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我要成名之持股换股

09-12-17 01:37 2466次浏览
我要成名
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首先感谢guanxdyu兄,是他的帖子给了我这个方向,谢谢。 一、目标和策略: 第一个研究的是格力电器和海信电器。 数据要有说服力,经过一个牛熊是必须的,上图,呵呵。
主要的指导思想就是,找两个同板块的绩优成长股,通过比较价格,来决定持有哪个股票。 比如这个格力和海信的价格比率,比值高,说明格力的相对股价高了,那就买入相对低的海信;等到比值低了,说明格力的相对股价低了,那就换入格力。 二、收益情况: 下面这个表是2008年的收益表:
日期200801022008020120080319200804182008091120081223总体利润率
格力电器22.6424.1118.1816.299.812.72-43.82%
海信电器13.6411.7111.137.696.086.13-55.06%
比率1.66 2.06 1.63 2.12 1.61 2.08 -
利润率-6.49%-4.95%-10.40%-20.94%29.80%-6.93%
如果买入持有,都会受到大的资金损失,而换股则神奇地只有6.93个点的损失。 下面这个表是2009年的收益表:
日期20090105200903132009071020091113当日总体利润率
格力电器12.2613.9122.5828.0128.46132.14%
海信电器6.6611.2612.3323.5623.64254.95%
比率1.84 1.24 1.83 1.19 1.20 -
利润率-69.07%62.33%91.08%1.61%432.84%
牛市里面换股,收益比买入持有也有的提高! 从2008年的数据来看,可以经受熊市的考验;从2009年的数据来看,可以超过单一持有的收益。 三、主要问题: 但是这也存在一个问题,如何判断比值是高还是低。 2008年,相对的高低值是2.05和1.65,但是到了2009年,相对的高低值是1.85和1.25;到2010年,这个相对高低值是什么呢? 这个是非常重要的,因为它决定我们持有哪个股票,如果搞错了,踏错节奏,那可以比较惨的。 请各位多多指点。
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罗贯中

10-11-16 15:29

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欣赏楼主的想法哈
我要成名

09-12-21 14:22

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初步对系统修正后,对于K,需要根据不同组合进行调整,基本原则为 k = R * 0.1;止损设置为-20%。
一汽夏利和东风科技的数据:
日期 一汽夏利东风科技比率变动单次盈亏复合盈亏
200601112.961.841.61 00.00%100.00%
200601203.241.891.71 0.11 9.46%109.46%
200602133.411.921.78 -0.17 1.59%111.20%
200602213.551.841.93 0.15 4.11%115.76%
200603203.251.781.83 -0.10 -3.26%111.99%
200604053.411.741.96 0.13 4.92%117.50%
200604133.591.742.06 -0.12 0.00%117.50%
200604243.591.562.30 0.24 0.00%117.50%
200604273.551.672.13 -0.18 7.05%125.79%
200605083.691.762.10 0.10 3.94%130.75%
2006051142.141.87 -0.33 21.59%158.98%
200605164.412.212.00 0.13 10.25%175.27%
200605184.72.421.94 -0.21 9.50%191.93%
200605314.62.961.55 0.12 -2.13%187.84%
200606143.972.611.52 -0.17 -11.82%165.63%
200607034.682.881.63 0.10 17.88%195.25%
200607314.022.491.61 -0.17 -13.54%168.81%
200608024.062.331.74 0.13 1.00%170.49%
200608073.52.21.59 -0.15 -5.58%160.98%
2006101643.41.18 0.11 14.29%183.98%
200611133.892.731.42 -0.17 -19.71%147.72%
200612074.942.881.72 0.29 26.99%187.60%
200701117.123.991.78 -0.27 38.54%259.90%
200701127.343.731.97 0.18 3.09%267.93%
2007012410.094.792.11 -0.12 28.42%344.07%
200702058.614.351.98 0.24 -14.67%293.60%
200702079.24.651.98 -0.11 6.90%313.85%
200702149.965.051.97 0.13 8.26%339.78%
2007022611.825.442.17 -0.12 7.72%366.02%
2007032710.716.91.55 0.11 -9.39%331.64%
2007040510.227.051.45 -0.10 2.17%338.85%
2007041010.686.831.56 0.11 4.50%354.11%
20070418117.921.39 -0.17 15.96%410.62%
2007051012.0610.711.13 0.14 9.64%450.19%
2007052413.5210.851.25 -0.10 1.31%456.07%
200706059.826.731.46 0.21 -20.00%364.86%
2007060810.097.811.29 -0.17 16.05%423.41%
2007061210.937.431.47 0.18 8.33%458.66%
200706219.787.71.27 -0.20 3.63%475.32%
200706268.766.061.45 0.18 -10.43%425.75%
200707057.135.621.27 -0.29 -7.26%394.84%
200707198.387.981.05 0.10 17.53%464.06%
2007090412.959.191.41 -0.15 15.16%534.42%
2007090614.848.941.66 0.25 14.59%612.42%
2007092415.38.361.83 -0.20 -6.49%572.69%
2007092816.48.112.02 0.19 7.19%613.86%
2007100915.618.391.86 -0.16 3.45%635.06%
2007101114.547.911.84 0.12 -6.85%591.53%
2007101912.347.171.72 -0.12 -9.36%536.19%
2007102511.466.041.90 0.18 -7.13%497.95%
2007110512.36.471.90 -0.14 7.12%533.40%
2007110713.036.392.04 0.14 5.93%565.06%
20071112126.451.86 -0.18 0.94%570.36%
2007111513.16.651.97 0.11 9.17%622.65%
2007112812.416.881.80 -0.17 3.46%644.18%
2008010815.98.21.94 0.14 28.12%825.34%
2008011416.898.71.94 -0.14 6.10%875.67%
2008011816.39.091.79 0.18 -3.49%845.08%
2008013112.287.491.64 -0.26 -17.60%696.33%
200804287.065.311.33 0.15 -20.00%557.06%
200805136.856.361.08 -0.25 19.77%667.22%
200809223.473.70.94 0.10 -20.00%533.77%
200812084.663.781.23 -0.10 2.16%545.32%
200901234.33.831.12 0.11 -7.73%503.19%
200902184.934.471.10 -0.14 16.71%587.27%
200902245.414.461.21 0.11 9.74%644.45%
200903104.714.281.10 -0.11 -4.04%618.44%
200904155.764.581.26 0.16 22.29%756.31%
200905046.865.051.36 -0.14 10.26%833.92%
200905067.5851.52 0.16 10.50%921.45%
200905157.265.141.41 -0.10 2.80%947.25%
200907109.247.261.27 0.17 27.27%1205.59%
200908277.665.791.32 -0.10 -20.25%961.48%
200910268.366.341.32 0.12 9.14%1049.35%
200910288.287.031.18 -0.14 10.88%1163.55%
200911109.047.021.29 0.11 9.18%1270.35%
200911239.428.161.15 -0.13 16.24%1476.64%
2009120910.128.581.18 0.13 7.43%1586.37%

