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这个股扩张性很好，机构也大量买进了，有形成长牛的潜质！
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内部职工老鼠仓洗掉了
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翻出了这个旧贴，今天看绝对有高送配可能。不过大股东是个铁公鸡，呵呵。
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买入时间未到
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写的不错，总结的有很好，042 关注很久了
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2042的色纺是否有技术壁垒，不知楼主是否有这方面的资料
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1、对应的年出口总额大概15亿元，出口退税率每提高一个百分点将增加公司利润1500万，自08年10月份至09年4月，出口退税率已调高了5个百分点,对应的是7500万的利润，考虑客户压价因素，以2.5个百分点计算也增加3750万利润---怎么算的，好像不对吧。没有这样算退税和利润的。
2、文中还有几处错误。算了不说了。
3、楼主是比较认真的投资人士。希望你能好好研究，更加完善。
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关注
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打酱油路过
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周末空闲自己整理了一下资料,粘贴出来
一，业绩看点：
1，出口退税率的上调
2008年8月1日将部分纺织品、服装的出口退税率由11％提高到1 3％
2008年11月1日、服装的出口退税率由13％提高到1 4％
2009年2月1日 将纺织品服装出口退税率由14％提高至15％
2009年4月1日，纺织品、服装的出口退税率提高到１６％
华孚色纺出口额占公司总产值50％左右，对应的年出口总额大概15亿元，出口退税率每提高一个百分点将增加公司利润1500万，自08年10月份至09年4月，出口退税率已调高了5个百分点,对应的是7500万的利润，考虑客户压价因素，以2.5个百分点计算也增加3750万利润
2，人币汇率09年来保持稳定
今年以来，本币与美元汇率稳定，几乎维持在6.83元本币兑换一美元， 对以出口为主的华孚色纺来说，减少了因本币升值而造成的汇兑损失08年华孚色纺汇兑损失2000多万元，估计今年汇兑损失会大幅减少，相应增加了公司的利润
3,银行利率的下降，公司半年报显示:负债总额29亿多 短期借款＋长期借款共11亿，财务费用4000万，贷款利率下调可以减少财务费用2000多万
上面3个因素可以为公司带来近8000万的增利影响
具体分析：一季度亏损123万，二季度赚6286万 对应2.35亿总股本为0.267元/股。结合之前预告0-500万以及增发资产只计算5，6两个月业绩，可以得出，增发资产5，6两个月，月净利润大概为3000万。尽管如此高的收益是由于：旺季＋出口退税累计效果显现＋利率降低＋汇兑损益减少＋减值转回，但从侧面也反应了公司的业绩驱动因素是非常正面的
公司同时保守预计三季度业绩在1.1-1.15亿之间，等于三季度5000万净利润，因为是保守预计，所以估计会有1000万以上的上提空间，最终公布三季度业绩大概为1.25亿，实际折合0.53元/股。
明年增发业务保持稳定并小幅增长，原飞亚业务脱胎换骨后会有明显增长，而外部环境继续保持向好势头 2010年全年业绩实现2.35亿 折合1元/股的业绩是十分轻松的。（2010年业绩以后再展开探讨）
二，行业看点
色纺纱又称为色纤维纺纱，由于纺纱前所用的纤维原料均通过染色或原液着色，故纺成纱后在针织与机织加工成织物后一般不需再经染色加工，既缩短了加工工序又减少了环境污染，符合绿色环保的要求.色纺纱一般有两种及以上的不同色泽纤维或不同性能的纤维混和纺成纱，织成布后在染整加工中由于各种纤维收缩性能或上染性能的差异，使布面呈现多彩色、手感柔和、表感丰满的风格，提高了产品的附加值。色纺纱最初是从小比例的黑色涤纶与原棉混纺的麻灰纱起步的，由于当时是新产品，所以，用户对纱的颜色、棉结、色点等要求不高，随着人们对其独特外观及穿着性能的认可，市场需求越来越大。
08年国内色纺纱总产量30万吨，占全国纱线总产量（2148 万吨）的1.4％，目前国内主要是华孚跟百隆双寡头格局，外加金兰,天华等企业。虽然色纺纱的毛利率让纺织同行眼馋,但看似简单的东西（貌似仅仅是改变了工序）,却令外来者不能不好进入,个人认为这种状况是由色纺纱的行业特点决定的:丰富多样的色咭＋稳定的染色技术＋小批量快速响应能力＋先行的客户资源等使得只有在先发优势跟规模优势的情况下,才能够取得理想的利润率.简单来说:就是新进入者在相同的价格下,跟原有企业对比,存在成本劣势＋客户资源劣势.在别人享受15％的毛利率的时候,自己可能还会蒙受亏损（折旧,人工成本等基本是固定的）
三，公司看点：
1，选公司首先选领导。
孙伟挺曾在浙江省纺织工业厅工作，担任过绍兴市越城区副区长,1993年辞职经商，创办了华孚公司。当时只有两间不大的办公室，全部资金不足300万元。配合能力也很强的内助陈玲芬，公司这么多年来的发展成果有目共睹.还有的就是建议大家去看看公司半年报中应收款明细1年内占的比例，公司对客户的追钱控制力就会体现出来了
2,在纺织行业普遍亏损的情况下;公司的毛利率还保持在15％以上,在销售跟出口都普遍大幅下滑的情况下,公司09年上半年色纺纱销量同比增长14.29％，其中国际贸易区域同比增长48％.难道这还不能证明公司的竞争力跟良好的发展前景吗?
3，市场忽视了原飞亚业务改散。安徽华孚的前身即为淮北第一棉纺织厂和安徽飞亚纺织股份有限公司,截至目前,安徽华孚基本完成了20万纱锭的技改（生产色纺纱）,技改投入高达2亿元.未来的几年形成50万锭的规模,这原来的ST业务,可以带来多少的改观与业绩呢?
总结：2010年 1元/股的业绩 给予中小板20倍的PE 价值20元/股目前11.82元/股，上升空间为70％左右。
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