分析华夏银行，看自己这一年进步没有

华夏

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内行

据说华夏开个业务会都要说：在党的领导下*********，真搞笑，国有银行都比不了

接下来我是这样打算的:

现在华夏的资产是5.83元,价格11元。那么明年初就是资产6元，价格可能跌回到10元。总资产眼下就已经达到了8200亿的水平。

结论：这是最安全的标的，可以枕着它睡大觉了。

所以，我会继续用半仓拿着它，中间做做波段，降低持股成本。说老实话，能找到一只慢如蜗牛永远都不涨的股票，并不容易。蜷缩在这个小乌龟壳里，还是挺舒服的。

剩余的一半资金，去寻找一些激进的票票。

希望华夏明年还不涨，后年最好也别涨。这样不努力的时候，心情不好的时候，就可以躲回到华夏里，连研究都不用，太熟悉了，根本就是左手握右手的感觉，反正每过三个月它的资产就会增加2毛，这样2毛、2毛的，一年下来也能累积不少呢 ^_^

那位问了，那你来股票市场干吗来了？存定期存款来了吗？

嘿嘿，我只是想在这半尺水里蹲上一辈子，不可以吗？^_^  安全的感觉，它真的很诱惑人滴。

想想龙文章那句话，真是说到点子上了：
死都不怕，就怕不安逸。命都不要，就要安逸

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笑疼肚子，真的整点文字就成股神了，最高价格：11.92元，正好上涨20%。不过这不能算数的，因为只摸了一小小下，随后就又跌回11元了 ^_^

把一些季报上没有的数字公布一下(股吧看来的,不晓得真假)

华夏银行三季度经营内部数据!
前三季度，华夏银行业务结构调整成效显著，盈利能力持续增强，资产质量有所提高，经营形势逐季向好。

  （一）盈利水平逐季回升，净利差明显提高。前三季度，华夏银行实现净利润26.43亿元，同比下降14.9％。但盈利水平逐季回升。三季度当季实现净利润9.77亿元，比二季度增加1.04亿元，环比增长11.95％；比一季度增加2.38亿元。三季度，华夏银行净利差为2.10％，比二季度、一季度分别提高25个BP、30个BP。

  （二）结构调整成效显著。一是保证金存款规模下降。5月份以来，华夏银行加大了对保证金存款调控的力度。到三季度末，保证金存款占一般性存款的比重为16.9％，比上半年末下降3.54个百分点，比4月末（调控前）下降6.49个百分点。在保证金中，定期保证金存款的比重比上半年末下降17.4个百分点，比4月末下降25.4个百分点，而活期保证金存款比重上升。二是存款成本明显下降。前三季度，华夏银行存款付息率1.73％，比上半年下降10个BP。而三季度当季存款付息率为1.53％，比二季度下降0.21个百分点，其中：存款结构调整导致付息率下降0.20个百分点，策性因素导致付息率下降0.01个百分点。存款付息率下降，主要是华夏银行加大客户开发力度，加大结算业务服务，活期存款占比（企业活期和储蓄活期占一般性存款的比例）逐月提高，1-5月占比30％左右，6-9月占比介于34％-36％左右，9月末达到最高比例36.2％。三是同业存款规模增加，但付息率明显下降。三季度末，华夏银行同业存款比二季度末增加321亿元，增幅为63％，同业存款付息率比上半年下降14个BP。其中，三季度当季同业存款付息率比二季度下降46个BP。四是优化贷款结构，压缩贴现业务，提高纯贷款业务占比。三季度末，华夏银行纯贷款占全部贷款比重达到96.4％，比二季度末、一季度末分别提高6、7.1个百分点。三季度当季华夏银行全部贷款收益率为4.88％，比二季度提高8个BP。五是票据业务规模压缩明显。三季度末，华夏银行卖出回购票据、买入返售票据分别比二季度末减少254亿元、582亿元，降幅分别为23％、30％，资产负债结构有所优化。

  （三）中间业务收入增长迅速。前三季，华夏银行实现中间业务收入12.2亿元，同比增加2.6亿元，增长26％。

  （四）不良贷款实现“双降”，拨备覆盖率提升明显。三季度末，华夏银行不良贷款余额64.71亿元，比年初减少0.16亿元，比上半年末减少1.42亿元；不良贷款率1.50％，比年初下降0.32个百分点，比上半年末减少0.05个百分点。拨备覆盖率160.55％，比年初提高9.33个百分点，比上半年末提高7.19个百分点。

