19年近300倍居然这么简单！

其实，楼主的交易方法就是趋势交易法。这种方法适合与单边市。比如06.01.01-09.07.31。有如下战绩：
  系统测试报告
  测试股票: 上证指数
  净利润:  33,519,477.50元  净利润率:  335.19%
  总盈利:  37,830,520.00元  总亏损:  -4,311,042.50元

  交易次数:  6次  胜率:  50.00%
  年均交易次数:  1.67  盈利/亏损交易次数:  3/3

  最大单次盈利:  18,850,124.00元  最大单次亏损:  -1,793,575.50元
  平均盈利:  12,610,173.33元  平均亏损:  -1,437,014.17元
  平均利润:  5586579.58  平均盈利/平均亏损:  8.78

最大连续盈利次数:  2  最大连续亏损次数:  2
  交易平均周期数:  72.00
盈利交易平均周期:  136.00  亏损交易平均周期:  8.00
  盈利系数:  0.80

  最大浮动盈利:  34,053,876.00元  最大浮动亏损:  -107,417.18元
  最大浮动盈亏差:  34,161,293.18元

  总投入:  10,000,000.00元  有效投入:  9,965,612.00元
  年回报率:  50.75%  年有效回报率:  50.87%
简单买入持有回报:  88.92%  买入持有年回报率:  19.43%

  总交易额:  311,623,584.00元  交易费:  1,558,117.75元
  交易费/利润:  0.05

  测试时间: 2006/01/01 ---2009/08/01  共1307天
  测试周期数:  870
  平均仓位:  49.52%  最大仓位:  99.87%
  平均持仓量:  4,102.18股  最大持仓量:  13,800.00股

------------------------------买入信号统计-----------------------------------
(统计所有买入信号点情况，不考虑交易测试中资金及策略造成的信号删除问题)
  成功率:  44.44%
  信号数量:  9  年均信号数量:  2.51
  五日获利概率:  88.89%  十日获利概率:  77.78%
  二十日获利概率:  66.67%  目标周期获利概率:  66.67%

趋势交易法最不适宜的就是震荡市，由于不断的错误，将会带来对交易方法的质疑。

这东西我几年前也玩过，理论收益确实不错。不过。你要想想清楚，大部分收益是集中在大牛市里的，平衡市只会让你亏钱。另外，用不同周期的均线，得出的结果大致相同，换均线参数是没什么意义的，你在股票软件上测试一下就知道了。

楼上的计算结果：
19年55倍。
总共60次交易，盈利19次，亏损41次
盈利的秘密在于：
平均每次盈利金额是平均每次亏损金额的7倍！

如果剔除91.6.4-92.07.03的行情，（因为那时候的上证指数比较失真），情况将是这样：
  系统测试报告
  测试股票: 上证指数
  净利润:  46,520,996.00元  净利润率:  465.21%
  总盈利:  69,365,576.00元  总亏损:  -22,844,580.00元

  交易次数:  60次  胜率:  30.00%
  年均交易次数:  3.51  盈利/亏损交易次数:  18/42

  最大单次盈利:  24,446,254.00元  最大单次亏损:  -2,326,451.50元
  平均盈利:  3,853,643.11元  平均亏损:  -543,918.57元
  平均利润:  775349.93  平均盈利/平均亏损:  7.08

最大连续盈利次数:  3  最大连续亏损次数:  9
  交易平均周期数:  34.83
盈利交易平均周期:  83.56  亏损交易平均周期:  13.95
  盈利系数:  0.50

  最大浮动盈利:  47,214,044.00元  最大浮动亏损:  -4,814,539.50元
  最大浮动盈亏差:  52,028,583.50元

  总投入:  10,000,000.00元  有效投入:  9,999,888.00元
  年回报率:  10.67%  年有效回报率:  10.67%
简单买入持有回报:  82.82%  买入持有年回报率:  3.60%

  总交易额:1,368,110,208.00元  交易费:  6,840,553.00元
  交易费/利润:  0.15

  测试时间: 1992/07/06 ---2009/08/01  共6234天
  测试周期数:  4163
  平均仓位:  49.91%  最大仓位:  100.00%
  平均持仓量:  4,164.71股  最大持仓量:  17,900.00股

------------------------------买入信号统计-----------------------------------
(统计所有买入信号点情况，不考虑交易测试中资金及策略造成的信号删除问题)
  成功率:  25.58%
  信号数量:  86  年均信号数量:  5.03
  五日获利概率:  60.47%  十日获利概率:  62.79%
  二十日获利概率:  48.84%  目标周期获利概率:  48.84%

