益为0.597元/股。
二、 2009年一季度的每股收益。北方网2009年2月12日在一篇“中新药业整合资源超前谋划 实现经济增长高起步”通讯中报道:“今年1月份,他们实现工业总产值同比增长32.6%,销售收入同比增长20.3%。其中,品牌产品速效救心丸同比增长80%;胃肠安同比增长44%;通脉养心丸销售收入成倍增长”。公司网站原来也有相似报道,不知怎么给删除了。每年的一、二和四季度都是中新的营销旺季,根据经营的延续性,考虑公司目前的经营态势,预计公司一季度的经营效果不会低于2008年四季度,那么当前2009年的静态市盈率应该10.89/0.257*4=10.59.
三、 公司的发展前景。公司中药品种的优势和潜力,各位都耳熟能详,自不多说!公司参股的天津生物芯片技术有限公司却值得一提。2007年该公司已实现盈利,2008年在公司网站的简报中,经常出现公司经营出现“攀升”和“跨越”等字眼。公司具有国际竞争优势,产品应用前景广阔。公司已进入发展快车道,前途不可限量!
四、 排除原料药的周期性影响,考虑到公司的发展前景,公司的市盈率在两市医药公司中是最低的!

注:以上数据均来自公司的财务报告和公司网站的公开信息。本着谨慎的原则,费用从高估计,收入从低计算。而有关计提则没有考虑!
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cshfxk

09-02-20 07:08

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中新药业自主创新应对危机 手握百余项专利http://www.enorth.com.cn  2009-02-19 13:51中新药业整合资源超前谋划 实现经济增长高起步 中新药业培养技术人才 推进专家型工人技师战略 中新药业依托自主创新抢占国内中药研发制高点 中新药业冰片生产基地挂牌 【专题】深入贯彻落实科学发展观——保增长、渡难关、上水平

【专题】深入开展学实践科学发展观活动

  天津中新药业集团股份有限公司通过不断提升自主创新能力应对危机,目前公司超过60%的工业销售收入来自自主创新产品和自主知识产权产品,仅去年以来申请的专利就达27项,通过不断提升产品的质量,市场认可度不断提升,今年首月工业总产值同比增长32.6%,其拳头产品清咽滴丸同比增长80%,胃肠安同比增长44%。

  中新药业拥有40余家分公司及参控股公司,包括达仁堂、乐仁堂、隆顺榕等一批老字号企业,拥有11个系列、21个剂型、509个注册品种。通过不断自主创新,中新药业研发的速效救心丸、藿香正气软胶囊、胃肠安丸、牛黄降压系列等众多经典中成药和高新科技产品,是市场的明星药品,市场覆盖率不断提高,享誉海内外。为增强新产品研发能力、应对风险,公司每年研发投入占工业销售收入的近4%。公司现已拥有一个国家级企业技术中心、5个市级企业技术中心和一个市中药现代化工程技术中心以及国家人事部批准的企业博士后科研工作站,同时与国内外多家科研机构保持长年合作。去年,公司被评为天津市首批高新技术企业,现已拥有独家品种82个,国家机密品种1个,中药保护品种18个。专利申请总数287项,已获得授权专利112项,其中发明专利71项。
cshfxk

09-02-19 20:39

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一切比预期的还要好.如果一季度每股收益是0.2元以上(可能性很大),甚至是0.25以上,中新的股价应该是多少!各位自己给!
cshfxk

09-02-19 15:20

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六中药生产系统全面提速 确保公司级大品种销售需求
 新年伊始,为保证速效救心丸、清咽滴丸等公司级大品种销售需求,第六中药厂生产系统全面提速,截至1月26日,速效救心丸成品完成356万盒,清咽滴丸完成52万盒,与08年同期相比分别增长121%、81%,库存占压资金相对年度指标值下降了约15%,实现产值3607万元,各项生产任务指标顺利实现首月开门红。
  2009年元月,速效救心丸、清咽滴丸等品种销售急速增长,仅速效救心丸单品种销售排产就达到350万盒,而1月份适逢两节,正常工作天数只有14天,采取常规的生产组织根本无法确保任务完成。为全力保证速效救心丸、清咽滴丸等公司级大品种市场需求,厂领导组织生产、动力以及质量等相关部门人员认真分析研究,及时采取调整班次、充分利用公休日、节假日的时间组织生产、根据生产需求加强对生产人员灵活调配等措施,动力、质量、仓库、采购、后勤等各部门也组织相关岗位人员全力服务于生产一线,确保了生产任务指标首月开门红,并为一季度高起步、圆满完成全年任务打下了坚实基础。
cshfxk

