下载
登录/ 注册
主页
论坛
视频
热股
可转债
下载
下载

600308华泰股份:2010年4~6月份目标价不低于20

09-12-24 11:25 11239次浏览
张三笑
+关注
博主要求身份验证
登录用户ID:
600308华泰股份:2010年4~6月份目标价不低于20

理由:
一.估值洼地.预估公司09年、10年每股收益分别为1.4元(收购诺斯克产生5亿左右的非经常性损益)、1元,每股净资产分别为9元、10元.09年PE不足10倍,PB才1.5倍.
二.行业复苏预期,新闻纸仍有涨价空间.化工资产高於同行的盈利能力;
三.2009年年报及2010年一季报业绩将大幅预增,预增公告可能成为股价回归市场平均水平的催化剂.
四.9月份刚刚增发完成,三家承销券商包销近一半增发股份.不排除上市公司与券商间高度默契,年报以高转送还情.

估值洼地+行业复苏+年报/季报业绩大幅预增+年报高送配预期,符合年报行情炒作各要素.按09年年报15倍PE,2010年4~6月份目标价不低于20
打开淘股吧APP
7
评论(98)
收藏
展开
热门 最新
张三笑

10-03-05 13:25

0
世界各大纸张制造商正酝酿新一轮涨价
2010-3-05  中国新闻出版网

近日,世界各大纸张制造商纷纷宣布涨价,印刷厂也做好了面对纸张价格进一步上涨的准备。很多纸张经销商都对造纸厂的涨价决定表示不满,有些甚至已经开始跟供应商展开谈判。 

纸业巨头萨佩公司近日表示,他们在3月底以前至少要将涂布精装纸的价格提高10%。 

芬欧汇川英国公司的纸张销售经理威尔·欧德汉姆(Will Oldham)也表示,该公司将提高其铜版纸的价格。 

盟迪(Mondi)纸业将从4月1日起提高各类非涂布精装纸的价格,涨价幅度在5%~8%之间。 

芬林纸业公司(M-real)也打算把每吨涂布和非涂布白面瓦楞纸在英国的销售价格提高50英镑。 

面对纸张价格的持续上涨,英国商业印刷厂帕克考林森(Parker and Collinson)的总经理艾恩·考林森(Ian Collinson)表示,纸张经销商势必会将增加的成本转移到用户身上,而且这个趋势还将变得越来越明显。他说:“这是一个灾难,我们的客户都在努力降低成本,因此他们根本无法理解纸张价格为什么还要上涨,特别是在汇率上升的情况下。”
张三笑

10-03-04 10:31

0
我国石头造纸业采访记
2010-3-04 中国质量报



石头造纸整个生产设备占地面积只有传统造纸设备的1/10,生产工人只有传统造纸的1/3,且价格低廉。图为江西瑞昌蔡氏造纸机械设备有限公司展示的石头纸生产设备。

“有一个美丽的传说,精美的石头会唱歌……”

相信大多数人对这首歌都耳熟能详。但是你听说过,石头也能用来造纸吗?

石头造纸,并不是天方夜谭,而是目前我国逐步兴起的一个新兴产业。与传统造纸相比,这种石头纸生产过程不需要水,也不产生废气、废水及其他有害废弃物。这种纸具有可降解、可回收再利用、防水防潮、书写性好、印刷性能好、清晰度高等特点,可替代60%左右的木浆、草浆造纸,具有重大的经济价值和社会意义。

石头纸产品也将很快在我们的生活中出现:今年“两会”期间,摆在代表、委员桌上的文件袋、便签等将从以往的可再生纸换成石头纸;3月底,北京和重庆等地的市民也将在超市、卖场和便利店里购买到用石灰岩为主要原料生产出来的作业本、购物袋、垃圾袋、雨衣、一次性台布等产品。

这种新型环保纸张用了什么神奇的石头做原料?又是怎么生产出来的?国内的技术水平到底如何?带着诸多疑问,记者进行了采访。

原料以当地石头为主

目前,废纸是我国造纸企业的主要原料来源。我国每年进口的废纸已逾上千万吨,再加上国内回收的部分废纸,废纸在原料结构中所占比例高达52%。除废纸原料外,还有传统的树木、竹木等原料。

而石头纸的成分主要是石粉(成分为碳酸钙)、添加树脂等,目前我国除台湾地区企业外,国内多家企业或研究机构宣称已掌握此项技术。从已公布的信息看,各家的技术相差无几,配比成分接近,基本都是80%的石粉添加20%的添加剂,具体的添加成分、比例、操作工艺有些区别。

