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[引用原文已无法访问]
严重的同意了
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刚看到,医药指数创下历史新高,注意,是最高点,超过2007,2008年牛市涨幅.
看来不只维生素,医药行业必然牛股不断,自己在这一块还要多学......
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hh70兄好眼力,佩服!
偶刚转了个帖,猛然发现000952已经完成伸腰了......
弱市中还显个性,进入瞄准范围......
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兄好,000788绝对是好股,它不仅是VE题材,还有重组,资产重估的故事,业务也回升,又贴了"华夏系"的标签.
第四条 公司注册名称：
中文全称：北大国际医院集团西南合成制药股份有限公司
英文全称：PKU International Healthcare Group Southwest Pharmaceutical Co., Ltd.------从绯闻的私生子,如今正式到豪门认祖归宗了,身价自然不一样,华夏至少就是冲着这一点领压岁钱去了.
个人看法,技术位置看,上周已经宣告了一只小牛的出现.但我去不想现在提起它,感觉短线冲冲就要调整了,且观察回踩力度.既然是牛,要走的路还长,有的是肉吃,何必争朝夕?
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无油干推，楼主看看000788，呵呵呵
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002001,
2008-12-31 十大流通股东情况 股东总户数:39636 户均流通股:3412
2009-03-31 十大流通股东情况 股东总户数:43392 户均流通股:3117
截至日期:2009-06-30 十大流通股东情况 股东总户数:20795 户均流通股:6504
截至日期:2009-09-30 十大流通股东情况 股东总户数:13711 户均流通股:24948
主要指标 │2009-09-30│2009-06-30│2009-03-31│2008-12-31│
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│每股收益(元) │ 1.9400│ 1.0500│ 0.3800│ 4.0200
营业务收入(万) │ 200156.15│ 121584.74│ 52320.81│ 331396.23│
│营业务利润(万) │ 79996.57│ 43245.27│ 16060.39│ 164212.55
VA主动提价,为业绩再添色彩.9月28日,公司率先将VA报价由140上调至170元.之
后, 浙江医药,巴斯夫也相继提高了报价,根据博亚和讯网的报价显示VA已经到了175
元/kg.此次调价基本在我们预期之中.经过公司3个月的停产检修和库存消化,目前市
场上存货已不多,卖方已掌握了更多的话语权. 而且与VE相比,VA合成路线更长,成本
更高,VE价格已经到了185元/kg,VA却只有140元/kg,鲜明的价格倒挂使VA提价要求强
烈.如同VE的看法,我们认为VA价格还将持续稳定,而第四季度业绩将有超预期的可能
VA每上涨10元，增厚EPS0.07元。公司增发在即，有利于业绩充分释放，三季度单季每股盈利估计在0.85元.
第一,我们预期中的"双轮推动投资机会"终于在 10月份实现。8月份以来我们转向重点推荐新和成,主要逻辑有两个:一是产业联盟的停产对VE 价格有支撑,对新和成有刺激;二是前三季度一直滞涨的VA 价格有望上涨。目前这两个因素都得到检验:10月9日浙江医药宣布停产20天;9月27日新和成宣布国内VA 提价30%。第二,我们阐述了维生素的此轮表现深层次原因,至今还是景气度反转初期阶段。在我们今日同时发布的《维生素行业研究报告--独辟蹊径研究之一:论维生素与猪牛羊的关系》中,我们首次提出今年至今维生素价格的上涨不仅仅是一个补库存(事件性因素)或者10月份是需求旺季(季节性因素)能解释的,其背后的深层次原因是养殖业周期性波动带来的维生素需求的彻底反转,这个周期的持续时间是2009年-2011年,也就说故事才刚刚开始。
第三,我们建议上调新和成 6个月目标价至60元(创新高),确定性上涨空间30%。考虑到我们对产业属性的看好,不排除第三次上调目标价的可能。
10月刺激因素一:浙江医药停产有望刺激VE 价格再次上涨。我们认为看似例行的停产检修,却也透露出厂家保价意愿的延续。自5月份新合成宣布停产,VE 价格经过一个月的快速上涨,已经盘整了3个月,此次浙江医药宣布停产,同样可能再次引发VE 价格的上涨,有望突破200元/kg。
10月刺激因素二:新合成首次进行了VA 涨价的尝试,经过一定时间的市场检验后,有望继续上涨。随着VA 补库存的开始,任何时候都可能形成由寡头主导的价格上涨。此次新和成率先上调国内价格,有望引发市场普遍看涨情绪,有望带动VA 填补与VE 的价差。
盈利预测方面,根据我们对维生素明年需求的看好(2009-2011年大周期观点),我们预计维生素行业明年整体销量至少有10%以上的同比增长。
VA回暖将对业绩产生积极贡献.VA是公司另一主打品种,目前VA的经销商报价在1
70元/KG左右, 价格较8月份的低点上涨了30%左右,而且其出口量也呈现回暖趋势,VA
回暖将对业绩产生的积极贡献将会在四季度得以体现.
公司经营质量有所提高. 报告期内公司经营质量有所提高,公司存货较09年初下
降22.1%,相比09年中期也下降了10.8%,存货周转率由中报的0.89提高到1.44,另外公
司每股经营现金流为2.05元,高于1.94元的每股收益.
稳定的供需格局将提升估值水平. 由于VE是公司的主要利润来源,因此公司业绩
与VE景气度有很强的相关性. 而目前VE已经重新形成了供需稳定的格局,在这种供需
格局没有打破之前,其景气周期仍有望延续,VE价格也有望保持稳定,而价格波动的降
低将有利于提升相关公司的估值水平.
经营在环比快速提高,筹码环比急剧减少,股价还在小碎步爬.如果你预期大环境在改善,产品价格上升是个趋势,再考虑检修影响部分产能释放,那么明年一.二季度业绩是什么情形?
什么叫安全边际?什么叫大概率的收益?
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002001,可玩.
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002019,今天还要亮亮嗓子:"我本贵族...."
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推荐,送油票一张
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无油干推了
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