09-02-18 07:59

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通脉养心丸,连续两年增速超过100%,成为重要的潜力品种!
cshfxk

09-02-17 12:02

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估值的潜力开始显现!
cshfxk

09-02-15 10:29

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天津医药集团董事长、总经理 张建津

 

2009年我们面临严峻挑战的一年。宏观形势的变化,对医药行业的发展既存在着不确定因素,也存在着积极促进因素。从不确定性因素来看,主要体现在经济增速放缓、出口形势不稳定以及全程监管的启动、药品价格政策改革、招标采购持续加压和医疗卫生体制改革带来的变局。从发展的促进因素来看,专项整治带来的市场规范化程度将会进一步提升;新医改方案的出台将带来新的市场扩容机会;资金供应缓解,银行信贷规模放开以及投资成本降低和药品终端需求活跃等都将成为促进医药行业发展的有利因素。

面对复杂严峻的内外部形势,天津医药集团将认真落实市委九届五次全会精神,按照市委、市政府的工作部署,进一步解放思想、更新发展理念,积极应对新形势带来的新变化,抓住机遇、迎接挑战,巩固和发展改革成果,按照好字优先、好中求快、又好又快的发展方针,围绕从2009年到2012年实现经济规模四年翻一番的发展目标,今年力争实现工业总产值69亿元,同比增长13%;实现工商销售收入154亿元,同比增长18%;实现利润总额12亿元,同比增长10%的工作目标。

一、改革调整激发潜能,优化结构做强产业

加快企业上市步伐,融资发展优势项目。我们要着力规划和运作好力生公司、药研有限公司和同仁堂三家企业上市工作。争取有利时机完成力生制药公司上市融资10亿元的工作目标。融入资金尽快用于发展已经确定的化学原料药物与制剂产业化项目。做好中新公司股票增发和集团增持中新药业股份工作。

实施企业改革调整,构建科学管控模式。着手组建医药集团发展公司,与药材集团合并运行;医疗器械工业公司和所属单位合并,实施实体化运作;利用人立骨科地位优势,建立全科医疗器械家用产品集散基地;以医药连锁公司为平台,整合零售资源;以津药医药公司为平台,整合商业资源,建立以快批业务为主的药品批发超市。

二、打造品牌拓宽市场,创新模式纵深发展

深入实施大品种战略,增强市场竞争能力。我们要从产品策划、模式选择、市场定位、渠道优化、终端控制、网络建设、队伍管理等方面提高营销力,用产品品牌促进企业品牌、企业品牌带动产品品牌。力争到2012年使集团确定的23个重大品种单品种销售收入将达到5000万元以上,形成大品种群。

加强集团品牌建设,打造知名品牌形象。把品牌建设作为差异化竞争的主要手段,通过品牌建设取得竞争优势和高附加值利润,增加竞争力。要全力打造“天津医药”品牌,实施集团品牌全面推广应用。在“天津医药”的品牌推广过程中整合品牌资源,有序推广集团品牌、企业品牌、产品品牌,积极探索以做大产品、做强品牌推动集团持续发展的新途径。

科学分析沉着应对,努力开拓国际市场。通过科学分析国际金融危机带来的市场影响,我们积极做好开发国际市场的准备工作。要在巩固原有中成药出口的基础上,加大植物提取物的出口;积极探索生物制剂类出口形式与渠道,争取实现较大突破。

