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今年除了多精龟还有什么意外？到了15我就买
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答网友：2010年川投能源业绩预测 [原创 2009-12-23 20:40:13]
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价值投资 2009-12-23 11:37 发表
请百兄分析一下川投10年的利润增长点。
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答复：
年底了，手头的事情比较多，没有仔细算，讨论一下大致的情况，仅供参考。
二滩：3.5亿，674分得1.7亿。由于二滩担负锦屏两个电站的建设费用，利润比较低，正常情况下，单一二滩电站的业绩是10亿左右。考虑到二滩的成长性，其市场估值大约是300亿。
大渡河：10亿，674分得1亿。瀑布沟的移民补贴问题还不明朗，算6000万盈利，收入还要在2011年体现。
田湾河：4亿，674分得3亿。
大致估计，3个电站5亿收益。
新光硅业，今年肯定盈利，明年形势好于今年。
交大光芒，希望明年创业板上市。
按照9.33亿股本计算，2010年业绩不会低于每股0.5元，业绩增长已成定局。
今年川投能源的意外太多了，否则股价怎么会是现在的16元还不到呢。
目前大势不好，大家乘低买点过年吧！
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国投电力收购华电4％二滩股权漫谈 [原创 2009-12-12 14:17:02]
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2009年12月12日，国投电力公告，拟以10亿元价格收购华电集团拥有的4％二滩股权。
二滩公司承担着四川雅砻江流域水电开发的伟大使命，此项收购完成后，国投电力拥有52％股权，成为名副其实的第一大股东，另外48％股权归川投能源所有，二滩股权的变化终于尘埃落定。
2009年7月28日，本人在《目前形势下对川投能源的估值分析》文章中曾经指出，“不考虑雅砻江流域其他的20座规划电站的建设投入，单看二滩电站本身，其实际盈利水平大致在10亿左右，如果按照30倍市盈率估算，价值共300亿，川投能源增厚150亿。”从国投与华电的交易情况看，二滩的价值是250亿，川投能源分享120亿，以目前的9.33亿股本计算，仅48％的二滩股权就增厚川投能源每股12.86元。
今年，川投能源股价几乎没有多少上涨，不少投资者流露出悲观的预期。然而，对比川投能源的真正价值，基本可以判定，去年的今天，保庆路营业部在15元至16元之间巨量换手是机构的障眼法。那些甚至企图在10元买入川投能源股票的想法，颇有想吃到天上掉下馅饼的味道。
虽然川投集团持有的二滩股权并非控股权，但二滩水电公司章程中的相关措施和安排可以保证川投集团对二滩水电生产经营、重大决策、收益分红等方面实施影响力，具体摘要如下：
1、在生产经营、重大决策方面实施影响力的措施和安排
（1）股东会层面：
二滩水电章程第三十四条规定：
股东会会议应有代表三分之二以上表决权的股东出席方可举行。
除下款所列事项外，股东会会议对所议事项作出决议，应经代表二分之一之上表决权的股东通过。
对修改公司章程、增加或者减少注册资本以及公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式的决议，必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。
公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，该股东或者受实际控制人支配的股东不得参加前款规定事项的表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。
（2）董事会层面：
二滩水电章程第三十七条规定：
董事会由十人组成，其中国投电力推荐四人，川投集团推荐四人，中国华电集团推荐一人，职工代表一人。职工代表由公司职工代表大会选举产生。董事会设董事长一名，副董事长一名。董事长由国投电力推荐担任，副董事长由川投集团推荐担任。