  （五）资本充足水平符合监管要求。华夏银行始终坚持业务发展速度与资本实力、风险管控能力相适应，恪守资本充足率不低于10％的目标。特别是三季度，华夏银行积极挖掘资本潜力，引导分行优化风险资产结构，提高资本使用效益。今年以来，华夏银行资本充足率始终保持在10％以上，符合监管要求。

1） 管理层还是不负责任的"管理"银行,老开会,就是不改进经营
2）例举N多进步,推卸责任,其实华夏3季度的利息支持还是高,比比深发展就清楚了
  华夏利息支出43亿,深发展20亿
3）3季度生成的坏帐有7亿多10.2亿-3亿,3季度核销了7亿多坏帐

【 · 原创: 平安飞飞 只看该作者(-1) 2009-09-23 09:16】 
最后，给出结论，水平是否提高，主要还得看结论在未来能否实现 ^_^
       现在9月23日的价格:9.92元
       未来10月底以前的价格上涨幅度:20%以上

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不好意思，水平还是很差。需要修正一下目标，修正到多少不知道，但肯定不是向上。
今天10月12日，现在10.95，十月底前能否达到11.90元，我心里还真没底。

汇金没有表错情，但是买银行的人肯定会错意了
汇金并不是真想增持，否则前一个一年就大举吃进了。汇金象征性的买一点，再来个不要钱的声明：未来一年会继续买进。其用意并不是说现在的银行物有所值，而是说：三大行全流通了，我做个表态，希望大家别减持。至于钱，对不起，我也很缺钱，，还要拜托大家一起同甘共苦。

水涨船高，现在指数恶劣（发帖时2897点，今天2912点，15点涨幅基本可以忽略），环境不好了，对企业的估值肯定要要保守一些，不能太乐观。所以银行到底值多少，对不起，我不知道。

说了这么多的废话，那意思就是：现在开始，华夏股价会到多少，我不管了（好象以前曾经归我管似的，哈哈）

本帖到今天为止，华夏从发帖时的9.92元到今天的10.95元，上涨了10%，比指数的15点上涨强点，也强不了多少。

自己给自己打分：60分，勉强及格。意思就是：我基本上能做到不赔钱，但还缺乏赚大钱的本事。

下图是我目前、眼下的仓位，给大家做个参考（只代表过去，不代表未来）

1、华夏的机会在于其烂到底带来的巨大弹性，信贷成本下降带来业绩持续超预期；
2、华夏的问题在于管理体制和激励机制，现在还是那套老国企的管理激励制度，不改变难看长。
anyway，市值/资产，市值/网点太低，可以等待，虽然它已经毁灭价值长达5年了

值得学！炒股要先判断大势，要齐步走，一步错了，不改的话，就会步步错。
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进步巨大。记得年初是4万市值，现在10万多！
了不起！

华夏银行，其实在所有的银行中，其盈利能力太差了，所以它的看点并不在于其ROE,POE，而在于增强盈利性方面。
名称  Q1利润率  Q2利润率
南京银行  47%  46%
宁波银行  37%  38%
深发展Ａ  30%  31%
华夏银行  19%  22%
兴业银行  44%  45%
北京银行  57%  52%
浦发银行  37%  41%
民生银行  29%  35%
招商银行  35%  33%
中信银行  39%  41%
交通银行  44%  42%
建设银行  40%  43%
中国银行  37%  38%
工商银行  48%  45%
从中大家大概可以看出一点什么？假如华夏银行真的能够似其它银行一样，增大外资银行的话语权（当然，这一点就目前来讲很难的，特别是大家说的国家电网，首钢等国家股权，以及当前金融业牛叉得很，听说农行都不在海外上市就可以看出），提升其利润率，不要说提升至北京银行的水平，即使提升至平均水平39%，其PE亦达到平均水平（按历史来说，若能提升利润率，则PE将是偏高的），则股价理论上讲至少会达到18元左右。
我跟踪这支股票已经有一段时间了，
1.当前要的看点就在于新管理团队的策略了，看报告是说要变革，要提升管理水平，但大腕都在这样说，很难评估；
2.要改革现制，就得作股权改革，但去年14.62增发的股本，各配股者尚未解套，而且德意志行一直没有话语权，再作变革，大家是否支持亦是一个难点啊！
3.以华夏银行当前的资来说，是非常不错的，网点，资本规模，资本充足率，不良贷款率等都很好，若能够减少内耗，将有银大的机会！
以下只是个人观点，请大家指正！

去研究一个银行股里的三线股干嘛呢？要搞就搞龙头啊