中海海盛600896：动态市盈率10倍？(2008-01-10 转多彩)

大旗英王于2008-01-11 11:27发表跟帖：
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  刚发完贴，已经板了！
牛贴啊～

不过楼主的看多理由没什么新鲜的，跌到14块左右时候，这些利多因素也一样存在，不然也不能支持偶持有到现在，为什么现在就能涨呢，还是那句话，资金行为决定一切，所谓基本面都是做空做多理由罢了。
最后还得感谢楼主哦，到底是名马甲，估计今天抬轿参与做多闽发资金不少，也谢谢这些朋友：）

sinkiss于2008-01-11 11:26发表跟帖：
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  扬韬果然厉害！好在昨天和今天都买了点。

大旗英王于2008-01-11 11:23发表跟帖：
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  偶惟一的中线仓，一直被它肉的死去活来，楼主出手一篇贴，896应声大涨，开盘就不对劲了，楼主不会是私募巴，厉害！

dengns于2008-01-11 11:18发表跟帖：
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  顶，抢了

霸道于2008-01-11 11:15发表跟帖：
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  今天涨停

小小牛于2008-01-11 11:05发表跟帖：
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  虽然涨了，现价仍然低估了，继续跟进啊，早买早便宜，每天都有新高啊，哈哈，感谢楼主的研究成果

风逸尘于2008-01-11 10:56发表跟帖：
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  最大的要煤炭的业主签定的合同是125元,其他小的业主只能高,不能低,要不就是市场价格,上周的市场价格是148元,运输到广州和海南的距离基本差不多,签低了,华能不能答应,华能是傻瓜吗?07年海南的电力增速在全国排名前三位,需要的煤炭增速完全能保障海盛全负荷运转.所以,海盛08年的业绩是保障的,主业最低也是1.2元/股,加上招商上市前的分红和卖船的钱.业绩在1.8

乌云压顶于2008-01-11 10:54发表跟帖：
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  谢谢楼住，早盘跟入，当天见利
佩服！

风逸尘于2008-01-11 10:53发表跟帖：
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  今日公布的中国(沿海)散干货指数为2432.61,比上周上涨3.68%,其中对海盛有影响的是秦皇岛-广州运价指数3228.43,比上周上涨2.75%,为145元/吨,海南岛-北仓的铁矿石运价不计入指数,但本周铁矿石运价上涨幅度巨大,最高的航线涨幅为32.04%,平均涨幅为10%左右.海盛的散货船的业务为从海南运铁矿石到北仓,然后从秦皇岛运煤到海南和广州.

其中,除了今年新买的船宝盛号(4.7万吨),没有计入长期合同以外,其余全部计入长期合同,其中,长期合同运价格为秦皇岛-海南(广州)70元/ 吨,就是一个4.7万吨的宝盛一个季度都能带来0.06元/股的收益.有此,海盛四季度的利润将在0.26-0.32之间.不含招商证券.

08年的业绩,现在的运费价格是145元/吨,原来合同签定的是70元/吨,现在年底要签定新的运输合同,能到多少,最少100-110元吧.

海盛的运力现在是36万多吨,一年可以运输煤炭648万吨,铁矿石135万吨,再加上油轮,香港海盛,沥青,化学船....

以权谋私于2008-01-11 10:29发表跟帖：
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  中海海盛08年业绩明显提高

来源：中国证券报　　作者：孙晶晶　　时间：2008-01-11 10:00
1月8日，中海海盛（ 600896 ）与长期客户华能海南发电股份有限公司签署了《2008年度海南电煤运输合同》。合同称，华能海南发电委托公司承运煤炭，货物数量为320万吨左右，比公司2007年度海南电煤货运量增长了23%，合同运价比公司2007年度的海南电煤运输合同运价上涨了79%。

有研究员表示，电煤合同运价上涨将会给公司业绩带来较大提升。受益于行业景气的不断攀升，BDI指数高位运行，此次电煤运价上涨虽然幅度较大，但离市场价格仍有一定空间。

运价上涨公司受益

公司每年年初与电厂等长期用户根据上年航运市场运行情况谈判当年运输价格。2006年BDI指数全年平均数为3180点，截至2007年12月3日，2007年BDI平均指数为6894点，2007年中国沿海散货运价平均指数是2006年的2倍多。沿海散货运输价格的超预期上涨，使公司2007年初签订的合同价远低于市场价，因此未来运价上涨潜力大。

招商证券研究员罗雄此前认为，BDI指数的上涨，将刺激沿海电煤运输价格的高企，市场预计合同谈判的平均价格将可能上涨15％以上，部分市场人士的市场预期更高。

对于此次电煤运输合同运价上涨高达79%，国都证券研究员巩俊杰认为，中海海盛每年年初签订的合同价格都低于市场价格。参照2007年的市场运输价格，2008年运输价格的增长已是必然。考虑到公司与华能海南发电的长期合作关系，以及其在海南省的垄断地位，今年电煤运输价格虽然上涨了79%，但与市场价格相比，仍有一定差距。

公司的收入和利润主要来自海南，是海南省最大的航运企业。2006年度在海南大宗干散货市场的占有率为57%。此次合同的履行预计将使公司2008年度海南煤电运输收入增长118%左右，而公司2007年度海南电煤运输收入完成2.08亿元。照此计算，可以较大幅度地提高公司2008年度的电煤运输利润。

除此之外，公司还持有招商证券6907.66万股，每股含0.16股招商证券股权。东方证券研究员陆从珍认为，在目前券商股IPO预期较为明确的背景下，该项投资有助于支持股价。并且，随着未来创业板的开设，公司持有清华紫光创投8%的股权，也将会给公司带来额外价值。

行业景气仍将维持

业内人士认为，2008年BDI指数仍将维持高位。其中，中国因素是首要影响因素。2007年，中国铁矿石和煤炭海运量分别占五种主要干散货货种的40.2%和38.9%。此外，干散货船供不应求，运费价格上涨，同时租船价格也日益上升，两者相加直接拉动BDI指数走高。

海南电煤运输需求的持续增长以及南煤北运局面的长期存在，也给公司带来了机遇。过去三年中，中国沿海煤运量的年复合增长率高达16%，未来仍将保持快速增长态势。2006年，海南省发电量为94.85亿千瓦时，预计2010年将达175亿千瓦时，其快速增长的发电量必然拉动煤炭运输需求增长。此外，我国煤炭资源分布和消费极不平衡，北煤南运的局面长期存在，海南电煤将保持从长距离的秦皇岛等北方港口采购态势。

分析人士认为，中海海盛电煤运输合同运价上涨，或将会影响同行业合同运价的集体抬升。