二滩水电章程第四十六条规定：
董事会会议应有二分之一之上的董事出席方为有效；董事会决议的表决，实行一人一票，董事会对所议事项做出的决定经二分之一之上董事同意方为有效。但涉及下列事项时，需经三分之二以上董事同意方为有效：
1) 决定公司的经营计划和投资方案；
2) 制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；
3) 制订公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式的方案；
4) 决定聘任或者解聘公司总经理及其报酬事项，并根据总经理的提名决定聘任或者解聘副总经理和“三总师”及其报酬事项；
5) 拟定公司章程修改方案。
（3）管理层层面：
二滩水电章程第二十四条规定：
股东可以推荐符合条件的高级管理人员，经股东各方协商一致后由董事会履行法定手续。
2、在收益分红方面实施影响力的措施和安排
二滩水电章程第七十一条规定：
公司每年以现金方式向股东分配利润，且分配利润的比例不低于可分配利润的50％。当年可分配利润是指本公司上一年度剩余未分配的利润与本年度税后利润在提取公积金后的所余利润之和。
根据前述二滩水电股东会通过的公司章程的有关条款，对二滩水电股东在股东权利、董事会表决机制的安排及利润分配方面进行了有关的安排，能够保证作为并列第一大股东的川投集团在二滩水电生产经营、重大决策、收益分红方面的权利。在本次交易获得批准后，川投能源将承继川投集团所拥有的二滩水电的股东权益，因此川投能源在本次交易后将持有二滩水电48％的股权，超过了二滩水电股权的三分之一；川投能源可以向二滩水电派出四名董事，占全部十名董事的三分之一以上；根据二滩水电公司章程的规定，将对决定公司的经营计划和投资方案、修改公司章程、增加或者减少注册资本、公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式的决议、决定聘任或者解聘公司总经理及其报酬等需要经代表三分之二以上表决权的股东通过或需经三分之二以上董事同意的重大事项上有重要决策权或否决权；二滩水电每年将可分配利润的50％以上进行现金分红，川投能源每年将能够获得该现金分红部分的48％的比例，从而保证川投能源的现金来源，完全可以满足川投能源在上市公司章程中利润分配要求“最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”的规定。
上述措施和安排亦可以保证川投能源在本次交易完成后在二滩水电的生产经营、重大决策、收益分红等方面具有重要影响力。
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行，我服了，您继续吧。
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还不够低
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这种票会磨死人的，受不起
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我只知道股票的价值是跌出来的
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川投高管亲口对小小股东说的话，早已在网上流传了，我在别的网站也看到过。
具体内容如下：
“从川投某高管处了解到的（转）
1.新光。鸡肋（其原话），新光设备，技术现在已比较落后了，因为上的早，现在新上的项目比如塞维的万吨级成本据说做到30。
2.田湾河。认为是全球最好的水电站之一，好于大潮山。
3.二滩。移民，施工难度，进度都问题不大。用的设备是全球最先进的，远好于田湾河时用的，施工队伍是全球最有经验的之一，成本目前控制理想。锦屏未来电价将比标杆价高3分，融资时间1，不一定是2010年，很可能和国投一起搞，方式会考虑二级市场态度。资产交割本月底完成。”
作为当事人的小小股东，不知还有什么要补充的。
如果仔细阅读陈绍章的文章，就可以知道，新光是定位于电子级多晶硅的工厂。其质量是国内领先的，销售价格也更高。
天威的2个3000吨项目是新光做的，国电的3000吨项目最近也委托新光在做。如果没有好的技术，如果不能达到国家新出台的多晶硅建厂要求，国电会找新光做吗？