由于使用不同于传统造纸的原材料,中科院地理科学与资源研究所研究员董锁成认为,石头造纸是以无机材料为主的造纸业,对环境没有大的污染、对资源没有大的破坏,是一个环保产业,因此它有望替代传统的以植物原料为主、以有机材料为主的纸品。

“石灰岩在我国遍地都是,非常丰富。造纸业是我们国家污染严重的产业,我国进口木材压力、资源环境压力都很大,如果这个产品在一定程度上能够替代传统的纸,它的经济效益、生态效益,尤其对节能减排的影响是相当大的。”董锁成指出。

记者获悉,从各地已经或即将上马的项目看,都是充分利用当地的石头资源。如重庆武隆项目利用当地的方解石、重晶石资源(方解石在重庆市武隆、彭水以及南川储量都非常丰富)。陕西则利用秦岭的白云石、透闪石等作为原料。而且除了石头矿产原料外,各地还陆续开发出利用煤矸石粉末、工业废渣(如炉渣)、粉煤灰等作为造纸原料。

依托陕西科技大学建设的陕西省造纸及特种纸重点实验室日前就宣布,成功研究石头纸制造技术,并已生产出石头纸原纸小样。据该实验室负责人介绍,来自秦岭的白云石、透闪石,陕北的煤矸石粉末、工业废渣(如炉渣)等,均可作为造纸原料。

全国人大环资委原副主任委员叶如棠给予石头纸产业高度评价:“无机粉体环保石头纸项目既可以节能、节水,减少资源消耗,又可以减少污染,保护生态环境,对于提高我国造纸工业和高分子材料加工产业的现代化发展、创建和谐社会环境、拉动经济增长等方面都将产生积极的效应。”

生产设备是关键环节

“石头造纸的一个关键流程在于原料的磨粉环节。”河南黎明重工科技股份有限公司的技术专家介绍,石头纸的主要原料是方解石、大理石、石灰石等矿石,经过超细磨粉机加工之后,出料为350目以上的超细粉,经过特殊工艺的处理,使超细粉与15%的聚乙烯和5%胶合剂充分混合,成品即为石头纸。

“因此,选择好的磨粉设备相当关键。”黎明重工科技的专家表示,在这一生产设备领域,国内生产的三环中速微粉磨粉机和高压微粉磨粉机可以将物料研磨至2500~3000目,在化工研磨和超细粉加工领域有着大量的使用客户,其中就包括众多碳酸钙工业制粉加工企业。

“目前,许多想上马石头纸项目的企业单位都准备要购买或定制设备,同时都需要专门的生产技术与工艺。”江西省江西瑞昌蔡氏造纸机械设备有限公司(以下简称蔡氏公司)一位姓吴的负责人告诉记者,作为国内石头造纸的设备供应商之一,蔡氏公司的石头造纸设备是由原料制造、原纸生产、表面改性3大机组构成,根据需求的不同,其设备可以按照客户要求进行定制,全部设备供货周期为5个月,最小生产量为5000~8000吨/年。

该负责人表示,蔡氏集团所提供的石头造纸设备符合清洁生产要求,无需水、蒸汽、酸碱,无需木材纸浆,实现了全自动化生产过程。整个生产设备占地面积只有传统造纸设备的1/10,生产工人只有传统造纸的1/3,且价格低廉。

蔡氏公司的技术人员表示,为生产出性能更好的石头纸,石头纸项目对生产设备的性能有几点要求较高:送配料系统要全部封闭,自动程序控制切换喂料,原料改性过程均匀,各项指标控制掌握;模头是生产的关键所在,必须是多层合成,需满足层合紧密、均匀、流畅;表面处理装置要根据产品定位的不同,进行调节或更换,以能达较高水平;收卷系统的张力、速度控制精度需自动控制处理。

工艺技术先进

据业内专家介绍,石头纸主要工艺原理是采用专业的磨粉机设备将石灰石、方解石、大理石等磨成粉末,再通过特殊工艺,将石粉与聚乙烯和胶合剂混合而成。据悉,石头造纸技术上世纪70年代国内已经研制成功,目前我国已拥有更成熟的、具有自主知识产权的石头造纸技术,其石粉使用率可达80%。

“地球卫士”石头纸业科技股份有限公司董事局主席宋旭告诉记者,石头纸这个产品在日本和我国的台湾地区均可以生产,但日本生产的不叫石头纸,叫合成纸,碳酸钙的量不到60%,还得大量采用其他添加元素才能合成。由于这种纸生产过程中采用的是硫盐工艺,所以在拉力上只有纵向拉力,横向拉力不行,只能够用于防水纸,应用领域比较窄,应用不到替代塑料袋、包装袋这个领域。“在我们国家,到目前为止只有台湾龙盟公司可以生产石头纸,它的技术和日本的技术比较相似。在内地我们拥有自己的知识产权。2009年6月份的时候,吉林省科委搞了一次专家评定,评定的结果认为我们这项技术在国内是领先,在国际是先进。”宋旭说。