系统性能汇总数据:
年度操作次数成功次数成功率利润复合利润
2006年221672.73%87.60%187.60%
2007年332472.73%243.39%644.20%
2008年8450.00%-15.35%545.31%
2009年151280.00%190.91%1586.38%
汇总785671.79%--
熙来熙往

09-12-20 18:49

0
【 · 原创: 我要成名 只看该作者(-1) 2009-12-19 09:13】  熙来熙往兄好。
  感谢你的分享,这是一种不错的方法。
  上涨的时候现金与市值各占一半,那就是要卖出股票。下跌的时候买入股票。
  实际测试或操作的时候,多久进行一次卖出或买入呢?或者说两者的差值都少的时候进行一次平衡? 
[第20楼]  引用  

按照我的理解一个月一次就可以了,看你能忍耐的程度。当然最好能算上你在银行存款的利息收入,正好能抵消掉你的交易手续费。仅仅是一种想法,但是我没有经过任何的统计,没有数据的支撑。仅供参考:)
guanxdyu

09-12-19 10:16

0
呵呵,五粮液如果和茅台比价分析的话,几年来变化幅度更大:源于基本面上的差异。
精研个股是关键,基本面的研究、对比很重要。

话又说回来,如果基本面研究够深的话,不要换股操作也赚大钱,呵呵

[引用原文已无法访问]
我要成名

09-12-19 09:13

0
熙来熙往兄好。
感谢你的分享,这是一种不错的方法。
上涨的时候现金与市值各占一半,那就是要卖出股票。下跌的时候买入股票。
实际测试或操作的时候,多久进行一次卖出或买入呢?或者说两者的差值都少的时候进行一次平衡?
熙来熙往

09-12-19 01:10

0
楼主,我曾经在一本书上看到,由信息论之父申农提出的一种投资方式。
他将股票市值很手里的现金一分为二,加入你有10万,你留5万的现金,然后另外的5万用来购买股票。当股票下跌或上涨的时候,随时保证自己手上的现金与股票市值各站一般。他的模型是用一种较极端的情况来模拟的,最后发现,当指数随机游走,上下震荡的趋势下,这种方法依然能保证总市值稳步的增长,而且遇到股票大跌,市值回撤的幅度也小的多。但是最后考虑到交易成本的问题,他最终还是没有采取这种方式。
我要成名

09-12-19 00:42

0
止损的话,我的初始想法就是,我卖出股票,但是认为我手里还持有这个股票,就是把现金当成是股票来保值。
当需要换股的时候,以现金换入新的股票。
我要成名

09-12-19 00:39

0
上面的图是2006年-2009年泸州老窖/五粮液的价格比值变化情况。
我要成名

09-12-19 00:38

0
兄好。
你处理数据的时候,要不要对价格进行复权?复权好还是不复权好啊?这个我没有仔细考虑过。
我学你的方法,第一个疑惑的地方就是这个区间的确定,从泸州老窖和五粮液的数据来看,时间一长,这个价格比值的变化范围是会变化的,就像箱体突破一样,呵呵。
所以,如何去觉察区间发生变化了呢?
guanxdyu

09-12-19 00:25

0
兄的数据处理能力比我强啊,我通过历史数据导出,再处理的
象找到炒股软件里的公式直接表达比价,但不知道怎么做出来啊,能在炒股软件里直接做出来最好
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