兰生股份相关情况介绍

1、公司是下属外经贸委的企业，目前主营业务并没有什么吸引力，其投资亮点在于两块资产，其一是参股海通证券（600837）202915872股，公司总股本2.8043亿股，每股含（600837）0.7236股。这部分股权10年将流通。

此表来自07年年报：


2、公司参股兰生国健34.65%，兰生国健又参股中信国健49%，目前中信国健经营业绩估计有爆发性增长（见报，还没有被证实）。

兰生股份和中信国健关系：间接持股，占比17%左右。


A：兰生国健07年经营情况（来自07年年报）
上海兰生国键药业有限公司（本公司参股34.65%）与香港中信泰富（就是上次出问题的）公司合资组建的上海中信国健药业有限公司，2007年抗体类药物“益赛普”、“欣美格”，销售收入达到1.07亿元，“益赛普”荣获2007年度国家科学技术发明奖二等奖。

b：兰生国键介绍：
兰生国健成立于2000年4月，注册资本12000万元，股权结构为兰生集团占3.85％、兰生股份占34.65％、科研团队及其他投资者占61.5％。其中中信国健是抗体产业化的主要实体，拥有国内第一个产业化生产的单抗药物———益赛普（注射用重组人Ⅱ型肿瘤坏死因子受体-抗体融合蛋白）。其他几家主要是公司的研发及中试平台中信国健（由兰生国健和香港中信泰富有限公司投资成立）、国盛药业（由兰生国健、青浦工业园区集团和科研团队同投资设立）、张江生物（兰生国健新药开发体系中的中试研究平台）、上海国健生物技术研究院（兰生国健上技术和新药开发的机构，承担生物新药的前沿研究和应用研究）等。
　　其主打产品——益赛普，已成为替代传统药物的革性产品。益赛普用于治疗类风湿性关节炎（RA），不仅可缓解症状，还可阻止关节变形，临床效果好。益赛普自1999年开始获得结构专利保护，保护期20年。目前安进Enbrel已申请在国内做临床，预计最早也要在2010年以后才会开始在中国销售。可见，益赛普未来几年内在中国市场将不会有较强的同类产品竞争对手，而传统的药物在这些领域的疗效均不理想，因此，我们认为益赛普具有非常良好的市场前景。
　　在06年销售收入就超过6000万元。鉴于该产品的巨大市场容量以及良好治疗效果，我们认为，该产品在未来3-5年中，销售都将保持高速增长，存在发性增长的可能。2007年销售有望达到1.2-1.5亿元，2008年可能达到3亿元以上，同时具有良好的出口前景。
　　目前，抗癌药物占全球药品市场总销售额的4.5％，世界抗肿瘤药物市场的年均增长率为12％以上。预计2010年整个抗癌药物市场将超过120亿美元。由于单抗药物具有特异性强、副作用小等优点，因此用于癌症治疗的单抗治疗药在今后几年将会有快速的增长，这些产品的主要靶向为乳腺癌、卵巢癌、非小细胞肺癌、直结肠癌、急性白血病和非何杰金氏淋巴癌。
　　中信国健用于治疗乳腺癌的单抗药物，有望于本年完成全部临床研究，预计2008年上市。国外已上市的同类产品，主要是Genentech公司的赫赛汀（Herceptin）———曲妥珠单抗，2005年Herceptin销售额达17.1亿美元，同比上一年增长了48％。国内引进的Herceptin250mg／支，价格大约为15000元人币，一个疗程8针。未来公司新药的销售价格可能将定于国际同类产品的50-80％之间，假设有1万人使用，则未来乳腺癌单抗市场容量将超过10亿元。
　　中信国健用于治疗淋巴瘤的单抗药物即将进入临床三期，2008年有望上市。国外同类产品主要是Genentech公司的美罗华（Rituxan）———利妥昔单抗，也是目前销售额最大的单一单抗药物，占据了全球抗体市场份额的30％。2005年，利妥昔单抗销售额达33.1亿美元。国内引进的Rituxan400mg／支，价格大约为21000元人币，一个疗程8针，约17万元。该产品未来市场容量前景看好。
　　同类公司基因泰克之所以成为目前最成功的单抗企业，其核心价值在于公司搭建了单抗的研究平台，成为一个巨大的孵化器，不断的为企业提供新的产品。1996年基因泰克的股价还在6美元左右，1997年单抗药物上市后，市场对其前景乐观。随着公司逐步成为业内最重要的单抗药物研发企业后，其股价一路攀升，在2005年超过90美元，成为生物技术行业真正的tenbagger。目前基因泰克公司市值超过800亿美元，成为最大的生物技术企业，其市盈率达到46倍，市销率也达到15倍左右。
　　我们认为，兰生国健与基因泰克的相似之处在于都拥有一个完整的单抗药物研发平台，成为行业的领导者。目前，兰生国健正处于基因泰克在1997年左右的发展状态，即第一个单克隆抗体产品已经上市销售，在未来有望成为下一个基因泰克。

C：中信国键药业介绍：
上海中信国健药业有限公司(CPGJ)是由香港中信泰富有限公司和上海兰生(集团)有限公司共同投资的生物医药高新技术企业。1998年公司以300万人民币起步，已快速发展成为注册资本6.86亿人民币、投资总额10亿人民币的集研发、中试、生产和销售一体化的大型企业。公司位于上海浦东张江高科技园区，占地88亩，建有办公楼、科研楼及生产厂房(分二期)，总建筑面积为56000平方米。
公司主要从事人源化单克隆抗体新药的研制和产业化。人源化单克隆抗体属于第三代生物技术产品，被誉为“生物导弹”，具有特异性强、疗效确切，副作用少、安全性好等优势特征，已被广泛应用于严重危害人类健康重大疾病治疗中。经过八年积累，我们掌握了抗体筛选、抗体重组、高表达细胞株构建和大规模悬浮培养等核心技术，建立了先进的中试工艺开发技术平台，具备了持续开发新药的创新能力，正在研制、临床和销售的人源化单克隆抗体新药达十多个，研发和生产能力处于国际领先地位。
21世纪是生命科学的世纪，人源化单克隆抗体是生命科学领域中最耀眼的明珠。中信国健将专注于人源化单克隆抗体新药的开发和产业化，为社会提供更多针对重大疾病的治疗性药物。“致中达信、强国健民”，中信国健正为振兴我国生物工程产业，为人类健康事业做出自己的贡献。

D：最主要的信息来自一篇名为《科研劲旅浇铸生命希望 记第二军医大学肿瘤研究所所长郭亚军和他的创新团队》的报道，其中间接提到中信国健的报道：
“2008年，我们光‘益赛普’的利润就达到8000万元。预计到2010年，仅‘益赛普’的利润就能把前期所有的投入拿回来。”中信国健执行总裁王俊林说。

如果真的是这样，那么光中信国健间接为公司提供的利润就超过2000万，而且这个公司后期快速成长可期。

E：目前情况该公司比较有投资价值，如果D里的报道属实，则该公司股价有爆发上升可能。