链接

石头纸生产工艺

据悉,石头纸等环保纸张的生产工艺主要有3种。

首先是压延法。即通过配料、混料、改性、挤出造料、压延。压延法工艺的缺点是工艺复杂,一般用于生产0.1mm以上的环保纸产品,产品比重较大,设备价格昂贵,但产品表面光滑,适用于印刷高级样品及书籍封面等产品。

其次是流延法。由流延机代替压延机,可以生产各种不同厚度的环保纸。但环保纸内的分子链分布存在单向性,因此环保纸产品的纵向、横向、物理性能有较大的区别,这是流延环保纸的一大缺点。

再次是双向拉伸法。据悉,台湾近年来推出了“双向拉伸珠光纸”,在双向拉伸过程中,基材塑料与填充料之间会形成一些小间隙,从而降低了环保纸的比重及成本。由于这些小间隙对光的折射作用形成了珠光效果,所生产的环保纸有较好的外观,在包装、印刷、广告等领域得到了广泛的应用。

业内人士表示,对比以树木类作为造纸原料,石头原料的环保性和成本都有很大优势,但是前期的设备投资较大,初期投入高,而且石头纸产品的范围目前也还有局限;但从长期来看,随着石头纸技术的进一步完善和成熟,配套设备的成本下降等,石头纸技术应该会在造纸产业中占有重要的一席。
skydavid

10-03-02 23:01

0
1季度的业绩应该也不错
张三笑

10-03-02 08:11

0
智利地震Arauco停产 全球浆价将持续上涨
2010-3-02

当地时间27日凌晨3时34分,智利发生强烈地震。震中位于康塞普西翁市东北部91公里处,震级里氏8.8级。截止3月1日已造成700多人遇难。能量级别:中国工程院许绍燮院士表示,智利地震所产生的能量总和至少是海地地震的1000倍。目前已经有多家智利浆厂停机,估计对木浆的价格上涨有决定性的作用。 

智利ARAUCO公司为安全起见和评估损失,Arauco浆厂已全面停工。其中,Constitucion、Nueva Aldea2浆厂位于震区。

ARAUCO发布公开信声称,所有的浆厂都已停车,此前最大的担忧是地震时浆厂的工人安全,紧急事件处理程序已经运作起来了。浆厂都遭到了严重破坏,其中有两家浆厂位于震中附近,分别是Constitución和Nueva Aldea。已经通过观察做出了初步的损坏评估,但仍然不知道具体有多严重,因为还要对建筑物和每套装置做一个全面的检查。目前工厂的工作人员目前已处于安全地区,以便能做出详细的损坏评估。高速公路、铁路和港口基础设施也遭受严重损坏,在重新恢复前需要全面检查,但目前不知道具体何时才能恢复。

Arauco浆厂明细



业内人士分析,ARAUCO的停产会对近期纸浆价格上涨的趋势起到助推作用。上周银星上涨4.9%,本周的停产仍将会延续上涨。全球浆价短时间内仍会延续上涨趋势。
张三笑

10-02-28 20:04

0
年报时间变更为3月24日
skydavid

10-02-28 17:46

0
◥█▄▃▁  
  ◥█☆█▅▄▃▁▁▁▁▁▁▁▃▄▅00▅▄▁
  〓▇█████采花号战机████████████▅▄▃▁▁▁▁▁
  〓〓〓█████████████◤  .║
  ▔▔▔▔⊙▔▔▔▔▔▔▔▔  ⊙
  ╭╩═╮ ╔════╗╔════╗╔════╗╔════╗╔════╗
  ╭GO ╠╣ 支持楼主╠╣再接再厉╠╣波过留声╠╣人过留帖╠╣拿分走人╣
  ⊙═⊙╯ ╚◎══◎╝╚◎══◎╝╚◎══◎╝╚◎══◎╝╚◎══◎╝
skydavid

10-02-28 17:44

0
◥█▄▃▁  
  ...◥█☆█▅▄▃▁▁▁▁▁▁▁▃▄▅00▅▄▁
  〓▇█████采花号战机████████████▅▄▃▁▁▁▁▁
  〓〓〓█████████████◤  .║
  ▔▔▔▔⊙▔▔▔▔▔▔▔▔  ⊙
  ╭╩═╮ ╔════╗╔════╗╔════╗╔════╗╔════╗
  ╭GO ╠╣ 支持楼主╠╣再接再厉╠╣波过留声╠╣人过留帖╠╣拿分走人╣
  ⊙═⊙╯ ╚◎══◎╝╚◎══◎╝╚◎══◎╝╚◎══◎╝╚◎══◎╝
skydavid

