近期对远望谷的思考

通过与手机、ＰＣ的发展历程比较，个人感觉ＲＦＩＤ在将来会随着技术的不断突破而使得成本大幅度降低，这意味着大规模应用是极有可能的，但会让行业有很多新进者，使得企业未来的毛利率会不断下降。

目前远望谷在铁路ＲＦＩＤ领域的毛利率仍然保持在50%以上，但非铁路领域的毛利率数据现在还找不到具体的资料，因此需要进一步查找！



从近期的报道《远望谷徐玉锁：建设基业长青的RFID公众型公司》中得到的信息，我有以下几个方面的看法：

１、徐玉锁对企业未来的发展定位还是比较明确，而且能够客观的认识当前的形势以及与国外优秀同类企业的差距，在获得成功之后保持清醒头脑是很不错的。
２、企业的成功讲究天时、地利与人和，目前国家政策的支持让远望谷获得了天时，扎根于中国快速发展的土壤让企业得到了地利，但在人和方面，作为与徐玉锁一同创业的陈长安、武岳山等合作多年的老战友，却一句话也没提，也没有详细谈到企业未来的核心人才储备与团队建设，这对于严重依赖于人才的高技术企业不是一个好兆头，因此我们仍然需要密切关注企业的发展，特别是人才培养与团队建设方面！



远望谷：发布业绩快报 净利润同比增长2.97%
2009年02月11日18:25　　　　
和讯消息 2月11日,远望谷发布业绩快报。报告显示,,公司实现营业总收入1.88亿元,比上年同期增长24.31%,主要是公司销售业绩持续稳定增长所致。

　　公司实现营业利润0.62亿元,比上年同期增长13.83%,利润总额0.71亿元,比上年同期增长21.98%,净利润0.56亿元,比上年同期增长2.97%;每股收益0.44元,较上年同期降低13.73%;净资产收益率13.55%,较上年同期下降0.45%。

　　财务状况说明

　　截止2008年末,公司总资产5.76亿元,比上年同期增长20.32%,公司总股本128,400,000股,比上年同期增长100.00%,股本增长的原因是报告期内公司实施了资本公积金转增股本方案。

我的看法：从目前的快报来看，净利润增长大幅度下降，我觉得主要原因在于资本开支的增大以及税收优惠的取消，但具体的情况还要看公司的年报才能明确
情况可能有两种：
一是企业真的受到宏观影响，产品需求下降；
二是公司隐藏利润，为将来搞好业绩做准备

Ａ朋友的看法：
税收优惠的取消应该是一早就知道的，不可能预期不了，关键的原因估计还是资本开支的增大。2008年多数企业业绩下滑，在这时候拿金融危机作理由是最好的借口，隐藏利润或业绩“洗大澡”并不是无聊的想法

Ｂ朋友的看法：
其实我更愿意相信的是，假如国家没有突然加大对铁路的投资，远望谷2008年在铁路板块的市场和份额将是不太理想的，而目前铁路投资这一块相信还未有在远望谷表现出来，所以08年的净利增长的低就可以解释了。当然所有的一切还是要以年报为准。

总结：
到底是哪种情况呢？那需要我们具体分析了，呵呵

远望谷股东减持公司股份
2009年2月11日，远望谷接到公司第三大股东深圳市创新投资集团有限公司的通知，自2008年8月22日到2009年2月11日，其通过深圳证券交易所累计出售公司股份6,420,330股，占公司总股本的5.00026%。　　截至2009年2月11日，创新投仍持有公司股份5,239,110股，占公司总股本的4.08030%，不再是持有公司股份5%以上股东。

思考：股东低价逃跑，不像是什么好事，继续关注！