000893--邻家有女初长成

最近几天买了些000893广州冷机。

翻了好多股票，最后选择了这只冷门股，走势也不是很强，流动性较差。

但仔细看这只股票，倒是挺有意思的。

08年曾经有二十多家机构去调研，结果到现在几乎没有什么机构持仓了。股东基本是个人，而且看股东变化似乎一个比较大的私募也跑掉了。

09年承诺业绩是0.90元，但现在股价只有22块钱，不到二十五倍市盈率。

从我了解的情况来看，广州冷机09年的承诺业绩应该是有保证的，一些机构研究员的报告也透露了这层意思。

虽然我不敢肯定一些投资者期待的09年业绩1.5元以上，2010年继续50%以上的增长，但我相信这家公司的成长是比较确定的。这些情况2009年的年报应该能看得一清二楚，如果快的话，重组的批复早点拿到，三季报就会看到点东西了。

公司的缺点也比较明显。一是大豆加工业国内投资者不太熟悉，没有可以比较的公司。二是公司的期货套保可靠性有多高，还需要时间的检验。三是股性不是很好，没有大资金系统性的建仓。

如果公司公告的经营情况都是真实的，那么我相信冷机是一个非常值得持有的长线品种。

最核心的原因就是我们是在投资一种模式，一种能够赚钱，能够持续赚钱，能够持续赚大钱的生意模式。纵观国内上市公司，真正有自己独特的生意模式的公司，无一例外都有过惊人的表现。而寻求一种能够自我复制的生意模式，也是风险投资家们毕生追求的理想。这种生意模式，不是有钱就能做的，他需要智慧，机遇和执着。

如果我们眼光看得长远一点，大豆加工及其上下游产业链，对一家企业来说，无疑是蓝海，是可以增长几十年甚至更长的年份，这种企业的永续增长率才有意义，估值也才更可靠。

企业自然有缺点，有不足，但这些不能抵挡成功的生意模式带来的超额回报，相信投资这种新型的生意模式的成功概率会比较高，也愿意见证这一生意模式的发展和变化。