走势的背后：和我一起读研究报告：）

综合起来看，我们的看法是：[淘股吧]
一，最坏的局面已经过去了，总不至于2009年再出现一次三聚氰胺的类似事件吧，三鹿已经在宣判，该杀的杀了，该判的判了，至于有没有漏网的不是我们升斗小民能够控制的事情；
二，潘刚的管理团队的期权费用已经全部计提完毕了；
三，老百姓的消费能力决定了不可能都去喝进口奶粉，并且进口奶粉也并非不是没有出过质量问题，蒙牛和伊利在乳制品市场的霸主地位并未有效挑战；
四， 600887 戴上ST帽子并无悬念，2010年摘帽同样没有悬念。

现在卖方的分歧主要出现在对2009年的业绩分歧之上，对于2010年基本是0.60元的预期，恢复到2007年之前的赢利水平。
对2009年的预期差异，主要是液态奶和奶粉市场，需要多长时间恢复元气？恢复到三鹿事件之前80%的水平？
对于2008年12月份的生产数据，不同研究员有不同的解读，构成了市场的估值分歧。