一年前分析过这个企业，现在看，那时的想法很幼稚。时间过去一年，我进步了吗？
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| 当初犯了三个错误：
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| http://www.tgb.cn/Article/18435/1
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| 1、忽略了大势，当时在熊末，熊末该选垃圾和重组，能涨幅巨大。现在变成了牛末，牛末则以安全为上，可以考虑它了
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| 2、忽略了估值，当时在同类银行中，华夏不是估值最便宜的，在整个市场的所有股票中，它就更不是最便宜的了。我缺乏横向比较，只一相情愿地关注它资产的翻倍，而实际上，它资产的翻倍已体现在当时股价中了
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| 3、走势验证判断，后来的走势华夏一直最弱，我却没有根据走势改变判断
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| 这次分析重点考虑以下几方面
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| 1、未来业绩
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| 2、从历史价格区间考虑该股所处位置
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| 3、同行业相比
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| 4、想象空间
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| 1、未来业绩
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| 可以去读吧里的报告，8月末华夏银行有过和机构交流，我从报告描述中得出的结论如下：
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| 1、二季度业绩开始出现拐点，赢利向上。管理层认为管理改善，信用成本还将持续下降，赢利将继续上升
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| 2、现在没人喊降息了，未来预期进入加息空间，加息对银行是利好（去年我的帖子中分析过）
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| 3、经济危机就算没过去，至少倒闭的企业少了，银行资产相比去年10月，安全多了
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| 总结：业绩向好
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| 3、同行业相比
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| 不和招商比，因为人家号称全国最优秀。不和民生比，因为人家马上要去香港招股，也不和浦发比，增发在即，资产能增厚不少，更不和发展比，因为发展傍上了平安。
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| 降格吧，以股份制银行的身份，去和城商行相比，看看跟它们比你的价格上有优势吗
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| 这个表格里我没提到业绩，是因为银行同质化太严重，业绩可操控空间大。以PB和管理的总资产规模来比较各家银行，这应该算银行业内的普遍规律吧。
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| 4、想象空间
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| 国家电网并购题材
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| 这个我感觉只能是题材，因为，德国鬼子辛苦争取到的股权，应该不会轻易放弃的
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| 1、3、4 都说过了，下面，我用几张图表把2重点说一下
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[引用原文已无法访问]
还是怪叔叔厉害。看来我又罗里吧梭了，其实华夏现在这价格，故事讲的就是：
物极必反，风水轮流转，呵呵。
另外，可能涨幅确实不够大，没什么吸引力。但是从现价向下跌的空间也不大。
在指数如此敏感的位置，若不空仓，那考虑标的，还是更该注重安全，而华夏，显然很安全。
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学
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[引用原文已无法访问]
打酱油的说：一家拥有全国牌照的股份制银行，不如一家城商行值钱......这句话是对是错，我打酱油的回答不了你。得问银行业的研究员或者银行专业人士。
你自己判断吧，呵呵。
关于拨备，我去年的帖子里就比较过了，这里懒得算。你可以去看看华夏的拨备，在这些银行里是个什么水平。拨备对当期利润影响的更多一些。
关于资本充足率，华夏银行刚刚补充了100亿的资本，它要不充足就没人充足了。
这些内容都是我在去年就开始研究的。
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华夏去年对应浦发10元的价格确实没吸引力，现在浦发复权是27
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[引用原文已无法访问]
不再回首，有本事你就一直跟踪我，不许消失哦。只要你跟钱没仇，早晚我会忽悠到，你把你的钱交给我来帮你代客理财的，西西 ^_^
你今天的这个判断，我们先放在一边不说，至少今年年初，你的判断完全错了。
当时你说：
【 · 原创: 不再回首 只看该作者(-1) 2009-01-20 13:08】
恕我直言，以你目前的水平，09年资金不翻番基本是确定的
【 · 原创: 不再回首 只看该作者(-1) 2009-01-20 13:18】
08年亏50％，09年就想翻番，真以为多看点书籍资料，一年时间就能从量变到质变，再转化为实际操作的能力，呵呵，不明白你的自信来自什么，09年年底再来看吧
距离09年底还有3个月，我现在赚了140%
你当初的判断错了吧？别看不起写字的，写字好的炒股不一定就不好，呵呵。
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支持一下，拿着比较放心，毕竟是家银行，300多家网点，迟早要被大鳄整合
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[引用原文已无法访问]
价值低估 一定会被挖掘 但不等于现在就被挖掘 更不等于 最近就要涨
完全同意。股价上涨的必要条件可能是低估，但股票马上上涨的必要条件，绝对不是被低估，而是需要一个催化剂
为什么这时候又把华夏银行拿出来说，是因为9月还有5个交易日，十一长假后，只有15个交易日。
10月是出季报的日子，业绩为王，银行的行业业绩，一年中以9月份为最高。而华夏，我预期它会有一个比同行更出色的业绩，这就是它的催化剂。
[引用原文已无法访问]
如果看好银行，1166 000 0001 1169 1318之流哪个不在015之上呢？
银行都是一样的货色，除了工行以网点和网络优势、招行以管理优势，明显强于其它银行以外，其它的，说谁比谁好多少，我觉得都是胡扯。
华夏业绩为何那么差，华夏今年上半年更换的董事长，可能吴董觉得，业绩这东西，自己上任之初，应该低一些，否则怎么显示出自己的重要性呢。
话说回来，华夏在去年3季度定调的经营措施里，就是稳步发展，新筹集到的100亿并不马上投入，而是慎重投放。（这些内容可以查阅研究报告）
这些不利因素，已经在今年上半年消除了。所以看待华夏银行，不能够再用老眼光。
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其实华夏最大的不利因素，我刚才忘记写上了，现在补上。
最大不利是它的小非。
华夏实际流通只有19亿，盘子并不大。小非大约在4-7亿之间（19亿之外），小非一直都没怎么减，只是象征性的卖了一些。
从好的方面讲，是小非觉得现在价格低，不好的方面，这些都是悬在头顶上的炸弹。涨到12元没威胁，那要涨到15元呢？就没人保证它们不会卖出了。所以，上涨空间太小，没有大资金愿意在这个股票上冒险。
如果10月底以前，华夏无法涨到12元，我肯定就不要它了。只能给它这么多时间，因为再后面的不利因素（指数方面）太多了。
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降格吧，以股份制银行的身份，去和城商行相比
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不说寂寞，不打酱油
城商行的优势是什么？还降格？？？
银行的不是PB、PE就可以格式
关键词：拨备、资本充足率
拨备是啥？算盘珠子，向左向右看
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[引用原文已无法访问]
涨20％以上？还说的这么肯定，真以为自己能整点文字就是股神了。
你炒股的本钱全回来了吗？
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请问 飞飞 画图用的什么软件
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