【博弈】通吃长线和短线、套牢机构与庄家

通吃长线、短线、套牢机构、庄家



市场参与者众多，我们怎样保证自己可以打败长期投资者、短线投机客？怎样保证被套牢的是机构庄家和其他小散而不是自己呢？昨天想了很久这个问题（本人认为在博弈中取得优势是重要的），当然，世界上不可能有灵丹妙药可以一劳永逸的解决博弈策略的问题，然而，如果可以做到如下几点，相信在股市博弈中的胜率可以的提高。



【获取绝对优势】

先从最简单的情况开始：

1）买入（持有阶段）一直上涨的股票，不管是小涨还是大涨，不管是慢涨还是快涨，总之它一直在涨！在这个阶段买入这样的股票，没有人亏损，所有的人都是赚钱的，所以，参加这样的游戏，保证投资人可以通吃长短线。典型案例如03年到07年的贵州茅台。

2）避开（持有阶段）一直下跌的股票，不管是大跌还是小跌，不管是快跌还是慢跌，总之它一直在跌！在这个阶段避开这样的股票，自己不亏损，持有人统统亏损，所以套牢机构和庄家。典型案例如2008年9月前的中国石油。

事情哪有这么简单！多数情况下，股票价格不会单边走，而是区间震荡的嘛。



【获取相对优势】

相对优势是很重要的，按照凯利公式，胜率低于50%的博弈，不值得投入哪怕是一分钱，所以：

1）尽量买入没有或极少机构或庄家（高水平选手）持有的股票，参与多数是小散（低水平选手）的博弈；

2）尽量卖出大量或实力机构或庄家持有的股票，避开和高水平选手的博弈。

3）多数人想卖的股票，不买；多数人想买的股票，不卖。真正的好东西，不会有人跑到市场上来抢着卖给你！反之亦然。具体操作上就是低流动性偏好，多数买入（冷清熊市）和卖出（热闹牛市）的好时机，都是在地量（缩量）的情况下。

注：以上三点彼得林奇特别强调，有兴趣的可以了解他的“避开基金”和“鸡尾酒会”理论。

4）买入某只股票前，思考自己是否取得必要的博弈优势：

*对标的的研究（基本面、历史估值、长期价值）已经超过了大多数人所能达到的水平？

*对标的跟踪的时间（价值和价格变动）是否已经超出了大部分股票分析师坚持的时间？

*对标的的信息来源和分析是否具备优势？（地域、行业、人脉）

*参与标的博弈的主要人员构成，自身是否处于优势地位（如相关人士、高管持股）。

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【不一定战胜所有人】

在投资/投机活动中，我们不一定要战胜所有人，只要战胜部分人即可获得满意的收益率。比如，相对企业大股东或者实际控制人、高管、行业资深人士，非要指望在长期持股获得的“企业利润”上来和他们相比，显得愚蠢，我们只要可以在长期持股获得“企业利润”上战胜金融资本就很不错；

又比如，相对对价格量化分析、技术趋势有深入研究、或者资金量巨大可以短期控制价格的市场势力来说，可以不参与其中短线的价格博弈，而把博弈目的放在长期持股带来的“企业利润”上面。胜率超过一定程度，比如60%，即可选择下注。



【不博弈】

不参与博弈，是不是最高境界呢？只寻求绝对收益率，让资产在理想的标的中配置，让一切资本增值建立在经济自然增长的基础（企业、国家）上，笑纳市场“非要给我不可”的超额利润？留下这个问题，和读到本文的同好共同思考了。



说到最后，DX们可能已经发现----其实以上道理是如此直白，不过是将老巴说过的“牌桌上没有傻瓜，你就是那个傻瓜”分解成若干文字，从各个白痴角度再行解读而已啊~~（一笑）。