转帖----两市资源股分类表

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帖完了，以后楼主的回复会继续帖过来，希望大家开帖有益吧，觉得好，就回复或点个推荐吧，可以让更多人的看到。

另外关于帖子中一再提到的st有色，有一位股友提出了不同意见，大家可以参考借鉴下，见仁见智。

作者：realblueair　回复日期：2009-07-26　12:07:48　  
　　感谢楼主这么详细的发帖，对于楼主关注的ST有色来发表下意见
　　
　　st有色没有做过仔细研究，但因为各种关系同其现任大股东原高管做个详细沟通，这位高管是负责st有色整个运作计划，他本人是极不赞同对st有色的收购，广晟本身所持有的稀土牌照是很值钱，广东重稀土资源丰富，但政府一直不允许开采，未来的开采必须要得到中央的许可。
　　
　　另外关于st有色操纵的问题基本可以得到证实，其背后有强大的利益群体，那篇报道可信度很高，相信真正的受益人大家可以猜到
　　
　　关于其大股东一定要多多注意，管理层风险极大，前几年盲目扩张带来的弊端开始体现，年初时候遭遇资金链断裂危机，通过融资工具获得大量资金支持才渡过难关，可以说大股东正坐在火山上，但国企的特色就是，只要我还在位，再大的亏损我都能给他做成盈利，这点风险一定要引起各位重视

作者：尕海流浪　回复日期：2009-07-25　15:29:31　  
　　作者：我是火星人IVY　回复日期：2009-07-24　17:37:23　 
　　　　楼主，谢谢你的分享。我想问一下ST有色这个股还会有上涨空间么？买入后被套了2个点，谢谢
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　　该股高度控盘，目前能判断的是机构并没大规模出货，我猜测其意图有长期运作考虑。短期盘面走势却很难判断，似乎有洗盘结束的意味，但前几天资源股暴涨，它却没有跟随，不排除主力有反向运作的可能。
　　这票你要跟庄家玩其实最简单，少量仓位和平时不看它！呵呵，只关注几个时间节点即可，中报、摘帽、资源注入公告等就行了。

作者：尕海流浪　回复日期：2009-07-25　15:15:19　  
　　作者：我爱刘子歌　回复日期：2009-07-25　10:08:12　 
　　　　老师看看：002125应该属于 锰 最大的加工企业
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　　谢谢你，第一次看见这只票，以前的确没有关注到这只票。
　　从基本面上看，应该划为锰资源深加工龙头企业，它的资源主要来自于控股母公司的矿山子企业，产品很可能是钙菱锰矿和锰方解石，这类锰矿含锰一般较低。
　　从企业产品看，公司以电解锰产品为主，这类企业生产成本首先和电价以及是否能稳定供电有关，其次才是矿产资源成本；所以这家公司目前主业大幅度增长很难看见。
　　这支票能预期的亮点有三：
　　一是小盘股今后股权扩展蕴含的长期机会；
　　二是存在控股母公司定向增发，如矿山部分资源注入机会；
　　三是企业新能源概念机会，该公司锂锰型(产品)是新型电池主要原料，其毛利率比较高，目前属于扩张期有比较好发展前景，基于企业高纯电解锰技术支撑，在这里有先天优势。但项目弱点也是显而易见的，在主要原料里，锂近几年大幅度上涨，需外购原料，是制约产能扩张的瓶颈。基于今年属于“概念炒作年”，这个作为题材炒作也是不错的！
　　盘面看，该股不温不火，机构并没明显出货迹象，但股价逼近前期密集成交区，很可能进行一次像样的洗盘，如果能这样，是个介入的机会！

作者：尕海流浪　回复日期：2009-07-18　00:30:43　  
　　作者：合川娃儿　回复日期：2009-07-17　23:15:00　 
　　　　老尕你好,我想请问一支总股本2亿的个股,在河北涞源有3个矿,权益价值5亿元,这是个什么概念,有炒作空间吗?谢谢
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　　常用权益估值办法有两种，一种是资本成本法（大致是资本成本扣除现金流折现再减去负债），一种是收益权益法，后者主要和矿山服务年限、折现率、规模年收入和权益系数有关，是逐年折现累计的计算办法，其中最关键的是权益系数的选取（对销售收入现值直接切割出的系数）。权益系数对不同矿种有不同的取值（取值范围有指南参考），其次就是根据开采技术条件进行调整。不知你说的矿种和选取的参数，所以不好讲它估值是否合理。
　　它用了“权益价值”而不是“权益估值”有点疑问，矿山服务年限是多少？是折现的计算结果还是资本成本估值结果？还是直接逐年累计？一般说，服务年限过长，逐年摊入就低；如是折现价值，实现年实际收益会有增加，当然，这是别的参数不动情况下这样讲而已。
　　不过，你可以简单理解为“总实现”价值，就个人矿山经验来说，2亿股本盘子不大，常规矿山而言，逐年摊入对业绩提升还是不少的。
　　不过，你再仔细看看，是啥矿种，有没有“每年”字样，其结果完全不同。
　　不知你说的啥票，所以炒作上俺没法提出建议。