楼主的计算有2个小错误

1.成交是按100股计算的，总是有一小部分钱空余出来，从而拉低收益率。
2.手续费是在买入和卖出时分别计算的。如果一笔交易是亏损，那么买入时的手续费比卖出时高。而在这种情况下，楼主的计算方法少算了交易费用。

这2个误差累积起来，总收益比楼主计算出来的差了一些。

比如，我用飞狐模拟出的50ETF成交结果是
时间  品种  类型  价格  交易量  收益  
05/06/09  50ETF  多头建仓  0.771  1290800  
05/06/10  50ETF  多头平仓  0.756  -1290800  -28794.39  
05/06/20  50ETF  多头建仓  0.786  1228700  
05/06/30  50ETF  多头平仓  0.751  -1228700  -52714.99  
05/07/12  50ETF  多头建仓  0.755  1210200  
05/09/23  50ETF  多头平仓  0.790  -1210200  33264.63  
05/12/09  50ETF  多头建仓  0.774  1223900  
06/07/19  50ETF  多头平仓  1.069  -1223900  350089.91  
06/07/25  50ETF  多头建仓  1.100  1177600  
06/07/28  50ETF  多头平仓  1.080  -1177600  -36387.82  
06/08/28  50ETF  多头建仓  1.085  1160500  
06/08/30  50ETF  多头平仓  1.077  -1160500  -21829.02  
06/09/05  50ETF  多头建仓  1.080  1145700  
07/07/05  50ETF  多头平仓  2.769  -1145700  1913038.25  
07/07/09  50ETF  多头建仓  2.928  1072700  
07/11/08  50ETF  多头平仓  4.032  -1072700  1146931.13  
07/12/27  50ETF  多头建仓  4.184  1023400  
08/01/21  50ETF  多头平仓  3.969  -1023400  -261749.56  
08/12/08  50ETF  多头建仓  1.582  2542100  
08/12/12  50ETF  多头平仓  1.478  -2542100  -303272.41  
09/01/16  50ETF  多头建仓  1.488  2499900  
09/07/31  50ETF  多头强制平仓  2.819  -2499900  3273531.50  

  测试品种: SH510050 50ETF
  年回报率:  59.93%  年均交易次数:  2.65
  胜率:  45.45%  成功率:  84.29%
  平均利润:  610623.25  年均信号数量:  151.88
最大单次盈利:  3273531.50  最大单次亏损:  -303272.41
  交易次数:  11  盈利交易次数:  5(占45.45%)

