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wohin你好,002365永安药业,全球牛磺酸行业的隐形冠军,牛磺酸行业，wohin兄有研究吗，谢谢
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600488会是0线拒绝吗?
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看了此贴学了不少东西，LZ不要理会某些人的鸦鸣，重要的是交流，风险自担。
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本来此贴用来自己记录学用的,不打算哗众取宠,但估计聚集了有些观众,就多罗嗦几句:
本贴最初本人追踪维生素的景气循环带来的投资机会,后来发现维生素行业属于医药原料,与精细化工两类范畴,前面说过,医药绝对是一个可以持续投资的行业,而部分化工则迎来周期拐点,维生素子行业只是其中的缩影.有了这个认识,再放宽眼界,就可以在化工行业,与医药版块中发现很多投资机会.比如,偶侧重于医药行业建立了自己的"原料"股票版块:
2019,0788,0952
2001,600216,
600380,600866,
600488,600789,600422,0756,
600976,600535,000999,600664,0919,做好其中几个,收益想来不差.
至于操作,偶在尝试交易系统,偶不会预测,也不想预测,正如前面一帆孤行兄所说,信号说买就进,信号说卖就走,把握趋势就可以.本人记录的是新系统的尝试,看官如果连自己的理念都没建立,就在论坛跟风,长期看,亏损大于收益.
理念,信息可以共享,但投资,操作却是私人的.
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长江-医药行业：组合结构可逐步调整 0120
一、对近期医药板块市场表现的看法
第一，近期医药股走强的原因。我们认为主要是市场看到宽松货币政策出现退出趋势，而将资金从地产等权重股撤出，从而使医药等板块受益。也就是说，医药股近期走强的本质是市场防御性的表现，投资者依然把医药定位于防御。
第二，医药股估值水平。我们在2010年年度策略中曾指出，当时的医药股估值处于“适中”水平。目前已进入新的一年，从绝对估值看我们仍然认为有上升空间。但其相对估值优势则由于权重股的下跌而打了折扣。
第三，医药股行情新的动向。从昨天的行情看，一类新药板块表现活跃，表明市场已感受到医药股相对估值不占优势，只有从题材、主题方向突破。这一方面创造了新的热点，另一方面也提示了风险。
二、对2010年全年医药投资策略的重申与修订
重申：对于长期组合来讲，依旧可以超配被相对低估的低方差成长企业，如天士力、江中药业、仁和药业，还有优质次新股如爱尔眼科、信立泰、乐普医疗；但对持有期在一年内的组合，则可标配医药股，并重点选择原料药企业如天药股份和上下游产业链完整的大型普药企业如新华制药、鲁抗医药；其它类型，如并购重组可突破估值限制，同样值得关注；而改善型企业也有可能带来较大投资机会，如羚锐医药、华神集团、九芝堂、西南合成等。
修订：对长期组合，我们增加同仁堂为标的，原因是同仁堂集团的发展开始对股份公司产生正面影响（详见12月30日《同仁堂：将受益于集团的发展》）；一年内组合的改善型企业增加武汉健民，原因是经营团队理顺、营销改革和股权激励（详见12月8日《武汉健民：变革成就未来》）。
三、近期医药股投资策略
一是建议保持合适的医药股仓位，等待市场的拉升，过度超配者可以开始减少配置；二是对于自2008年底部以来涨幅较大的公司开始考虑逢上涨减持；三是如果板块调整，可以买入长期发展空间大、中短期趋势向好的公司，如天士力、同仁堂等，还有我们推荐的一年期组合。
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兄弟,偶说的是系统(系统是一套规则包括风险,资金管理的),不是大仙猜盘,诸位看看,有参考意义最好,不然权当笑料看过便罢,呵呵.....
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不知道有多少人被这个坑了....
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广济,浙江医药在我的交易系统里都出现信号===卖出信号？还是买入信号？
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广济,浙江医药在我的交易系统里都出现信号.今天我选择了天药,记录.
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国金证券-太阳能复苏拉动PVB 高速成长、鑫富药业受益明显
时间：2010-01-12 14:15
投资要点
PVB 是太阳能产品中的重要材料，它随着太阳能行业的高速成长而迅速增长，且国内企业存在替代原有进口产品的市场空间，这是我们关注这一行业的出发点；
需求方面：高端PVB 的应用领域除了常规的汽车挡风玻璃和幕墙之外，薄膜电池带来的太阳能方面的需求也在迅速增加，高速成长的太阳能行业成为需求最有力的支撑；
晶硅组件封装采用EVA 较多，有很多大型化工企业供应光伏用EVA，与EVA 比，PVB 的技术指标如黏着力和耐久性等明显占优；随着薄膜电池产量的迅速增加使得PVB 的需求量迅速提高，根据我们的估计， 2010 年将PVB 市场约15 亿元，2011 年接近翻番，达到29.98 亿元，2012 年预计将超过51 亿元，相关分析参见正文。
供给方面：国际大厂介入相对较少，国内已经有规模化生产能力的企业更少，对于能够迅速达到质量标准的PVB 企业而言是个全新的市场；PVB 产品种类繁多，但用于太阳能的高端产品目前全球看仅Dupont 和Kuraray 等不多几家公司生产，型号不多，详情参见正文；国内目前的PVB 生产商主要集中在中低端，高端产品少，能够达到太阳能使用标准的更少。
盈利能力：根据我们的测算，若自行生产树脂，销售价格为国际大厂三分之二，净利润率超过30%，盈利前景相当好。具体的敏感性分析请参考正文相关部分；
目前国内上市公司中PVB 业务较有潜力之公司包括建滔化工（0148.HK）和鑫富药业（002019.sz），其中后者对于业绩的敏感性更大；若鑫富药业的项目完全达产，我们测算得公司EPS 增加0.4～0.6 元，根据4～5.5 万元/t 的售价和20～35 倍的PE 区间可以做出估值的敏感性分析，取中间置信度较高的部分，我们认为公司PVB 部分估值在10～18 元之间；
公司主业泛酸钙亦存在强烈的涨价预期，若价格上涨10%，主业部分EPS 为0.407 元；若涨价15%，EPS 增至0.497 元，我们认为目前股价反映了泛酸钙涨价30%左右的预期，而这一涨价幅度的可能性是存在的。
我们认为，公司目前估值仅反映了主业泛酸钙的涨价预期，因此正确估值应该是在泛酸钙的合理估值基础上加．上．10～18元的太阳能估值；具体估值可根据各自对泛酸钙的涨价幅度、PVB 的售价和PVB 应该给予的估值水平，在敏感性分析中选取相应的值，得到自己的判断。
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