作者：尕海流浪　回复日期：2009-07-15　13:43:25　  
　　找到以前给一个股友的站内短信，关于国际实业的，在这贴出，供sailing369参考。
　　
　　1/增资新疆中油化工集团有限公司实际是物流类，和石化资源、加工无关，估计收益为投资规模的15－25％，项目一般。
　　2、与潞安新疆煤化工（集团）有限公司合资以及整合老股东企业资源主要集中在煤化工、铁合金方面，煤矿资源目前一般。由于本身国有性质，看好其发展前景。
　　3、已公告购买的钠硝石矿产地，和钾盐无关，且属于勘探证，资源状况一般，业绩体现尚早；其他几个盐湖资源远远谈不上利用，目前属于题材而已；基于公司主业中农业、资源开发占有一定比例，预计钠硝石资源勘探结束，办理到采矿证，会带来农化、硝酸和炸材项目投入。
　　4、控股哈密畴馨矿业有限公司钽铌钇矿产资源开发仍处于前期普查阶段。该矿上世纪90年代我去考察过，规模一般，按目前行情（只选矿不深加工），几年后选矿投产，由于选矿简单，业绩估计很好，可惜规模不会大，对上市公司整体业绩提升不大。
　　5、公司煤焦化产业与下游钢铁企业形成钢焦一体化，这是主业，是目前业绩主要来源。虽然诺干煤、铁矿产资源量不大，但地域原因，预期能保持较好业绩，参考07－08年项目情况。
　　6、“分别投巨资建设年产150万吨的焦煤项目与年产100万吨的原煤生产基地。公司目前已完成收购拜城镇煤矿60%股权与拜城种羊场煤矿60%股权的工作……”，项目不错，看好，可与其他业绩较好的煤炭、煤化工项目比较。是利润增长亮点。
　　7、其他项目：种养殖业、农产品深加工业；麻黄素及麻黄素类产品；房地产，暂划为一般。
　　总体印象，企业在整合新疆资源，有在煤铁一体及其延伸产业，以及资源占有利用上发展的企图，行业上划入地域性煤炭、钢铁细分龙头企业。
　　公司题材众多，假如上述项目实施，业绩会有比较大的增长，但投入也会暴增（存在融资题材）。

作者：尕海流浪　回复日期：2009-07-14　00:53:35　  
　　作者：sailing369　回复日期：2009-07-13　23:59:46　
　　尕兄:现重仓持有600326.000159。。。。
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　　谢谢你的关注和讨论
　　西藏天路这个题材已经有近两年了，两个地质行业背景技术高管进入该企业，的确表明有实质性资产运作动作。
　　但尚不能明确的是，矿山以何种方式装入上市公司，如果以市场方式进行，天路大概没有常规的购入资源地－－再估值装入上市公司（再采取定向增发分散股权等手法）的财力，所以比较合理的是矿山股权通过国有资产划转进入可能性大，天路是国资控股公司，矿山表面权属所有人－西藏地勘开发局同样是区属国企事业单位，该矿前期勘探费用主要依据事业费拨款，所以矿权真正拥有者还是国资委。这条路线应该没有大的产权障碍。
　　盘面看，该股逼进历史高点，一蹴而就去创新高几率很小，在这整理洗盘的可能性极大，所以应该考虑适当降低仓位不参与调整为宜。
　　当然，除非它突然爆出资源整合实质性动作消息，那就另当别论！
　　
　　国际实业资源星星点点太多，但有规模、我比较看好的是它的煤炭资源，可继续持有，短线调整无所谓（仓位重择选取部分仓位做短差，这样建议主要是我一直不惯满仓操作原因）
　　
　　祝快乐！

作者：尕海流浪　回复日期：2009-07-12　23:09:18　  
　　看来关注ST有色的人也许不少，偏于一隅的成都商报，这周周末证券周刊居然大篇幅刊登记者“探秘”消息，大意是：
　　1、该股主力隐秘于万联证券广州石牌东营业部三楼；
　　2、主力“间歇”操作此股，主力来营业部盘面就有异动，6月25日一人“匆匆”进入“超级客户室”，收盘跌停；
　　3、主力获利逾亿元；
　　4、主力迄今没有没有兑现利润。
　　
　　可以观赏、学、作为标本。