三、着重技术工艺创新,依靠科技增添活力

全力抓好工艺改进,提升产品竞争实力。工艺改进是企业提高技术水平、降低生产成本、提高产品竞争力的永恒工作。要通过产学研联合攻关,挖掘产品技术潜力,不断降低成本、提高质量。不断提高产品的技术水平,使技术水平达到国内、国际先进,提高产品的市场竞争能力。

加快科研体系建设,满足长远发展需求。投入资金和人力、物力,整合科技资源,避免重复建设,提高资源利用率,集中建设集团的药物研发机构,使责权利落实到位,研产销有机结合,以高新技术、大病种产品、创新产品为目标,建设好适合集团化发展的研发平台,解决长远发展对重大技术和产品的需求。

四、选准建好重大项目,持续发展积聚后劲

瞄准国际一流水平,科学规划实施项目。我们计划安排投资项目27项,全年计划投资额10.58亿元,其中亿元以上项目5项。重点抓好新冠公司化学原料药产业化、津康公司7-系列中间体及下游原料药产业化目、同仁堂公司二期拆迁、大冢公司安瓿车间改造等4个对集团发展产生深远影响的重大项目。

提高招商引资力度,多重发展寻找支撑。我们要继续推进与美国、韩国、德国等公司的重点合作项目,同时加强与现有合资公司外方的联系,寻找新的机会,争取延伸合作。

五、关心维护职工利益,保持稳定发展大局

我们要把企业和职工关心的热点问题作为重点,规范企业用工行为,建设和谐共赢的劳动关系。做好企业的人员分流安置工作和特岗人员退休工作,继续开展帮扶困难职工和节假日送温暖工作,全心全意为职工办实事、办好事。提高职工劳动技能,爱岗敬业争创一流。要开展多种形式的培训,提高职工技能,开展工人技师评聘工作。组织好“蓝领双证”培训,提升企业的培训管理工作。开展“创建学型组织,争做知识型职工”活动,进一步提升职工的知识和技能,使更多职工成为岗位带头人。积极开展合理化建议、职工创新成果评选和练兵比武活动,激发职工爱岗敬业、争创一流的工作积极性。
云飞扬

09-02-14 22:46

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柳大好象说过看看新加坡的股价再判断一下!不过这不影响短线操作!
cshfxk

09-02-14 20:09

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国金证券在2009年2月13号的报告中说:“速效救心丸的增速平稳。速效救心丸达到了4个亿的销售规模,虽然分析还有增长的空间,我们判断将是一个循序渐进缓慢增长的过程。”和2009年一季度速效救心丸销量增长80%形成了强烈的反差!中国的券商是水平差还是别有用心!
cshfxk

09-02-14 19:59

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公司08 年在微生物产品检测开发方面取得新进展
第一届董事会第九次会议听取了公司商务总监彭海云女士
的《2008 年上半年的总体工作情况报告》。
公司08 年上半年正式推出了三种诊断血清系列产品,包括
200 余种针对不同病原微生物的抗血清,填补了我国在高质量
无交叉反应诊断血清产品上的空白,其中10 余种也是世界上首
次实现批量生产。该系列产品的推出,标志着公司在微生物检
测方面已经形成了完善的从传统检测到最先进的分子生物学检
测产品线。
在技术服务方面,公司进一步扩大了技术服务项目种类,
项目由原来的包括基因组学、蛋白组学、生物芯片和生物信息
学4 个大项共32 个小项扩充为包含微生物鉴定、多克隆抗体定
制服务等项目共68 个小项。
各位董事及监事对公司08 年上半年所做的工作以及所取得
的成绩给予了充分肯定和高度评价,认为08 年上半年是公司经
过几年的探索后步入快速发展的一段时期,在技术服务、产品开
发、市场销售、人才引进和内部管理等方面均开拓了新的局面,
取得了较大的突破。
cshfxk

09-02-14 18:04

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海通的报告说,十二月份速效救心丸停止销售。经电话询问公司,纯属无中生有!各位可自己核实!计提的事,广告费是走营销费用,而不是从管理费中计提!
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