10-02-25 20:07

0
顶起!
sunsetbridge

10-02-23 16:31

0
离目标不远了.
张三笑

10-02-23 14:44

0
电子书取代纸质书进入倒计时
经济参考报

数字化的浪潮一浪接一浪,继音乐、电影之后图书也走向数字化。当前电子书产业在全球范围内蓬勃兴起,但国内电子书市场仍然停留在兴而不起的状态。

在以数字内容为核心的3C融合时代,免费的浪潮将覆盖硬件终端和软件,继而波及到内容领域,电子书企业要想获得跨越式发展就需要重新考量产业链各环节的利益,通过创新性的商业模式带动整个产业的发展。

电子书的出现是对传统出版业的一次颠覆,在亚马逊Kindle、索尼Reader问市之前,图书是旧媒介帝国中的最后一个堡垒。但是现在这一堡垒已经开始松动,从亚马逊的2009年第四季度收入报告可以看出,如果一本书同时具有电子版和纸质版本,每卖出10本纸质图书,就会卖出6本电子版图书。

正如比尔·盖茨所预言的那样,电子书正在改变世界。虽然现在还不能断言电子书何时能够取代纸质书,但是这一领域正在上演类似数码相机取代传统胶片的一幕。不可否认,电子书取代纸质书已经进入倒计时。

从产业运行来看,今后主导电子书产业发展的关键要素集中在四个方面:终端产品、网络运营商、产业标准及软件、图书内容。显然,在这一产业链系统中,电子阅读器只是载体,消费者购买的是阅读器里的内容,而不是电子阅读器本身。在这一趋势下,今后电子书硬件在消费比重中逐渐降低,内容的消费比重正逐渐提高。可以断言,未来电子书像电话、手机一样免费赠送给消费者并不是天方夜谭。

所以,对任何一家电子书企业来说,今后最大的挑战不是怎样制造硬件产品,而是如何运营各种来源的图书内容,这包括整合图书内容、用标准来保护知识产权以及通过网络运营商向消费者发送图书内容。从本质上看,电子书将原来的阅读内容由原子化变成了字节化,将传播载体由纸张变为可以复制的代码,这本身是对图书销售模式的一种颠覆,也必然刺激商业模式的创新。

网络是孕育新型商业模式的温床,一旦内容由物理状态转变成可以复制的电脑字节,它的成本和价格将不可避免的趋向于零,这令免费提供内容成为可能。网络时代的内容消费规律是这样的:大规模商品化的通用内容将变成免费,而消费者定制化的内容则变得昂贵。电子图书今后也必然遵循这样的规律,大部分内容产品赠送,而通过少数内容产品中获利。目前索尼等国外的企业已开始尝试为消费者提供部分免费的经典读物。

不过,国内还存在着阻碍电子书普及的两大因素,一是消费者支出总成本过高,这既包括购买硬件的成本也包括购买内容的成本,总体经济性还没有对纸质图书形成压倒性优势;二是消费者真正想要购买的内容太少。这两方面因素导致整个产业兴而不起。

对电子书企业来说,需要通过引入新的变量因子,在降低消费者综合成本与扩大市场容量之间找到最佳平衡点,既能低成本地为消费者提供产品和内容,快速提升产品销量,又能够从增值产品中获利。

国外企业正在通过对内容的整合以改变整条产业链的生态。在国外企业中,索尼在其自有数字内容基础上,通过与谷歌合作新增了50万册的公共内容,再加上其原有的电影、音乐等内容资源,一个基于数字图书的集音频、视频、图书内容为一体的内容库已经形成。像索尼这样的企业正在通过对内容的整合来撬动整个产业的发展,今后或许将以颠覆式的方式实现电子书硬件和内容的快速普及。

现在,全球电子书竞争的焦点已非单纯电子书终端产品的竞争,而是更为重要的后台内容的运营能力。在目前经济环境下,企业需要创新的不仅是产品,更重要的是商业模式。产品创新能力的竞争仅是前台必备的竞争要素,而后台的商业模式则是决定企业未来发展的关键变量,这是当前国内电子书企业当前亟须解决的问题。

--- ---没有绝对的可以永远不卖出的股票,包括可口可乐与华盛顿邮报.

离目标不远了.
刷新 首页 上一页 下一页 末页
提交