作者：尕海流浪　回复日期：2009-06-23　00:31:26　  
　　有数个股友在qq给我留言，个别朋友语气暗含责怪意思，大意是：ST有色重组后业绩那么差，矿山规模不大且如星星点灯，F10中再次有股评家“揭密”它借资产注入，存在利益输送问题等等。这次我将它划入龙头企业有股托之嫌！
　　　　本来，我不打算就这一问题多说，如同我前面说明的，划分和分类办法有个人观点、认识在里面，解释多了反而说不清。简单注明理由如下：
　　　　1。众所周知，中国是稀土大国，稀土有轻稀土和重稀土之分，我国轻稀土在国际市场占有率已呈逐年下降趋势。混合稀土价格相比其它泛金属元素而言，涨幅和波幅并不太大。由于成矿地质成因关系，中国南方存在罕见的花岗岩风化壳离子吸附型稀土，它可贵之处不仅重稀土配分极高，例如含铕等，就已开发的同类矿床而言，它几乎是世界唯一的！在工艺上，简单的草酸就可浸出，成本及其低廉。重稀土价格不是轻稀土能比拟的。而它恰恰就有这类矿山。
　　　　2。国家为保护资源，控制稀土过度开采，同质竞争。几年前将离子型稀土列入控制开采之列，从勘探就设立了门槛。目前粤唯一合法采矿、加工证在它手上，基于有证就相当于把握了对外最终销售权，故其资质潜在价值巨大。
　　　　3。关于最近注入公司新资源地“溢价”问题，目前我正在收集详细矿山资料，期望能给出一个个人认为合适的合理估值。但有一点肯定可以明确的讲，F10中“待注资产突击增资 ST有色(600259)重组涉嫌利益输送”一文根本没有搞清矿山溢价原则和方法，说过一点，文章在立意上就有“仇富”心理。
　　由于历史原因，最早的矿山潜在价值实际并没进入企业帐面资产，特别是最早的国企上市公司更是如此，后期，特别是民企上市公司，或购买资源上市、或勘探成果计价上市并作为资本利得“溢价”在财务制度、矿权市场规则已有可操作的程序。简单举例：这几年俺做技术顾问的一家民企，它矿权之一从申报到勘探，历时4年余，企业投入各类勘探费用约二千万，取得的潜在资源储量价值已达270亿元，按目前市场交易，大约可获得20亿左右的回报。我们假设它要通过定向增发装入上市企业，矿山价值确定为它公司的注册资金（700万）？勘探成本（2000万）？还是溢价后的数十亿呢？！
　　其实，任何一家上市公司，通过公募扩股都增厚了老股东资本，再通过二级市场溢价（市净率概念）后的再增发，本身就是事实上的资本游戏。所以看一个植入矿山是否合理，关键还是看它采取的估评办法是否合理！
　　我注意到st有色此次装入资源是按照“本次预估值采用的是折现现金流量法”提法，说得绕口，其实可以简单理解为把将来才能得到的收益通过打折成今天的现钞装入所有权人“腰包”的估值办法，这种估值主要和现价、矿权权益人权利（正相关），和利率＋风险系数（负相关），显然，假如未来出现通涨，产品年度价格上涨幅度大于利率上涨幅度，那么它贴现的总额将是未来逐年收益累计的最小值。而上述假设目前恰恰已有苗头。
　　所以说，一个企业为上市突击增资也罢、扩充注册资本也罢，只要资源本身（储量、级别、类型、开采条件等）不作假，评估手段选取恰当，它采取突击手段不外乎只是“他们”内部哥们弟兄将来在分配对象、分配比重的调整而已！
　　这里说这么多，不外乎说明两点，1）将它划入细分龙头股，依据个人评判标准是合适的，没有“托”的意思；2）估值办法选取合适，但参数选取是否得当、资源基本情况尚待考察。
　　这股目前已被高度控盘，从选股角度看，我是佩服庄家的调研能力的，正因为它的行业地位，使庄家有持无恐的连续扫筹涨停而不担心被收拾，他们中有高人意在长远！然而，正因为目前高度控盘，对我们广大散户，却很难把握它的短线趋势和介入点，所以我并没有推荐该股的意思，望周知！
　　这里，算是给置疑的朋友们一个说明吧。