0
[引用原文已无法访问]
中信证券点评601618一季报：
公司目前多晶硅产能约5000吨（实际产量4177吨），2011年计划通过改扩建达到10000吨，多晶硅产能扩张将带来丰厚利润（2010年毛利率达40％）。
0
加油一桶！
0
原帖由 金锁888 于 2011-5-11 23:35 发表
为什么涨也不涨老推荐这个股票呢，不涨有它不涨的原因人家机构都知道，不能买个涨的股吗，等它放量涨的时候进也不迟啊，要有行情也不是一天两天能走完的
散户老想抄底底在哪里，在强势股上挣几个半山腰的钱就行了，再往下跌你也拿不住了，把别的股的行情也误过了，这个股现在就没有价格优势
做股票赚钱要像你说的那样轻松就好了。进这个市场的没几个是笨蛋，结果赚钱的总共没几个人。
0
[引用原文已无法访问]
很多来股市的人现在已经不知道投资是怎么一回事了，现实往往是最有效的教材，呵呵。
如果把自己的一部分资金投入674，5年时间甚至更长的时间，每年大概30％的增长还不够吗？
做短线的，如果没有把握达不到这个指标，还不如老老实实买674，你说是不是这个道理。
0
[引用原文已无法访问]
呵呵，要有长期抗战的思想准备哦。
674的优点是长期增长明确，5年内大概是每年30％多，此后的水电规模还有大致1倍的增长，这样的企业确实非常难得。
其次，成长性好，在后二滩时代，新能源开发又是一个强大的成长动力。
0
概括新光，了解新光。 [原创 2011-05-11 11:56:33]
[size=14px]hj100100 发表于 2011-5-11 06:46
找到组织了。我新能源不太懂，向大家学了。新能源中的太阳能一直是我关注的，但是中国人的毛病就是行业还没有发展好，就产能过剩了。09年开始的过剩，10年国家开始控制。对于产能过剩，我是心有余寂的，一般来说，两年消花化算快的，有的长达五年。太阳能到目前为至还是叫好不赚钱。这种对我来说，往往是机会。我好好准备反面问题的锤子，我希望大家也准备些锤子，锤打此股。那样的结果更有利于我们抓住企业的拐点。向楼主致敬。
[size=14px]
回复：
---------------------------------------------------------------------------------------
首先大致概括一下本人目前对于新光的看法：
一、新光硅业曾经是四川省第一号工程，从峨半高薪挖来多位行业专家，主要是为了开发电子级多晶硅产品，打破国际垄断。
二、新光硅业既是多晶硅产品制造厂，又是多晶硅技术提供商，技术储备尤其全面，现在国内多家多晶硅生产企业都有不错表现，个人相信，这两年新光同样在努力。
三、新光硅业的成败不仅会影响广大投资者的利益变化，更是在考验当前川投集团领导班子的竞争能力和管理水平。
四、新光硅业最近还是有很多潜在利好值得期待的，例如，离谱电价合理下降，投资四个亿的工程公司产出效益，技术支持收入体现，托管天威硅业39％股权等等，一旦拨乱反正，新光必然是另外一个崭新的市场形象。
要想了解新光，了解多晶硅，光看公司提供的信息不够，特别是在这段时间里，公司屡有做低业绩的迹象；我的分析判断也是一家之言，仅供参考。
国家前期在多晶硅方面的限制政策遭到多方质疑，事实证明也是错误的，估计新光的判断也部分起到了误导决策的作用。
新能源是一个崭新的行业，发展才刚刚起步，前景无限广阔，变化跌宕起伏，不少分析观点都是人云亦云之辞，投资者需要更多学和收集信息，提高自己的判断能力。
除了一些新能源网站，还有多家上市公司能够提供比较可信的财务和行业信息，与新光相关性强的国内上市公司大致如下：
600505天威，同样拥有35％新光股权，也是天威硅业、乐山硅业的大股东，这两家硅业公司的产量都是3000吨，技术由新光提供支持；
600644乐山，乐山硅业的控股股东，与新光一样，地处乐山；
000012南玻，2000吨项目，工艺与新光相似，去年在硅材料方面的净利润高达2亿元；
601618中冶，洛阳中硅已经被置入其中，中硅、峨半曾经是国内两家主要的多晶硅生产企业。
希望大家能够找到更多负面锤子。
0
谈谈目前市场炒作的电力股票行情。
中国的碳排放即将占全球的50％，大部分是因为火电所致。现在国家在调结构，节能减排，火电的形势并没有根本改善。
《2010年度电力监管年度报告》日前发布，国家电监会办公厅副主任俞燕山表示，今年部分地区出现的用电紧张状况，最主要的原因是电价形成机制长期得不到理顺。据介绍，当前全国发电装机量充足，但发电设备平均利用小时数仍处于历史低位。
俞燕山介绍，由于电价形成机制不顺，火电企业持续大面积亏损，导致企业生产积极性受到抑制。电监会目前监测到的情况也显示，大多数中西部企业生产能力由于电煤、价格和资金的问题没有得到发挥，处于停机的状态。
火电即使有所涨价，也是为了弥补亏损。电价一涨，工业成本都会提高，在目前治理通胀的情况下，电价能涨多少，火电企业盈利能够提高多少，这种资产的成长性在哪里？陈飞曾经判断：“火电已经病重”，绝非虚言妄语。
火电价格如果提高，与水电的差距更加扩大，按同质同价论，水电价格提升的可能性更大，本人曾经做过敏感性分析，电价因素对于水电企业的利润影响最大，然后依次为建设成本，银行利息。
0
[引用原文已无法访问]
一、参见600550的母公司利润表。
关于固定资产减值准备一事，涉及到比较专业的会计知识，以及新光的具体情况。根据我国会计制度以及会计准则的相关规定，计提固定资产减值准备的公式为：计提固定资产减值准备＝账面价值－可收回金额，可收回金额应取销售净价与未来现金流量现值两者之中的较高者，也许两家公司对于“可收回金额”的看法不一样吧。
2010年新光还是运作正常的，在这个时候进行大规模计提是否有失草率，特别是在可转债定价之际，大股东压低股价会损失自己股权比例的。
二、原社会股东共配售3亿元可转债，如果中信以及其他机构没有违规，那么他们占了近半数。
更有意思的是网上申购突然杀出1500亿，拿到8.5亿元可转债。
0
[引用原文已无法访问]
一般情况下，大股东在融资的时候都是希望股价高一些，股权稀释少一些。
886大股东可是没有做低业绩，压制股价啊，相反2010年二滩的业绩出乎意料的好。
而且，国投集团也进行了财务性投资，拿到了短期利益。
0
总体看，楼主的质疑还是有分量的。
天威减值在2010年年报中的母公司资产减值损失是5010万——这个在年报什么地方？如果确切的话，是不应该的。一个公司两个股东对资产做出截然不同的评估。
第二个质疑是关于中信证券持债。正常思维是持股配债，公司不做明显违规的事情。
适可而止。
13
评论(344)
收藏
展开