具体的买入操作如下：
时间 代码 股票 类型 价格 交易量 收益
91/06/05 000001 上证指数 买入 118.170 84200
92/08/03 000001 上证指数 卖出 1034.700 -84200 +76686464.00
92/11/30 000001 上证指数 买入 682.080 126400
93/03/23 000001 上证指数 卖出 1035.600 -126400 +43599352.00
93/04/12 000001 上证指数 买入 1254.620 103300
93/05/07 000001 上证指数 卖出 1194.260 -103300 -7500035.50
93/08/16 000001 上证指数 买入 969.900 125900
93/08/24 000001 上证指数 卖出 878.090 -125900 -12722191.00
93/09/06 000001 上证指数 买入 940.460 116400
93/09/14 000001 上证指数 卖出 875.140 -116400 -8659925.00
93/09/22 000001 上证指数 买入 891.050 113200
93/09/27 000001 上证指数 卖出 876.610 -113200 -2635101.25
93/09/29 000001 上证指数 买入 904.760 108600
93/10/11 000001 上证指数 卖出 872.950 -108600 -4419861.00
93/11/16 000001 上证指数 买入 890.920 105300
93/12/21 000001 上证指数 卖出 786.820 -105300 -11845055.00
94/01/11 000001 上证指数 买入 903.540 90800
94/01/17 000001 上证指数 卖出 861.340 -90800 -4633013.00
94/08/04 000001 上证指数 买入 558.690 138600
94/10/07 000001 上证指数 卖出 638.320 -138600 +10207193.00
95/03/07 000001 上证指数 买入 614.730 142500
95/03/13 000001 上证指数 卖出 596.640 -142500 -3440923.00
95/03/23 000001 上证指数 买入 617.540 136300
95/04/28 000001 上证指数 卖出 577.430 -136300 -6281360.00
95/05/19 000001 上证指数 买入 768.820 101400
95/06/16 000001 上证指数 卖出 638.300 -101400 -13948143.00
95/07/10 000001 上证指数 买入 669.060 95700
95/07/12 000001 上证指数 卖出 645.850 -95700 -2850381.75
95/07/18 000001 上证指数 买入 693.970 88200
95/09/28 000001 上证指数 卖出 705.020 -88200 +357659.16
95/10/26 000001 上证指数 买入 757.110 81300
95/10/30 000001 上证指数 卖出 722.860 -81300 -3386131.00
95/11/07 000001 上证指数 买入 736.900 79000
95/11/09 000001 上证指数 卖出 708.580 -79000 -2808243.25
96/03/05 000001 上证指数 买入 600.460 92300
96/08/26 000001 上证指数 卖出 789.148 -92300 +16774597.00
96/09/24 000001 上证指数 买入 857.416 84100
96/12/18 000001 上证指数 卖出 872.355 -84100 +528997.19
97/02/24 000001 上证指数 买入 1028.354 70600
97/05/23 000001 上证指数 卖出 1238.690 -70600 +14049451.00
97/06/03 000001 上证指数 买入 1341.680 64500
97/06/09 000001 上证指数 卖出 1275.252 -64500 -5128569.50
97/08/29 000001 上证指数 买入 1214.310 67100
97/09/16 000001 上证指数 卖出 1182.757 -67100 -2921432.00
97/10/20 000001 上证指数 买入 1183.744 66400
97/11/24 000001 上证指数 卖出 1150.416 -66400 -2987917.75
97/12/11 000001 上证指数 买入 1159.054 65200
97/12/18 000001 上证指数 卖出 1142.100 -65200 -1855577.75
97/12/23 000001 上证指数 买入 1171.902 62900
98/01/14 000001 上证指数 卖出 1170.346 -62900 -834508.88
98/01/15 000001 上证指数 买入 1210.421 60200
98/03/03 000001 上证指数 卖出 1186.520 -60200 -2160318.00
98/03/04 000001 上证指数 买入 1204.945 58700
98/03/12 000001 上证指数 卖出 1187.538 -58700 -1723987.25
98/03/30 000001 上证指数 买入 1230.944 56100
98/07/01 000001 上证指数 卖出 1363.265 -56100 +6695531.50
98/10/05 000001 上证指数 买入 1245.737 60800
98/12/02 000001 上证指数 卖出 1233.162 -60800 -1518152.50
99/03/15 000001 上证指数 买入 1161.494 63900
99/04/22 000001 上证指数 卖出 1137.910 -63900 -2241672.50
99/05/21 000001 上证指数 买入 1154.806 62300
99/09/07 000001 上证指数 卖出 1558.861 -62300 +24327314.00
99/09/10 000001 上证指数 买入 1690.025 56900
99/09/28 000001 上证指数 卖出 1602.794 -56900 -5900255.50
00/01/07 000001 上证指数 买入 1477.154 61100
00/01/14 000001 上证指数 卖出 1426.224 -61100 -3998807.75
00/01/21 000001 上证指数 买入 1471.905 58600
00/05/12 000001 上证指数 卖出 1725.868 -58600 +13945288.00
00/05/22 000001 上证指数 买入 1785.894 56100
00/09/06 000001 上证指数 卖出 1955.499 -56100 +8465378.00
00/11/07 000001 上证指数 买入 1993.454 54500
01/01/16 000001 上证指数 卖出 2018.298 -54500 +260797.19
01/03/20 000001 上证指数 买入 2039.554 53400
01/06/21 000001 上证指数 卖出 2164.123 -53400 +5529605.00
01/06/22 000001 上证指数 买入 2191.356 52200
01/07/06 000001 上证指数 卖出 2179.810 -52200 -1743573.25
01/11/29 000001 上证指数 买入 1735.383 64900
01/12/17 000001 上证指数 卖出 1673.242 -64900 -5139056.50
02/03/08 000001 上证指数 买入 1622.869 66300
02/05/16 000001 上证指数 卖出 1592.236 -66300 -3096779.00
02/06/25 000001 上证指数 买入 1718.234 60800
02/09/06 000001 上证指数 卖出 1639.888 -60800 -5784306.50
03/01/15 000001 上证指数 买入 1477.454 66800
03/03/27 000001 上证指数 卖出 1455.439 -66800 -2450191.50
03/03/28 000001 上证指数 买入 1498.455 64200
03/04/25 000001 上证指数 卖出 1501.569 -64200 -763087.81
03/04/29 000001 上证指数 买入 1535.880 62200
03/04/30 000001 上证指数 卖出 1511.154 -62200 -2485581.50
03/05/12 000001 上证指数 买入 1522.981 61100
03/05/14 000001 上证指数 卖出 1480.111 -61100 -3536800.75
03/05/15 000001 上证指数 买入 1524.499 58700
03/06/20 000001 上证指数 卖出 1537.498 -58700 -135656.78
03/07/18 000001 上证指数 买入 1539.049 58100
03/07/21 000001 上证指数 卖出 1501.390 -58100 -3071231.75
03/11/25 000001 上证指数 买入 1407.755 61300
04/04/16 000001 上证指数 卖出 1678.972 -61300 +15679521.00
04/09/20 000001 上证指数 买入 1423.972 71600
04/10/15 000001 上证指数 卖出 1328.472 -71600 -7823176.50
04/11/11 000001 上证指数 买入 1358.640 69300
04/11/12 000001 上证指数 卖出 1346.847 -69300 -1754703.00
04/11/15 000001 上证指数 买入 1354.478 68200
04/11/30 000001 上证指数 卖出 1336.001 -68200 -2177586.75
05/02/22 000001 上证指数 买入 1285.629 70200
05/03/17 000001 上证指数 卖出 1255.985 -70200 -2973120.50
05/07/28 000001 上证指数 买入 1090.110 80100
05/09/29 000001 上证指数 卖出 1134.441 -80100 +2659986.75
05/12/15 000001 上证指数 买入 1125.672 79900
06/08/01 000001 上证指数 卖出 1619.635 -79900 +38370896.00
06/08/29 000001 上证指数 买入 1652.672 77500
07/07/02 000001 上证指数 卖出 3800.230 -77500 +164322752.00
07/07/23 000001 上证指数 买入 4091.240 71200
07/11/09 000001 上证指数 卖出 5276.010 -71200 +81020864.00
08/01/07 000001 上证指数 买入 5357.450 69400
08/01/18 000001 上证指数 卖出 5141.370 -69400 -18639044.00
08/12/05 000001 上证指数 买入 1984.260 178200
08/12/24 000001 上证指数 卖出 1873.580 -178200 -23160524.00
09/01/07 000001 上证指数 买入 1938.970 170500
09/01/09 000001 上证指数 卖出 1875.160 -170500 -14131128.00
09/01/15 000001 上证指数 买入 1912.770 165500
09/07/31 000001 上证指数 平仓 3412.060 -165500 +243726224.00