川投搞二滩和多晶硅，是四川省委确定的方向。在新能源蓬勃发展的今天，说新光是鸡肋，与其说是川投高管的判断失误，不如说是有人希望投资者的判断失误。
[引用原文已无法访问]
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川投的高管亲口对我说，新光是鸡肋了，由于项目上马早，和后上的大型项目比，设备，技术都落后，成本也下不来，塞维的万吨级项目成本可以做到30。我问那我们是不是卖掉新光，他说这个是不容易得，这种资产处理不是我们想卖就可以的。这位高管对二滩，田湾河都非常有信心。
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陈绍章 正视多晶硅业差距加快重点技术攻关 [转贴 2009-12-11 10:55:56]
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文章来源: 中国电子报
作者：四川新光硅业科技有限公司总经理 陈绍章
更新：2009-12-8 10:19:37
国家在政策上应积极引导，研究扩大光伏市场国内消费政策，支持用国内多晶硅原料生产太阳能电池，满足国内需求为主，兼顾国际市场。
当前，我国多晶硅产能迅速扩张，但产能的扩张并不意味着产量的同步提升，国内很多已经投产的多晶硅项目离达产还有很长的距离。我国2007年多晶硅产能是4500吨，产量为1200吨。2008年多晶硅产能为1万吨，产量为4500吨。今年，我国的多晶硅产能将超过4万吨，但产量预计只有1万至1.5万吨。
多晶硅与国外有差距
目前，国内多晶硅产业面临生产方法多样化、国外七大公司挑战、环保压力以及来自产业链下游的压力等多重挑战。
多晶硅质量问题方面，存在高质量多晶硅生产技术有待突破、基础工作跟不上产业发展、产品质量标准不明确、检验方法混乱等问题。
中国与世界先进水平的差距体现在系统完整、匹配性不够，四氯化硅转化处理技术，氯化氢回收利用，全系统能量综合利用，全系统工艺优化，还原电耗，系统达产困难，能耗、物耗高等诸多方面。
加强管理重点攻关
实现低能耗、低成本、高质量的多晶硅清洁生产工艺，形成完善的具有国际先进水平的千吨级以上规模的多晶硅成套生产技术是国内多晶硅企业不懈努力的目标。
做好多晶硅生产的节能减排工作，不仅降低生产成本，提高竞争力，还可以减少环境污染，实现企业和社会效益双赢的局面。为此企业和政府部门应该共同努力，为我国多晶硅产业的发展营造良好的氛围。
企业要在政府政策引导下挑战困难，抓住机遇，练好内功，打破封闭，去除泡沫，通过技术创新、管理创新努力提高产品质量，采取措施治理污染，节能降耗，减少生产成本，迎接市场复苏。应该从以下几方面加强管理：各生产工序均应设置完善的电能、蒸汽、压缩空气、氮气、水的计量控制点，还原炉、氢化炉按炉建立电能计量点；按工序建立消耗考核制度，与工资挂钩考核；系统检修、拆卸、开停机均应有完善的减排措施和收集设备，防止物料外泄；全面推行GB/T14001明确各部门环保责任、减排要求。
企业的重点攻关方向：优化还原工艺，降低还原电耗；提高全厂用电效率，对大型用电设备进行节能改造降低系统综合电耗；对精馏、还原、回收、冷冻、废料处理各环节热能综合利用，降低热耗；提高四氯化硅综合利用水平，降低四氯化硅转化电耗；提高合成三氯氢硅转化率、氯化氢回收利用率，控制原料消耗；加强设备管理，控制跑、冒、滴、漏；调整、优化系统使实际产量达到产能的90%以上。
多方努力发展多晶硅产业
国家在政策上应积极引导，研究扩大光伏市场国内消费的政策，支持用国内多晶硅原料生产的太阳能电池，满足国内需求为主，兼顾国际市场。严格控制在能源短缺、电价较高的地区新建多晶硅项目，对缺乏配套综合利用、环保不达标的多晶硅项目不予核准或备案。鼓励多晶硅生产企业与下游太阳能电池生产企业加强联合与合作，延伸产业链。
在公共平台的建设上，应该组建国家级多晶硅工程研究中心、国家级多晶硅产品质量检验评价中心以及制定多晶硅产品质量国家标准及检验方法。
此外还应发挥行业协会作用，协会应该按照“平等、合作、共赢、创新发展”原则，聚集成员单位的科技资源，加强产学研的紧密结合，共同致力于解决我国多晶硅行业发展中所面临的重大关键科学技术问题，提升自主创新能力，增强国际竞争力，实现我国多晶硅行业的健康可持续发展。
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