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强势美圆位难撼,全球市场添灾难默认分类 2010-02-07 11:37:16 阅读2001 评论7 字号：大中小
12月4日美圆反转以来一个声音开始消失,那就是呼吁强势美圆和启动超主权货币以及地区性储备货币取代美圆的声音.大的美国国债持有国由于美圆资产不再缩水而找不到指责的理由,同时,美圆走强对商品价格的打击也令美圆走弱推高商品价格走高危及经济复苏的声音开始消失.
其实,美国一直强调保持美圆的强势地位,而其他国家则把美圆 汇率的走低当做美圆的弱势的依据.现在看来美国政府的表达是正确的,因为无论美圆的走强和走弱,一直是影响全球资金流向和资产以及商品价格的根据和原因,任何其他货币都没有这样的决定作用,因此我们不得不重新审视对美圆强势的定义,强势定义的核心是影响力和决定作用.
与美圆走弱带来资产和商品价格的走高带来通货膨胀的忧虑一样,美圆走强带来的影响也是巨大的:1)伴随着美元的走强,在后危机阶段涌向高息货币地区的套息交易资金和涌向新兴经济体的热钱,将会逐渐回流美国。因此,全球的金融市场和大宗商品市场、部分经济体的房地产市场在后的牛市将可能调整,甚至这个调整是大级别的 。最近发生在全球股市和大宗商品市场的持续性大幅度下跌,已经令这些市场具有熊市的特征.2)美元的走强,将对于全球的货币格局的变动产生巨大影响。2009年3月以后,定量宽松导致的美元贬值成为了全球攻击的靶子,创建超主权货币、建立区域货币联盟、在外汇储备资产中降低美元资产比重成为了全球各国货币当局感兴趣的话题。但是,伴随着美元的重新走强,对应的就是欧元的风光不再,因而超主权货币的建议很可能因此胎死腹中,建立新区域货币联盟的设想也再难激起人们兴趣,世界主要储备货币的地位将得到稳固,。3)美元走强,有利于那些持有巨额美元资产的机构和经济体,美元的资产会重新受到追捧,美圆的避险功能将得到重新启动.并将令美国国债等美元资产的收益率下降,有利于美国财政部顺利销售国债,也有利于奥巴马政府的一些改革措施的推行。4)美圆走强可能被认为是新的经济危机的先兆.2008年美圆上涨对应的全球股市和商品市场的深度调整,是经济危机条件下选择美圆避险的结果,目前类似现象已经出现,全球股市和商品市场60日线的下行已经提示资金正在抛弃高风险资产而追逐美圆,如果这个趋势继续下去,那么全球资本市场的一场灾难将难以避免.5)资金回流美国的影响也是巨大的,欧洲的主权债务危机可能加剧,新兴经济体的资产泡沫可能破裂,这些将加剧资本市场的下跌.6)尽管美元走强利于非美对美国的出口,但是对非美国家的出口,则会导致成本和售价上升,于出口不利。7)美国与中国的汇率之争将更加激烈,贸易摩擦会升级,并将影响到其他领域,危机期间中国的领导想象将被削弱.
对美圆走势是反转还是反弹的争论依然存在,作者根据技术分析的观点最早与2009年12月提出美圆反转的看法,因为60日线的上行无论如何都是长期趋势向好的证据,其次,美圆的20周线向上和10月线向上,也是美圆牛市的重要证据.基本面方面,主导美圆中长期走势的因素主要包括:1)中国等新兴经济体的退出措施极其强度;2)欧洲的主权债务危机极其强度;3)美国的货币政策;总的看来,饱受泡沫压力的新兴经济体暂时难以改变紧缩的政策取向,欧洲的主权债务危机有蔓延的可能,而美国的就业数据和其他经济数据表明美国的退出选择也将难以避免.
全球主要经济体或许都在根据美圆的走强进行策略调整的设计,而作为投资者,则必须对自己的投资策略进行调整和设计,我们的建议是:1)对股市进行中期离场的准备;2)调整资金在股市和商品期货市场的分配,在降低股票仓位的同时加大对商品期货的投入,并增加空头头寸,以商品期货的做空对冲股市的风险;3)减少对热点的追逐,并果断兑现利润.
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09年12月份M1、M2同比增速双双高位加落，再结合大盘的技术层面分析，嘿嘿，后势险恶啊！
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支持了
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任何一轮下跌都是财富再分配的机会！
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支持 散户不知道的利空会逐渐显露出来！
今天又出来个：欧洲主权债务危机蔓延
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【 原创: 狄飞惊 只看楼主(-1) 2010-02-05 21:18 淘股论坛 浏览/回复752/13 复制分享 】
“一粒砂里看世界”之十：
如何构建避险性组合
"多头将进入艰巨的拉锯战抵抗，只不过随着流动性慢慢萎缩，锯的可能是自己的血肉；包括一级市场的申购资金也在付出代价，601268、002348开盘即破发也绝对不会是个案，这是所有人回吐牛市利润的时间段。我们基本确定后面追赶的是一只熊，但不确定它是只大的，还是只小的，在这个时间段，唯一可以确定是：你需要比同伴跑得更快一些，而不是留下来抵抗。"
沪深300已跌破月线级别SAR，上一次是在2008年一月，深成指距月SAR指标仅一步之遥，估计本月可见结果。看看历史上深成指跌破月SAR之后的走势吧。这回熊可能真得来了，但周围有太多的人不愿离开这个市场，包括本人的老婆大人；或者刚离开了几天就想着抄底，做反弹。要学会放弃，休息一下有什么不好呢？
朱大鳄同志讲：“股票怎么抄，放弃一般性机会，只抓最可靠的机会。
今年由于个人水平低，对上半年流动性过剩估计不足，因此只参与了极少的高概率的机会，比如合并前的攀钢三兄弟。
抓住一切机会，到放弃大量机会，是我自己炒股以来经历过的阶段，初入股市时候的逆势炒股，抢反弹，抄底，就属于不会“放弃机会”的阶段。
道理很简单，在大盘下跌下肯定有逆势上涨的股票。但是这样的股票可能不到10%，我知道自己的水平绝不可能选中10%，因此我放弃。”
鱼鹰同志讲： 只看该作者(-1) 2009-08-31 18:38】
世界上就没看到几个抢反弹发财的。
发财的都是做了一大波牛市的。
既然没人靠这发财，你还想折腾？
只有一肚皮空气的皮球，才最喜欢弹来弹去的。
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高手 中线破位 及早看出
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还在创新高的地狱板块将是下一波的领跌先锋。
大熊市的本质就是要消灭一切伪强势股！
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3000点一线振荡完成主跌板块的切换，上一波领跌的是二股，下一波领跌应是八股。不要轻易进场，休息为主。
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大盘连续三天未占上3000点，本周跌破30周均线，周线SAR与MACD均成空头排列。工行、石化破位，这些大家伙可不是轻易破位的。中线明显的空头市场，不要再恋战了，难道非要等到最绝望的时候才出？
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