600028中国石化：300亿权证融资的诱惑

2008年3月4号，30.3亿份580019石化权证上市，2010年2月25日到期，离今天正好三个月。

行权价19.15*30.3/2=290亿，近300亿的融资，有行权的机会吗？我觉得是有的！
几个利好还没兑现
1：年底上游资产注入，虽然不多，也能提高收益0.05-0.10，至少集团公司有促使行权的意思，其它的好办了。
2：国III汽油，10年国II进到国III，又得涨两毛，对于成本来说增加不多，中石化和中石油都在进行当中了，发改委有文件。
3：基金都低配，目前公司市盈率在倒数二十名左右，现价涨到行权也就五十个点，不太难。
4：目前市盈率在16倍，明年更低，涨个五十个点也才二十四倍，不显眼。
5：主流媒体最近一直在宣传二八转换，虽然一直没转过来。
6：净资产低估，近三万个加油站在报表里面好象就值800个亿左右，然而公司准备要用50个亿在四川建300个加油站，3万个值多少钱？5000亿，市值一半了，呵呵，且不说公司目前现有的加油站都是占尽天时地利的，不是你想建就有位置的。
注意，我说的是买正股，不是买权证。
有人说中石化一涨就上天了，下面数据证明不至于。
今年6月17号到8月4号，中石化涨了50%,两个月不到。
上证指数从2770涨到3478，涨了700点。
目前上证3300,涨个700点也就4000点，加上题材回调点，点位算高吗？机构预测明年4500点的也不少了。
有人说是不是要给地皮估下值？
至于要不要给地皮估估值，中石化上半年成品油销售EBIT125亿，注意不是炼化，按我毛估的5000亿算，年化资产税前收益率5%,不错了吧，何况三季单季EBIT达98亿？从这里看给净资产重估下值又怎么了？