根据楼主的设想，以上证指数为标的，按楼主的买入卖出和交易费率，假设初始投资为 1,000,000.00元 做了个公式，
测试结果与楼主略有不同：
  系统测试报告
  测试股票: 上证指数
  净利润:  54,750,730.00元  净利润率:  5475.07%
  总盈利:  76,119,040.00元  总亏损:  -21,368,310.00元

  交易次数:  60次  胜率:  31.67%
  年均交易次数:  3.22  盈利/亏损交易次数:  19/41

  最大单次盈利:  24,151,720.00元  最大单次亏损:  -2,300,457.50元
  平均盈利:  4,006,265.26元  平均亏损:  -521,178.29元
  平均利润:  912512.17  平均盈利/平均亏损:  7.69

最大连续盈利次数:  3  最大连续亏损次数:  9
  交易平均周期数:  39.60
盈利交易平均周期:  94.47  亏损交易平均周期:  14.17
  盈利系数:  0.56

  最大浮动盈利:  55,435,444.00元  最大浮动亏损:  -18,702.16元
  最大浮动盈亏差:  55,454,146.16元

  总投入:  1,000,000.00元  有效投入:  998,236.31元
  年回报率:  24.09%  年有效回报率:  24.10%
简单买入持有回报:  3212.74%  买入持有年回报率:  20.67%

  总交易额:1,343,923,584.00元  交易费:  6,719,620.00元
  交易费/利润:  0.12

  测试时间: 1990/12/19 ---2009/08/01  共6800天
  测试周期数:  4550
  平均仓位:  52.66%  最大仓位:  99.99%
  平均持仓量:  4,348.05股  最大持仓量:  17,700.00股

一些中线指标在周线里看，严格按照金叉买入，死叉卖出，也能有这种效果！周线！！

你看看1991的到2008年的日经吧
====================================
若论未来的经济发展空间，日本和中国没的比！
日本早已是高度发达的资本主义国家，国内投资和消费已经高度饱和，只有靠出口才能保证经济增长。
而中国人均收入水平、老百姓的生活水平和日本差的很远。。。国内投资和国民消费水平发展空间巨大。。。
今年中国的GDP总量就将接近或超过日本（人均GDP差得太多）。。。
下一步就是赶超美国。。。

[引用原文已无法访问]

你看看1991的到2008年的日经吧