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对杰瑞公司高价发行的质疑

10-02-05 13:48 4946次浏览
杀猪的
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今天杰瑞公司高价发行,这家公司虽没有深入研究,凭我对这个行业的了解,认为这样的发展速度不可持续。做石油的中小企业,一年利润过亿不算个什么事,在四川随便一口井的投入都是上亿元。围绕着石油做文章的小企业很多,有多设备的,有做化学剂的,盈利模式还是跟中石油、中石化这样的国企搭上关系。杰瑞怎么上的市具体细节不得而知,中小企业都想上市,这样就可以把钱洗到高管自己的腰包里了。利润能不能持续,关键是能不能找到国企靠山,把银子送足,把水泥车和钻机卖出去,卖上几十台水泥车或钻机之类的,一年的利润就出来。一年这么做可以,两年、三年就难说了。

固井设备和钻机产品,中石油和中石化这样的大户还是倾向于买同是国企的如四机之类的场子购买,靠卖石油设备会有多大快速发展,我是压根都不会相信的,能维持住现有的局面就不错了。中国国内的石油行业的局面就是维持,大多数的采油区块都已经进入高含水的开采后期,大多数的油田都是在苟延残喘,能维持住就不错了,至于利润和效益,报表基本是靠不住的,党中央让你亏损你就亏损,让你盈利你就盈利。
至于油田服务,杰瑞在国内也就是一个屁,谁有大型的项目会让他们做,除非哪个油田的领导脑子真进水了。说起油田服务,杰瑞跟深圳百勤、北京华油,不用说跨国公司哈利伯顿和斯伦贝谢。
在人才引进上,作为一个民营企业,也无法与其它民因和跨国公司相比。在待遇上抠抠索索,一年给个10几万,根本挖不到像样的人,很难想象他们能搞什么有难度的服务来,利润和发展前景更是可见一斑。
综上所述,这家公司破发上早晚的事,我给这家的企业的估值是3年内目标股价15元。
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评论(63)
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热门 最新
寂寞一刀

10-02-14 10:14

0
[引用原文已无法访问]
高原之海

10-02-14 09:43

0
应该积极支持杀猪的兄杀猪!

值得尊重!
杀猪的

10-02-11 21:34

0
[引用原文已无法访问]
你的裤衩看来是还在,不过我看也快输掉了。
VV大道至简VV

10-02-11 16:48

0
哈哈,开玩笑,别认真
东方财富

10-02-11 16:45

0
在A股,在中国,最怕就是认真二字,很可怕
杀猪的

10-02-11 16:40

0
[引用原文已无法访问]
还是先看看自己的裤衩在不在吧!
VV大道至简VV

10-02-11 16:14

0
你这样看股票的话,迟早底裤都没得穿,哈哈
杀猪的

10-02-11 14:42

0
[引用原文已无法访问]
不,我是大湿。
乐嘘嘘

10-02-11 12:10

0
顶。
支持草根。
杀猪的

10-02-10 15:12

0
下面来分析一下杰瑞的各个盈利点:
油田专用设备制造(产品)  j就是卖泵注设备。按每台400万计,也就是说杰瑞一年卖出了36俩车。占主营的42.99%。从前面同张经理的访谈中我们不难了解到,国内的主流固井公司和压裂公司不可能买杰瑞的泵车,况且泵车一旦购进,5年都不会进新车,即使补充设备也很少会买一家质量并不完全值得信任的民营公司产品的。
油田矿山设备维修改造与配件销售:至今还没听说杰瑞造的钻机卖给谁,估计也就是卖些相关的配件。事实上,杰瑞的1.6个亿的营业收入,主要是代理一些国外的配件而已,自己根本造不了多少。这项是杰瑞的大头,占主营的47.99%。也就是说,杰瑞所谓的高科技就是卖些国外的配件而已。
海上平台作业及服务:所谓的平台服务主要是在钻井平台上收集和处理钻屑。杰瑞的主要客户是康菲,而康菲的国内主要的客户是中海油服。靠在康菲的平台上收集和处理点钻屑能有多大油水?为什么杰瑞能从康菲的锅里分得一杯羹,我想主要还是因为烟台与康菲所买的区块蓬莱半岛地域较近,但是康菲的业务是有限的,指望这唯一的客户和单一的服务模式能给杰瑞带来连续的高速发展是不可能的。

关于对杰瑞的详细调查就到此结束。
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